Zusammenfassung

Dieses Briefing analysiert eingehend die Marktpositionierung, die Kernvorteile, die Bewertungsprognosen und das Community-Ökosystem der dezentralen Futures-Plattform Lighter. Lighter wird von dem Markt weithin als Hauptkonkurrent des Top-Projekts Hyperliquid angesehen und hat aufgrund seines ähnlichen "DNA" - einschließlich eines talentierten Gründerteams aus den USA, einer starken Wall-Street-Hintergrund und der Unterstützung durch führende Risikokapitalgeber - große Aufmerksamkeit erregt.

Die Kernbotschaft besagt, dass Lighter eine "zweite Chance" für Kapital und Händler bietet, die die frühen Investitionsmöglichkeiten in Hyperliquid verpasst haben. Das Projekt hat Investitionen von bekannten Institutionen wie Founders Fund (Peter Thiel), a16z und Robinhood erhalten und erfolgreich den Pre-Market/Futures-Markt bei Binance und OKX betreten, was eine starke Marktzugangsfähigkeit zeigt.

Aktuell zeigen die Vorbörsendaten eine Bewertung von Lighter von etwa 3,4 Milliarden Dollar. Der Markt hat allgemein den Benchmark für seinen Erfolg auf etwa 25 Milliarden Dollar, den Marktwert von Hyperliquid, festgelegt, was auf ein enormes Wachstumspotenzial hinweist. Für frühe Teilnehmer ist der potenzielle Wert der Airdrop-Punkte ebenfalls zum Gesprächsthema im Markt geworden.


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Kern Thema eins: Lighter als Hauptkonkurrent von Hyperliquid

Die Marktnarrative von Lighter sind eng mit dem Vergleich zu Hyperliquid verbunden. Es ist nicht nur ein technischer Mitbewerber, sondern wird auch im Hinblick auf Teamhintergrund, Kapitalstruktur und Marktsentiment als „Spiegel“ oder „Fortsetzung“ von Hyperliquid angesehen.

Produktpositionierung und Markttrends

  • Kernfunktion: Lighter ist eine dezentralisierte Futures-Handelsplattform und gehört zu den heißesten Bereichen des Krypto-Marktes von 2023 bis 2024.

  • Dezentrale Vorteile: Solche Plattformen ermöglichen es Benutzern, ihre Mittel vollständig zu kontrollieren, jederzeit abzuheben und erfüllen die Kernforderungen des Marktes nach Sicherheit und Transparenz.

  • Markt Hintergrund: Hyperliquid hat in diesem Zyklus große Erfolge erzielt, mit einem Höchstwert von 60 Milliarden Dollar, der aktuell bei etwa 25 Milliarden Dollar bleibt und das Ziel ist, das alle ähnlichen Projekte erreichen möchten.

„DNA“-Ähnlichkeit: Erfolgreiche Nachbildung?

Lighter und Hyperliquid zeigen in mehreren Kernbereichen erstaunliche Ähnlichkeiten, was große Händler und Investoren dazu veranlasst, Lighter als ein Projekt auf demselben Niveau zu betrachten.

Diese Ähnlichkeit wird als identische „DNA“ zusammengefasst und ist ein Schlüsselfaktor dafür, dass Lighter schnell das Vertrauen des Marktes gewinnen konnte. Wenn erfahrene Händler auf andere Wettbewerber von Hyperliquid hingewiesen wurden, reagierten sie im Allgemeinen gleichgültig, zeigten jedoch starkes Interesse an Lighter und waren der Meinung, dass „Lighter Hyperliquid am ähnlichsten ist und es keine großen Unterschiede gibt“.

Marktsentiment: „Zweite Chance, an Bord zu kommen“

Einer der Haupttreiber des starken Schwungs von Lighter ist die Bereitstellung von Kompensationsmöglichkeiten für Investoren, die gute Gelegenheiten verpasst haben.

  • Verpasste Hyperliquid: Viele große Investoren und Fonds waren über das „plötzliche Auftauchen“ von Hyperliquid und sein schnelles Wachstum auf einen Marktwert von 100 Milliarden Dollar überrascht und enttäuscht, was zu einem Gefühl des „nicht an Bord sein“ führte.

  • Das Auftreten von Lighter: Das Auftreten von Lighter erfüllt genau die Bedürfnisse dieses Kapitals und bietet ihnen eine „zweite Wahl, um an Bord zu kommen“. Diese starke Marktnachfrage bildet eine wichtige Stütze für die frühe Bewertung von Lighter.

Kern Thema zwei: Starkes Kapital und Unterstützung durch Börsen

Lighter zeigt nicht nur in Bezug auf das Team ähnliche Hintergründe wie Hyperliquid, sondern auch die Kapitalstärke und die Unterstützung durch Börsen übertrifft in einigen Aspekten sogar das frühe Hyperliquid.

