Die globale Durchdringung von Kryptowährungen liegt noch unter 1 %, und vor einem hundertfachen Wachstumspotenzial findet eine brutale Vermögensverschiebung statt; die Spielregeln haben sich dauerhaft geändert.

Wenn die Erzählung des "vierjährigen Zyklus" zu versagen beginnt und der Markt von einer emotionalen Triebkraft zu einer von Vorschriften und Fundamentaldaten bestimmten Preisbildung übergeht, wird der wahre Trend sichtbar. Kürzlich haben führende Forschungseinrichtungen wie Messari und Grayscale intensiv die Perspektiven für das Krypto-Ökosystem im Jahr 2026 veröffentlicht, die unisono auf dieselbe Zukunft hinweisen: Eine neue Phase, die von institutionellem Kapital, künstlicher Intelligenz und echten Weltvermögen angetrieben wird und tiefere Verbindungen zur globalen Finanzinfrastruktur hat.

An diesem Wendepunkt, welche irreversiblen Wellen haben die Vorreiter der Branche gesehen? Dieser Artikel wird verschiedene Einsichten kombinieren, um Ihnen drei zentrale Trends zu enthüllen, die 2026 das Web3-Ökosystem umgestalten werden.

01 Trendwandel: Von der Begeisterung der Privatanleger zu institutionellen Fundamenten, der Wertanker hat sich bereits verschoben

Die dominierenden Kräfte im Krypto-Markt befinden sich in einem grundlegenden Wandel. Grayscale hat in seinem Bericht klargestellt, dass der Markt von 'emotionale getriebenen zyklischen Spielen' zu 'einer strukturellen Differenzierungsphase, die von regulatorischen Kanälen, langfristigem Kapital und Fundamentaldatenpreisen dominiert wird' wechselt.

Eine markante Veränderung ist, dass Bitcoin in diesem Zyklus nicht die gewohnten extremen Schwankungen von 1000 % innerhalb eines Jahres erlebt hat. Stattdessen gibt es ein stabileres, kontinuierliches Kaufverhalten von Institutionen. Dahinter stehen schrittweise Klarheit in der Regulierung und ein schnelles Eindringen traditioneller Finanzgiganten.

Am Beispiel der Stablecoins hat der US-amerikanische GENIUS-Gesetzesentwurf sie von einem kryptonativen Handelsinstrument in einen Bestandteil des US-Währungspolitiksystems umgestaltet und den Kampf um die Kontrolle der Infrastruktur des 'digitalen Dollars' zwischen Banken, Finanztechnologieunternehmen und Technologiegiganten entfacht. Schwergewichte wie JPMorgan und Google sind bereits im Spiel, und Stablecoins werden zur Kernbrücke zwischen traditioneller Finanzen und digitaler Wirtschaft.

Die echten Spielregeln haben sich geändert: Die nächste Runde des Vermögensaufbaus wird stärker von der frühzeitigen Identifizierung und Vertiefung struktureller Trends abhängen, nicht von kurzfristigen Schwankungen.

02 Drei große Trends: KI-Agenten, ertragsbringende Stablecoins und nationale RWA als sichere Zukunft

Unter den vielen aufkommenden Erzählungen gibt es drei Richtungen, die allgemein als 'sichere Trends' mit soliden Grundlagen und großem Potenzial angesehen werden.

Trend eins: KI-Agentenwirtschaft, die größte Zuwachsgruppe für Krypto-Zahlungen

KI-Agenten werden eine noch nie dagewesene massive Nutzerbasis im Krypto-Ökosystem schaffen. Ihre Kernlogik ist: KI-Agenten können die KYC-Anforderungen traditioneller Banken nicht erfüllen und keine Bankkonten eröffnen. Sie benötigen eine grenzüberschreitende, programmierbare und genehmigungsfreie Zahlungsschicht für autonome Interaktionen und Wertabrechnung – Kryptowährungen sind die einzige Lösung.

Die Branche bereitet sich aktiv auf diese Zukunft vor. Fetch.ai hat angekündigt, im Januar 2026 ein autonomes Zahlungssystem zwischen KI-Agenten einzuführen. Giganten wie Google und Cloudflare bauen ebenfalls grundlegende Zahlungsprotokolle speziell für KI-Agentenhandel auf. Das ist nicht nur ein Konzept, sondern ein Finanznetzwerk, das für die Robotik-Wirtschaft umgesetzt wird. Eine frühzeitige Positionierung dieser grundlegenden Infrastruktur ist gleichbedeutend damit, den Zugang zu den Verkehrskanälen der nächsten zehn Jahre zu ergreifen.

Trend zwei: Stablecoins 2.0, die Evolution von 'Bargeld' zu 'Ertragskapital'

Die Ära der 'passiven' Stablecoins 1.0, die nur an den US-Dollar gebunden sind, geht zu Ende. Die zukünftigen Könige werden 'Stablecoins 2.0' sein, deren Hauptmerkmale 'Erträge + Benutzerfreundlichkeit' sind.

Die zukünftigen Stablecoins sollten nicht nur ungenutztes Bargeld sein, sondern zu produktiven Vermögenswerten werden, die automatisch Erträge generieren. Ertragsorientierte Stablecoins wie Ethena's USDe bieten Erträge durch On-Chain-Derivate-Strategien und werden zum neuen Trend. Diese Produkte ermöglichen durch Überbesicherung und intelligente Ertragsverteilung den Inhabern, nachhaltige On-Chain-Erträge zu erzielen, während sie Liquidität und Stabilität aufrechterhalten.

