Im traditionellen DeFi müssen Benutzer oft ihre Vermögenswerte verkaufen, um verfügbares Bargeld zu erhalten, was langfristige Investitionsstrategien unterbricht und steuerpflichtige Ereignisse auslöst. Falcon Finance beseitigt diese Reibung, indem es den Nutzern erlaubt, eine breite Palette von liquiden Vermögenswerten einzuzahlen – von Blue-Chip-Kryptowährungen wie BTC und ETH bis hin zu tokenisierten realen Vermögenswerten (RWAs) – und im Gegenzug USDf, einen überbesicherten synthetischen Dollar, zu prägen.
Das Protokoll lässt "jedes liquide Asset arbeiten", indem es untätige Bestände in produktives Betriebskapital umwandelt. Durch seine Universal Collateralization-Schicht akzeptiert Falcon verschiedene Sicherheiten, die viele andere Protokolle ablehnen, wie tokenisiertes Gold, Staatsanleihen und Schatzwechsel. Dieser Ansatz stellt sicher, dass das Portfolio eines Nutzers nicht einfach in einer Brieftasche sitzt, sondern als Grundlage für eine stabile, On-Chain-Liquiditätsschicht dient, die für den Handel, Zahlungen oder weitere Ertragsstrategien verwendet werden kann, ohne dass der Eigentümer jemals die Exposition gegenüber den Preisbewegungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts verliert.
Um unterschiedlichen Anlegerbedürfnissen gerecht zu werden, nutzt Falcon Finance ein Dual-Token-Modell, das aus USDf und sUSDf besteht. USDf dient als stabile Einheit für Transaktionen und die Aufrechterhaltung von Liquidität, während sUSDf die renditetragende Version ist, die durch das Staken von USDf erhalten wird. Dieses System trennt Kapitalerhalt von Einkommensgenerierung und ermöglicht es den Nutzern, "institutionelle Renditen" zu erfassen, die aus marktneutralen Strategien wie Funding-Rate-Arbitrage und RWA-Renditen stammen, anstatt auf inflationsbedingte Token-Belohnungen angewiesen zu sein.
Eine der innovativsten Funktionen von Falcon ist der Innovative Minting-Mechanismus, der auf langfristige Inhaber zugeschnitten ist. Im Gegensatz zu einem "Klassischen Mint", bei dem Vermögenswerte als einfache Sicherheiten behandelt werden, ermöglicht der Innovative Mint den Nutzern, ihre Vermögenswerte für einen festen Zeitraum zu sperren, um sofortige USDf-Liquidität zu erhalten, während sie gleichzeitig eine gewisse Aufwärtsrendite aus der Preissteigerung der Sicherheit beibehalten. Dies macht es einem Nutzer möglich, eine "HODL"-Überzeugung aufrechtzuerhalten und gleichzeitig den Cashflow zu haben, der benötigt wird, um Marktchancen zu nutzen oder reale Ausgaben zu decken.
