Wichtige Erkenntnisse:
Das Volumen der Krypto-Derivate erreicht 2025 mit 85,7 Billionen Dollar einen Rekord und beträgt im Durchschnitt täglich 264,5 Milliarden Dollar.
Binance führt den Markt mit 25,09 Billionen Dollar an und erfasst 29,3% des globalen Handels.
Bericht zeigt, dass geopolitische und politische Unsicherheiten entscheidende Marktbeeinflusser im Jahr 2025 waren.
Rekordhandelvolumen im Jahr 2025
Der Markt für Krypto-Derivate erlebte 2025 einen explosiven Anstieg und erreichte ein Gesamtvolumen von 85,7 Billionen Dollar. Das tägliche durchschnittliche Handelsvolumen stieg auf 264,5 Milliarden Dollar und markierte einen entscheidenden Moment in der Entwicklung von Kryptowährungen als eine gängige Anlageklasse. Die Marktstruktur hat sich von einem von Einzelhändlern getriebenen Hochleistungsmodell zu einem entwickelt, das durch institutionelle Absicherung und diversifiziertere Anlagestrategien geprägt ist. Dieser Übergang wurde teilweise durch die zunehmende Beliebtheit von börsengehandelten Fonds (ETFs), Optionen und konformen Futures vorangetrieben, die massive institutionelle Beteiligung verzeichneten.
Der Anstieg des Volumens im Jahr 2025 hebt die wachsende Integration von Krypto in traditionelle Finanzmärkte hervor. Zum Beispiel überschritt die Chicago Mercantile Exchange (CME) im Jahr 2024 zum ersten Mal ihr Bitcoin-Futures-Open Interest und setzte ihre Dominanz bis 2025 fort. Dies spiegelt einen branchenweiten Wandel hin zu konformen Infrastrukturen und dezentralen Technologien wider, zusammen mit regulierten Wegen für institutionelle Akteure.
Binance führt im CEX-Volumen
Der Coinglass-Bericht zeigte, dass Binance 25,09 Billionen Dollar an kumulativem Derivatevolumen verzeichnete, was 29,3% des globalen Marktes entspricht. Das bedeutet, dass für jeden gehandelten Dollar fast 30 Dollar über Binance transaktiert wurden.
Der Bericht zeigte auch, dass basierend auf den täglichen Durchschnittsdaten des Open Interest von bedeutenden CEXs im Jahr 2025 die zehn größten zentralisierten Börsen einen aggregierten täglichen Durchschnitt von etwa 108,3 Milliarden Dollar ausmachten. Binance sicherte sich mit einem täglichen Durchschnitt von etwa 30 Milliarden Dollar einen Vorsprung und erfasste einen Marktanteil von etwa 28%.
Verschiebung hin zu institutionellem Hedging und neuen Komplexitäten
Der Derivatemarkt im Jahr 2025 ist nicht nur größer; er ist komplexer. Traditioneller spekulativer Handel wird durch anspruchsvollere institutionelle Handelsanforderungen ersetzt, darunter Hedging, Basishandel und die Nutzung von ETFs für das Risikomanagement.
Diese Komplexität hat neue Herausforderungen mit sich gebracht, darunter erhöhte systemische Tail-Risiken und potenzielle Verwundbarkeiten in den Liquidationsregeln und der plattformübergreifenden Risikoübertragung. Im Jahr fanden mehrere Stresstests dieser Mechanismen statt, insbesondere während extremer Marktereignisse wie der Q4-Entschuldung, die 70 Milliarden Dollar an Positionen auslöschte. Trotz dessen erholte sich der Markt und beendete das Jahr mit 145,1 Milliarden Dollar an offenem Interesse, was immer noch einem Anstieg von 17% seit Jahresbeginn entspricht.
Wachsende Rolle von Stablecoins und tokenisierten Vermögenswerten
Ein bedeutender Wandel im Jahr 2025 war das Wachstum von Stablecoins und tokenisierten Vermögenswerten. Die gesamte Marktkapitalisierung von Stablecoins überstieg 230 Milliarden Dollar, während ihr On-Chain-Abwicklungsvolumen 1,5 Billionen Dollar erreichte. Dieses Wachstum wurde sowohl durch institutionelle Akzeptanz als auch durch ein sich entwickelndes regulatorisches Umfeld, insbesondere in den Vereinigten Staaten, vorangetrieben, wo neue Gesetze wie das GENIUS-Gesetz helfen, digitale Vermögenswerte zu legitimieren und in traditionelle Finanzsysteme zu integrieren.
Gleichzeitig überbrückte die Tokenisierung von Real World Assets (RWAs) die Kluft zwischen der Krypto-Welt und der traditionellen Finanzwelt. Beispielsweise verzeichneten Aktien-Token ein Wachstum von 2.695% in der Marktkapitalisierung und schufen neue Möglichkeiten für Investoren, auf traditionelle Vermögenswerte auf der Blockchain zuzugreifen. Diese Innovationen in tokenisierten Vermögenswerten verändern nicht nur die Art und Weise, wie Finanzvermögenswerte gehandelt werden, sondern bereiten auch den Boden für zukünftige Markterweiterungen. Der On-Chain-Zugang zu realen Vermögenswerten wird voraussichtlich schnell wachsen und bis 2033 möglicherweise 18,9 Billionen Dollar erreichen.
Ausblick: Die Zukunft der Krypto-Derivate
Mit Blick auf die Zukunft wird der Krypto-Derivatemarkt im Jahr 2026 wahrscheinlich weiterhin von institutionellem Interesse und regulatorischer Klarheit beeinflusst werden. Während Stablecoins, tokenisierte Vermögenswerte und DeFi-Derivate an Bedeutung gewinnen, erwarten Sie eine weitere Evolution der Marktstruktur. Das regulatorische Umfeld wird eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung des Tempos dieser Entwicklungen spielen, insbesondere da globale Finanzinstitutionen sich an krypto-native Infrastrukturen anpassen und neue Wege für grenzüberschreitende Zahlungen und die Tokenisierung von Vermögenswerten erkunden.