Top-Risikokapitalgesellschaften

Die Investorengruppe von Lighter ist beeindruckend und vereint die einflussreichsten Kapitalgeber aus dem Silicon Valley und dem Krypto-Bereich:

  • Founders Fund: Gegründet von PayPal-Mitbegründer Peter Thiel, dessen Investitionssicht hoch geschätzt wird, mit Erfolgen wie Palantir und Poly Market.

  • a16z (Andreessen Horowitz): Eine der führenden Risikokapitalgesellschaften im Krypto-Bereich.

  • Ribbit Capital: Eine bekannte Venture-Capital-Gesellschaft, die sich auf Fintech spezialisiert hat.

  • Robinhood: Die größte Plattform für den Handel mit Aktien durch Einzelpersonen in den USA, deren Beteiligung Lighter eine starke Nutzerbasis und Markenunterstützung brachte.

  • Hashed Capital

Diese einzigartige Kapitalzusammensetzung wird als Quelle für Lighters besondere „Energie“ betrachtet.

Frühe Unterstützung durch führende Börsen

Lighter hat einen entscheidenden Durchbruch im Bereich des Marktzugangs erzielt, was ihm einen signifikanten Vorteil gegenüber Hyperliquid verschafft.

  • Breite Markteinführung: Lighter hat erfolgreich auf Binance (BM) Futures und OKX gestartet und erhielt Unterstützung von Coinbase.

  • Zugangserleichterung: Im Vergleich dazu hat Hyperliquid selbst nicht so viele führende Handelsplattformen erreicht, was viele potenzielle Käufer daran hinderte, direkt teilzunehmen. Die breite Markteinführung von Lighter löst dieses Problem, sodass ein „grundsätzlich gleichwertiges“ und „preiswertes“ Produkt ein breiteres Publikum erreichen kann.

  • Strategisches Signal: Die frühe Unterstützung durch Plattformen wie Binance und OKX wird vom Markt als starkes positives Signal interpretiert und festigt weiter seine Position als Top-Projekt.

Kern Thema drei: Bewertungsanalyse und Markterwartungen

Die Bewertung von Lighter steht im Mittelpunkt des aktuellen Marktes, die Vorbörsendaten und Marktbenchmarks bieten eine Preisreferenz.

Vorbörsendaten

Die Gesamtzahl der Token von Lighter beträgt 1 Milliarde. Zum Zeitpunkt der Analyse zeigte sich die Bewertungsleistung auf den großen Vorbörsen wie folgt:

  • Vorherige Bewertung: In der Finanzierungsrunde, die von Ribbit Capital geleitet wurde, betrug die Bewertung von Lighter 1,5 Milliarden Dollar. Der aktuelle Vorbörsenpreis liegt bei mehr als dem Doppelten der vorherigen Bewertung.

Benchmark-Ziel: Vergleich mit Hyperliquid

Die endgültige Markterwartung besteht darin, Lighter direkt mit Hyperliquid zu vergleichen.

  • Zielmarktkapitalisierung: „Das Benchmark-Ziel besteht darin, den Marktwert von Hyperliquid oder dessen Hälfte zu erreichen.“

  • Aktueller Benchmark: Der aktuelle Marktwert von Hyperliquid beträgt 25 Milliarden Dollar.

  • Wachstumspotenzial: Wenn Lighter die Hälfte des Marktwerts von Hyperliquid (ca. 12,5 Milliarden Dollar) erreicht, bedeutet dies im Vergleich zur vorherigen Bewertung von 1,5 Milliarden Dollar nahezu eine Verzehnfachung des Wachstums.

Schätzung des Wertes der Airdrop-Punkte

Für frühe Teilnehmer der Community und des Produkts hat der erhaltene Airdrop-Punkt einen enormen potenziellen Wert.

  • Marktschätzung: Basierend auf einer Vorbewertung von etwa 3,4 Milliarden Dollar kursiert eine grobe Schätzmethode im Markt: „100 Dollar pro Punkt“.

  • Potenzielle Rückkehrprognose:

    • Szenario 1: Wenn Lighter etwa ein Drittel des Marktwerts von Hyperliquid (ca. 8,75 Milliarden Dollar) erreicht, könnte der Wert von 100 Punkten 25.000 Dollar betragen.

    • Szenario 2: Wenn Lighter die Hälfte des Marktwerts von Hyperliquid erreicht, könnte der Wert von 100 Punkten bis zu 35.000 Dollar betragen.

Viele frühe Nutzer entdeckten nach dem Blick auf alte Konten, dass sie zwischen 50 und 80 Punkten hatten, was die Diskussion in der Community erheblich anregte.

Wichtiger Hinweis

Alle Inhalte stellen keine Finanzberatung dar. Investitionen in Kryptowährungen sind mit extrem hohen Risiken verbunden, und unerfahrene Investoren sollten auf keinen Fall leichtfertig einsteigen.