Mit den Veränderungen im Zinsumfeld wird Kapital aktiver in solche kryptonativen Ertragsmöglichkeiten fließen und eine robustere, nachhaltige Ertragsstruktur aufbauen.

Trend drei: Nationale Vermögens-Tokenisierung, Aktivierung von Billionenschlafvermögen

Die Erzählung der Tokenisierung von Vermögenswerten hat sich vollständig weiterentwickelt. Es geht nicht mehr nur um fragmentierte Investitionen in Private Equity oder Immobilien, sondern ist bereits auf nationaler Ebene angekommen, um mit ressourcenbasierten Ländern zu diskutieren, wie strategische nationale Vermögenswerte wie Öl, Seltene Erden usw. tokenisiert werden können.

Dies wird die Liquidität von Billionen von schlafenden Vermögenswerten aktivieren und die narrative Ebene dieser Strecke grundlegend verändern. Im Jahr 2025 wird das Volumen der Tokenisierung realer Vermögenswerte 18 Milliarden USD erreichen, und mit der Genehmigung der Tokenisierung von Wertpapieren durch die US-Wertpapierverwahrungs- und Abwicklungsstelle wird dieses Volumen exponentiell wachsen.

Die Monetary Authority of Singapore plant, 2026 mit der Erprobung tokenisierter Staatsanleihen zu beginnen. Wenn Staatsfonds, Pensionskassen und traditionelle Giganten reguliert in den Markt eintreten, bringt das nicht nur eine enorme Liquidität, sondern auch eine dauerhafte Veränderung der Bewertungslogik für digitale Vermögenswerte.

03 Ökosystem-Strategie: Wie Giganten und Kapital auf zukünftige Wege setzen

Angesichts klarer Trends positionieren sich die Hauptakteure in der Branche strategisch differenziert basierend auf ihren eigenen Vorteilen.

Ethereum und Layer 2: Kernpositionierung als 'Abrechnungszentrum' institutionellen Kapitals und Sammelstelle für Mainstream-Anwendungen.

· Solana: Kernpositionierung weiterhin dominant im Einzelhandelshandel, Memecoin und Hochgeschwindigkeitshandelszenarien.

· BNB Chain: Kernpositionierung, die auf die direkte Weiterleitung von über 300 Millionen Nutzern von Binance angewiesen ist, wird eine der bevorzugten Chains für die Inkubation neuer Projekte und großflächige Anwendungen.

· Neue stabilisierte Krypto-Plattformen (wie Arc, Tempo): Kernpositionierung im Wettbewerb mit traditionellen Zahlungsnetzwerken wie SWIFT, ACH usw., fokussiert auf Großinstitutionen und Händlerabrechnung.

Darüber hinaus wird die Kombination von dezentraler künstlicher Intelligenz, DePIN und realen Daten von Institutionen wie Messari als vorderster, potenziell explosiver Weg vor 2026 angesehen.

04 Strategien: Wie sich normale Menschen in einem strukturellen Bullenmarkt positionieren sollten

In einem solchen 'strukturellen Bullenmarkt', der von Fundamentaldaten getrieben wird, wird das Verfolgen von Trends mit kurzfristigem Denken zunehmend gefährlich. Die Empfehlungen mehrerer Branchenführer sind sich einig: Kontinuierlicher Aufbau und Langfristigkeit sind der einzige Weg, um durch Zyklen zu kommen.

· Von einer trendgetriebenen zu einer missionsgetriebenen Strategie: Suchen Sie nach Teams, die langfristig in einem Sektor tätig sind, mit einer klaren Vision und Lösungen für reale Probleme. Ohne Leidenschaft wird es schwierig sein, den Winter der Branche zu überstehen.

· Fokus auf Fundamentaldaten und Cashflow: Die Marktbewertung wandelt sich von narrativgetrieben zu cashflowgetrieben. Bei der Bewertung von Projekten sollte mehr Augenmerk darauf gelegt werden, ob sie über echte Einnahmen, nachhaltige Geschäftsmodelle und Mechanismen zur Rückführung von Gewinnen an Tokeninhaber verfügen (z.B. Rückkäufe, Dividenden).

· Umarmung des Lernens, Verständnis der zugrunde liegenden Logik: Die Evolutionsgeschwindigkeit der Branche ist extrem schnell. Um wie Zhao Changpeng regelmäßig zu lernen und die zugrunde liegende Logik der Integration von KI, Finanzen und Blockchain zu verstehen, ist es notwendig, den wahren Wert zu erkennen.

Wie Nvidia Jahrzehnte technologische Akkumulation durchlaufen hat, um den AI-Ausbruch zu erleben, liegt die globale Durchdringung des Krypto-Marktes noch unter 1 %. Sein Wachstum ist ein Supermarathon. Die Gewinner von 2026 werden wahrscheinlich nicht die Schnellsten am Start sein, sondern diejenigen, die niemals ausgestiegen sind und kontinuierlich in die richtige Richtung investiert haben – die 'Langstreckenläufer'.#arc

Als der Verkaufsleiter digitaler Vermögenswerte von TP ICAP vorhersagt, dass Stablecoins bis Ende 2026 'in institutionelle Finanzen eingebettet, nicht nur auf Krypto-Anwendungsfälle beschränkt sein werden', ist das Profil einer Ära bereits klar. Die Kollision zwischen traditioneller Finanzen und digitalen Vermögenswerten ist kein kleines Experiment mehr, sondern eine umfassende, tiefgreifende Integration. Letztendlich wird die nahtlose Wertübertragung, die durch Blockchain-Technologie ermöglicht wird, unterstützen#趋势