1. Wie verrückt ist es jetzt wirklich?
Haben Sie in letzter Zeit das Gefühl, dass die Nachrichten über den Anstieg von Gold und Silber alles überfluten?
Gold steigt, hat sich kürzlich wieder über 4500 Punkte stabilisiert, von Anfang 2024 bis jetzt um 150% gestiegen.
Silber war in dieser Zeit sogar noch extremer, stieg von 33 im April 25 auf jetzt 72, eine Steigerung von 150% in einem halben Jahr!
Man wird feststellen, dass immer mehr Menschen über Gold und Silber diskutieren, selbst meine Gruppe, die mit dem B-Kreis zu tun hat, beginnt, über Gold und Silber zu sprechen.
Jetzt kann man sagen, dass es sehr lebhaft ist und die Emotionen hochkochen.
2. Historische Anstiege von Silber
Als alter Hase denke ich sofort, dass der Markt jetzt überhitzt ist. Es gibt ein Sprichwort: „Verkaufen, wenn das Leben brodelt, kaufen, wenn niemand fragt“. Jetzt reden sogar die großen und alten Leute auf dem Markt über Gold und Silber, könnte das nicht ein Problem sein?
Ich habe sofort historische Zeitpunkte nach dem Anstieg von Gold und Silber recherchiert und festgestellt, dass es in der Geschichte zwei ähnliche Zeiträume mit einem Anstieg von Gold und Silber gab, einmal von 1979 bis 1980 und einmal von 2009 bis 2011. Zunächst möchte ich klarstellen, dass ich kein Finanzexperte bin und auch nicht an Finanzexperten glaube, ich vertraue nur den Daten, die ich selbst sehe. Daher denke ich, dass ich aus der Geschichte einige Hinweise finden kann.
In der Zeit von 1979 bis 1980 stieg der Goldpreis von 200 Punkten auf 867 Punkte, ein Anstieg um das Vierfache, und Silber verhielt sich ähnlich, beginnend im August 1979 und stieg im September bis 1980 auf 48, ein Anstieg von mehr als fünfmal.
Von 2009 bis 2011 begann dieser Anstieg des Goldpreises eigentlich schon 2001, aber die Anfangsbewegung war nicht groß. Er stieg von etwa 200 Punkten im Jahr 2001 auf über 700 Punkte im Jahr 2006, was in mehr als fünf Jahren eine Verdreifachung darstellt. 2008 gab es einen Rückgang aufgrund der Finanzkrise, aber 2009 schien Gold wie unter Drogen zu steigen, von über 700 auf mehr als 1900 im Jahr 2011, was in zwei Jahren mehr als eine Verdopplung bedeutet. Silber verhielt sich ähnlich, aber der wirkliche Anstieg kam später, etwa von 17 im Juli 2010 auf bis zu 50 im Mai 2011, was in weniger als einem Jahr eine Verdreifachung bedeutete!
3. Warum sind Gold und Silber in diesen zwei Fällen explodiert?
Allgemein gesagt, wenn Gold steigt, bedeutet das, dass das Geld an Wert verliert oder die Inflation schwerwiegend ist. In der Zeit von 1979 war es nach dem Zusammenbruch des „Bretton-Woods-Systems“ in den USA, dass der ursprüngliche „Wertanker“ des Dollars zusammenbrach, der Dollar ständig überproduziert wurde, gepaart mit zwei Ölkrisen. 1979 erreichte der Kern-CPI in den USA 11,3%, 1980 14%, und die realen Zinsen waren über längere Zeit negativ. Eine schwere Inflation bedeutet, dass Geld und Waren an Wert verlieren, und somit müssen Gold und Silber explodieren.
Die zweite Phase war tatsächlich von 2010 bis 2011, die auch eine Nachwirkung der globalen Finanzkrise von 2008 war, als das Bankensystem der USA zusammenbrach. Die Federal Reserve startete von November 2008 bis März 2010 die erste Runde von 1,7 Billionen QE, gefolgt von der zweiten Runde von 6000 QE von November 2010 bis Juni 2011 und der dritten Runde von 667 Milliarden QE von September 2011 bis Dezember 2012.
4. Zusammenfassung des Wahnsinns
Die beiden vorherigen Anstiege von Gold und Silber hatten tatsächlich eine gemeinsame Eigenschaft, nämlich Inflation + reale niedrige Zinsen, sogar negative Zinsen, zusätzlich gab es Schuldenprobleme, die US-Schulden erreichten 2010 ebenfalls die Obergrenze.
Wenn man das hier liest, könnte es Fragen aufwerfen. Es gibt derzeit keine Inflation, diese wird bei 3% gehalten, und die Zinssätze sind immer noch bei 3,75%, also nicht negativ. Was ist also der Grund?
