Wenn wir über den Handel mit perpetualen Futures (Perpetual Futures) in den Kryptowährungsmarktplätzen sprechen, konzentrieren sich viele Händler nur auf die Preisrichtung oder Ein- und Ausstiegsstrategien.

Aber es gibt einen entscheidenden künstlerischen Aspekt, der oft übersehen wird, nämlich die Finanzierungsgebühren (Funding Rate) – die einen sehr einflussreichen Faktor bei der Bestimmung deines tatsächlichen Gewinns oder Verlusts darstellen können.

💡 Was sind Finanzierungsgebühren und wie funktionieren sie?

Finanzierungsgebühren sind eine regelmäßige Wertübertragung zwischen Händlern in unbefristeten Futures, keine Provision, die an die Plattform geht.
Die Gebühren werden zwischen den Parteien (Long ↔ Short) basierend auf dem Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage im Markt gezahlt:

  • Wenn die Mehrheit der Händler Long ist, kann die Finanzierung von Long nach Short gezahlt werden.

  • Wenn die Mehrheit der Händler Short ist, kann die Finanzierung von Short nach Long gezahlt werden.

Diese Gebühren werden normalerweise alle 8 Stunden oder jede Stunde je nach Handelsplattform berechnet.

📉 Warum sind Finanzierungsgebühren so wichtig?

✔️ 1. Finanzierungsgebühren werden regelmäßig abgezogen

Selbst wenn die Richtung richtig ist und du einen theoretischen Gewinn im Handel erzielst, könntest du sehen, wie dieser Gewinn aufgrund der über die Zeit angesammelten Finanzierungsgebühren schmilzt oder erheblich reduziert wird.

✔️ 2. Volatile Währungen haben oft hohe Finanzierungsgebühren

Symbole mit hoher Volatilität zeigen eine unausgeglichene Nachfrage nach Long- oder Short-Positionen, was dazu führt, dass die Finanzierungsrate schnell steigt.

✔️ 3. Der Handel über mehrere Stunden oder Tage erhöht die Auswirkungen

Je länger du die Position hältst, desto höher sind die Gesamtkosten für die Finanzierungsgebühren, die du zahlen musst - und in einigen Fällen könnten sie den erwarteten Gewinn übersteigen.

🧮 Schnelles Beispiel

Stell dir vor, du hast einen Handel in einem Symbol eröffnet, das sehr hohe Finanzierungsgebühren aufweist:

  • Ich habe eine Long-Position in einem Symbol eröffnet

  • Ich habe einen theoretischen Gewinn von 10% innerhalb von 24 Stunden erzielt

  • Aber die Finanzierungsgebühren für dieses Symbol sind sehr hoch und werden jede Stunde abgezogen

Das Ergebnis?
Du könntest feststellen, dass du tatsächlich den Gewinnwert aufgrund der angesammelten Gebühren verloren hast, bevor sich der Preis in die gewünschte Richtung bewegt.

⚠️ Wie entstehen Finanzierungsgebühren?

Finanzierungsgebühren bestehen aus:

  • Der Finanzierungszins (Funding Rate), der von der Handelsplattform ausgegeben wird

  • Marktrichtung (Ist Long mehr als Short? Oder umgekehrt?)

  • Der Zeitraum, in dem du die Position hältst

Finanzierung ist nicht optional - wenn du in einer offenen Position zum Zeitpunkt der Finanzierung bist, werden die Gebühren automatisch berechnet.

🛡️ Wie schützt du dich vor den Schäden durch Finanzierungsgebühren?

📌 1. Überprüfe den Finanzierungszins, bevor du einsteigst

Bevor du eine Position öffnest, sieh dir den aktuellen Finanzierungszins und die Historie seiner Veränderungen in den letzten Stunden an.

📌 2. Berechne den Einfluss der Finanzierung auf den erwarteten Gewinn

Berechne nicht nur den theoretischen Gewinn - berechne den Gewinn nach Abzug der Finanzierung.

📌 3. Nutze intelligente Ausstiegsaufträge (TP / SL)

Wenn ein Symbol ständig hohe Finanzierungsraten aufweist, denke daran, die Haltezeit der Position zu verkürzen.

📌 4. Beobachte die Liquidität der besten Kontrakte

Symbole mit hoher Liquidität neigen zu weniger strengen Finanzierungsgebühren im Vergleich zu Währungen mit geringer Liquidität.

📊 Sind Finanzierungsgebühren immer schlecht?

Nicht unbedingt.
Manchmal, wenn du auf der Seite bist, die die Finanzierung erhält (Long oder Short je nach Marktrichtung), kannst du diese Gebühren als Teil deiner Gewinne einstreichen.
Aber das hängt vollständig von der Marktrichtung und dem Gleichgewicht der Positionen ab - es ist nichts Garantiertes.

🧠 Zusammenfassend

Finanzierungsgebühren sind kein triviales Merkmal oder sekundäre Abhängigkeit im Handel mit unbefristeten Verträgen...
Es ist eine echte wirtschaftliche Tatsache, die deinen Gewinn oder Verlust erheblich beeinflussen kann, insbesondere in volatilen Märkten.

Wenn du ein smarter Händler sein willst, konzentriere dich nicht nur auf die Preisbewegung, sondern verstehe die Kosten, die das Halten der Position mit sich bringt - denn das könnte der Unterschied zwischen realem Gewinn und unberechneten Verlusten sein.

⚠️ Gesetzlicher Hinweis für Händler

Der Handel mit unbefristeten Verträgen und Finanzierungsgebühren kann aufgrund der regelmäßigen Gebühren und des Hebels Verdachts auf Wucher hervorrufen.
Schneller Gewinn rechtfertigt nicht das Brechen der religiösen Gebote, und was bei Gott ist, kann nicht durch Ungehorsam erlangt werden.
Achte darauf, das religiöse Urteil vor dem Einstieg zu überprüfen, denn die Sicherheit deiner Religion steht an erster Stelle.

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