Jedes Mal, wenn ich sehe, dass jemand einen Screenshot von "100 Dollar verdienen 1000 Dollar" mit Hebelungen teilt, möchte ich seufzen – das ist überhaupt kein Shortcut, sondern der Prüfstein für das Verständnis. Ich habe zu viele Menschen gesehen, die kopfüber hineingestürzt sind, ein paar Mal schnelles Geld verdient haben und am Ende ihr ganzes Kapital verloren haben. Heute werde ich die grundlegende Logik des Hebels in einfachen Worten aufschlüsseln, insbesondere das "Kassahandel mit Hebel", in das Anfänger am leichtesten hineinfallen.
1️⃣ Die Essenz des Hebels: es ist kein "Geldgeschenk", sondern eine "Lupe".
Viele Menschen missverstehen Hebel als "Geld, das dir die Plattform kostenlos gibt"; in Wirklichkeit ist es eher so, als ob du eine Lupe leihst: Wenn deine Einschätzung richtig ist, verdoppelt sich der Gewinn; wenn du falsch liegst, verdoppelt sich der Verlust.
Wenn du zum Beispiel mit 100 Dollar Kapital einen Hebel von 5x einsetzt, kannst du tatsächlich mit Vermögenswerten im Wert von 500 Dollar handeln. Aber wenn der Preis um 20% in die falsche Richtung schwankt, könnte dein Kapital plötzlich null sein. Als der Bitcoin im Oktober 2025 auf 125.000 Dollar stieg, wurden innerhalb von 24 Stunden 100.000 Menschen wegen hohen Hebels liquidiert, mit einem maximalen Verlust von 7,37 Millionen Dollar – das sind die Folgen einer blind erhöhten Risikobereitschaft.
Meine Meinung: Hebel selbst sind nicht schädlich, schädlich ist die „Gambler-Mentalität“. Wenn du den Markt nicht verstehst, ist es besser, langsamer zu verdienen, als in die Falle zu tappen.
2️⃣ Spot-Hebel: Sieht sicher aus, birgt aber in Wirklichkeit große Risiken.
Die Versuchung des Spot-Hebels liegt darin, dass „Vermögenswerte in der Hand, kein Stress im Kopf“, aber viele Menschen übersehen zwei Punkte:
Geld, das geliehen wurde, muss zurückgezahlt werden: Die Plattform leiht dir 400 Dollar, Gewinne müssen zuerst zurückgezahlt werden, die Zinsen auch, und das, was übrig bleibt, gehört dir. Wenn die Vermögenswerte um 20% fallen, kann die Plattform gezwungen sein, Vermögenswerte zu verkaufen, um die Schulden zu begleichen, und dein Kapital ist ebenfalls verloren.
“Wird nicht liquidiert”≠ kein Verlust: Wenn der Bitcoin im August 2024 unter 60.000 Dollar fällt, werden fast 80.000 Menschen liquidiert, von denen die meisten mit Hebel auf Spot-Handel gesetzt haben, um auf eine „Rückkehr“ zu warten. Bei Preisschwankungen wird die Plattform nicht auf dich warten, um deine Verluste auszugleichen.
Meine Lektion: In der frühen Zeit hatte ich einmal bei Spot-Hebel einen Rückschlag erlitten, ich dachte, ich könnte es aushalten, aber als die Plattform zur Zwangsliquidation kam, hatte ich nicht einmal die Gelegenheit, nachzukaufen. Jetzt setze ich im Voraus Stop-Loss-Linien von 5%-10%, und ich halte nicht einfach durch.
3️⃣ Contract-Leverage: Die „Fleischwolf“ für Anfänger.
Contract-Leverage ist noch brutaler – du wettest auf Preisbewegungen, besitzt aber keine Vermögenswerte. Wenn du zum Beispiel mit 100 Dollar einen Hebel von 10x verwendest, kann ein Preisrückgang von 8% dazu führen, dass du direkt liquidiert wirst.
Im November 2024 fiel der Bitcoin auf 68.000 Dollar, 140.000 Menschen wurden mit 360 Millionen Dollar liquidiert, und das nur wegen des Kettenliquidationsmechanismus des Contract-Leverage: Sobald Preisbewegungen die Liquidationslinie erreichen, verdampft die Margin sofort. Das ist kein Investment, das ist Glücksspiel.
Mein Rat: Anfänger sollten von Margin-Handel Abstand nehmen! Selbst wenn du es ausprobieren möchtest, übe zuerst mit weniger als 50 Dollar, und der Hebel sollte 3-fach nicht überschreiten.
4️⃣ Die Risiken von Hebeln gehen weit über den Verlust von Geld hinaus.
Emotionale Kontrolle: Bei hohem Hebel kann der Druck durch Preisschwankungen dazu führen, dass Menschen häufig handeln und dadurch langfristige Chancen verpassen.
Plattformrisiken: Einige kleine Plattformen werden absichtlich „Nadelstiche“ setzen, um Liquidationen zu erzeugen, oder die Abhebungen einschränken. Im Jahr 2024 wurde in China klar, dass der Handel mit Kryptowährungen illegal ist, und der Schutz der Rechte ist extrem schwierig.
Schwarze Schwäne: Zum Beispiel plötzliche Änderungen der US-Notenbankpolitik oder Hackerangriffe auf Börsen können dazu führen, dass gehebelte Positionen sofort zusammenbrechen.
5️⃣ Wie verwendet man Hebel? Merke dir diese 3 lebensrettenden Prinzipien.
Niedriger Hebel zum Ausprobieren: Anfänger sollten mit 2-5x beginnen, sei nicht neidisch auf andere, die 100-fache Gewinne zeigen.
Stop-Loss muss gesetzt werden: Das erste, was du nach dem Öffnen einer Position tun solltest, ist, einen Stop-Loss festzulegen, das ist die unterste Grenze!
Positionsmanagement: Bei einem einzelnen Hebelhandel sollte das Gesamtvermögen 10% nicht überschreiten, um zu vermeiden, alles auf einmal zu verlieren.
Am Ende geschrieben.
Hebel sind nicht tabu, aber sie testen dein Verständnis und deine Disziplin. Der Markt hat immer Chancen, aber wenn das Kapital weg ist, hat die beste Chance nichts mit dir zu tun. Denke daran: In der Crypto-Welt ist „langsam reich werden“ zuverlässiger als „schnell reich werden“. Folge Binge, um mehr erstklassige Informationen und präzise Punkte über den Krypto-Kreis zu erhalten und dein Navigator im Krypto-Kreis zu werden, Lernen ist dein größter Reichtum!#ETH走势分析 #比特币流动性 $ETH