Ich habe auch viele Schlussfolgerungen gelesen. Einige sagen, dass die aktuellen Probleme der US-Schulden durch Inflation gelöst werden müssen, in Zukunft wird es sicherlich zu einer Geldschöpfung kommen, um die Schulden zu verwässern, weshalb einige auf eine zukünftige Abwertung der Währung setzen.
Außerdem sagen manche, dass die US-Aktienmärkte hoch sind, die KI-Blase kommt und eine große Finanzkrise bevorsteht, weshalb sie im Voraus auf Gold setzen.
Ich äußere hier keine Meinung. Ich denke, dass sich die aktuelle Situation tatsächlich von den beiden vorherigen großen Umgebungen unterscheidet, und es ist schwierig, Muster zusammenzufassen.
5. Nach dem Anstieg, die zukünftige Leistung
Ich denke, der einfachste Weg ist, sich die Marktdaten anzusehen. Lassen Sie uns die Leistung des Aktienmarktes nach 1980 und 2011 betrachten.
Nach 1980 begann der Goldpreis zu fallen, von 865 auf 300 im Jahr 1982, ein Rückgang von über 60%. Aber von 1982 bis 2000 gab es keine gute Leistung für Gold, mit einem Tiefststand von 250 im Jahr 2000.
Von 2011 fiel der Goldpreis von 1900 auf 1000 im Jahr 2015, ein Rückgang um die Hälfte, aber der Prozess war eigentlich recht langsam und dauerte vier Jahre. 2016 und 2018 gab es auch keine gute Leistung.
Lassen Sie uns die Leistung der US-Aktienmärkte betrachten. Nach 1980 zeigten der SP500 und Gold völlig entgegengesetzte Entwicklungen. Nach 1982 bis 2000 war die Leistung der US-Aktienmärkte sehr verrückt, stieg von 100 Punkten im Jahr 1982 auf 1500 Punkte. 2000 gab es die Internetblase, und 2008 die Finanzkrise, die Verluste der US-Aktienmärkte waren sehr schwerwiegend.
Dann war von 2011 bis 2022 die US-Aktienmarktperiode auch eine Zeit des Wahnsinns, von 1000 Punkten auf 4500 Punkte.
Durch den Vergleich dieser zwei Datensätze haben wir festgestellt, dass, sobald der Goldpreis zu fallen beginnt, die US-Aktienmärkte im Aufschwung sind. Basierend auf den vier wirtschaftlichen Zyklen, die ich in der vorherigen Strategie für permanente Investitionen vorgestellt habe, bedeutet ein Anstieg des Goldpreises in der Regel Inflation und dass Geld an Wert verliert, während der Anstieg der Aktienmärkte auf finanziellen Wohlstand und schnelles Wachstum des BIP hinweist. In welcher Phase befinden wir uns also derzeit?
Zuerst ist jetzt definitiv keine Rezessionsphase und auch keine geldpolitische Straffungsphase (Zinserhöhung). Der CPI, der am 18. Dezember veröffentlicht wurde, liegt derzeit nur bei 2,7%, die Inflation wurde bereits kontrolliert, und es wurde eine gewisse Menge QE (kurze Schulden) eingeleitet, und es wird erwartet, dass die Zinssätze weiter gesenkt werden, was bedeutet, dass wir jetzt nicht in einer Hochinflationsphase sind, also befinden wir uns jetzt in einer Phase des wirtschaftlichen Aufschwungs.
Im Jahr 2026 sehen die Aussichten insgesamt positiv aus, ohne große Risiken. Der einzige Risikofaktor ist die Schuldenobergrenze. Wenn dies wirklich platzt, wird die ganze Welt in eine Winterperiode eintreten, und niemand kann Schutz finden, also wäre es nicht ratsam, so darüber zu denken.
Wie sieht es mit Kryptowährungen aus? Ich halte an meiner vorherigen Meinung fest: Wenn die Korrelation mit den US-Aktienmärkten so hoch ist und die US-Aktienmärkte weiterhin steigen, könnte es dann für Kryptowährungen nicht auch gut laufen?
Ein weiterer Punkt ist, dass jedes Mal, wenn der Goldpreis stark steigt und der Silberpreis verrückt steigt, es sich im Grunde um die späte Phase handelt. Momentan fühlt es sich schon ein wenig nach einem belebten Leben an, also Vorsicht bei den Risiken!
Basierend auf den Zeitpunkten der letzten zwei großen Rückgänge des Goldpreises ist es wahrscheinlich, dass Gold lange Zeit korrigiert, und als die größte Anlageklasse wird es viel Geld in andere Bereiche fließen, wie den Aktienmarkt oder Kryptowährungen, was wiederum aus einer anderen Perspektive die Gründe für die langfristige Bullische Sichtweise widerspiegelt!$PAXG
