KI-Zusammenfassung

Der US-Arbeitsmarkt verzeichnete im September einen stärkeren als erwarteten Zuwachs von 119.000 Arbeitsplätzen, obwohl die Arbeitslosenquote unerwartet auf 4,4 % anstieg, gemäß lange verzögerten Regierungsdaten, die am Donnerstag veröffentlicht wurden.

Der Bericht – ursprünglich für Anfang Oktober geplant – wurde aufgrund der Schließung der Bundesregierung um sechs Wochen verschoben, was die Märkte während einer volatilen Phase ohne zeitnahe Arbeitsmarktzahlen ließ.

Was Sie wissen sollten

Die USA haben 119.000 Arbeitsplätze hinzugefügt und die Erwartungen der Ökonomen von 50.000 übertroffen.

Die Arbeitslosenquote stieg auf 4,4 %, über der Prognose von 4,3 %.

Der verspätete Arbeitsmarktbericht kommt, während die Märkte die schwindenden Chancen auf eine Zinssenkung der Fed abwägen.

Bitcoin hielt bescheidene Gewinne um $91,900 nach den starken Gewinnen von Nvidia.

Die nächsten aktuellen Arbeitsmarktdaten werden erst Mitte Dezember veröffentlicht.

Verspäteter Bericht zeigt, dass der Arbeitsmarkt robuster ist als erwartet

Die Daten des Bureau of Labor Statistics zeigten, dass die Nonfarm-Löhne im September um 119.000 gestiegen sind. Ökonomen hatten 50.000 prognostiziert, nach einem überarbeiteten Rückgang um 4.000 Stellen im August (ursprünglich als Anstieg um 22.000 berichtet).

Die Arbeitslosenquote stieg jedoch auf 4,4%, was auf eine Abkühlung der Arbeitsmarktbedingungen trotz stärkerer Einstellungen hindeutet.

Die späte Veröffentlichung erschwert die kurzfristige wirtschaftliche Ausblick, da politische Entscheidungsträger, Analysten und Händler frische Daten vor dem letzten Treffen der Federal Reserve 2025 fehlen.

Marktreaktion: Bitcoin hält Gewinne, Nasdaq-Futures springen

Bitcoin hielt weiterhin seinen bescheidenen nächtlichen Anstieg und handelte nahe $91,900, nachdem die starken Gewinne und die optimistische Aussicht von Nvidia die nervösen Märkte am späten Mittwoch beruhigten.

Die US-Aktienfutures setzten diese Gewinne fort:

Nasdaq-Futures +1,9%

S&P 500 und Dow-Futures höher

10-jährige Staatsanleihenrendite stabil bei 4,11%

Der US-Dollar-Index ist leicht stärker

Der Arbeitsmarktbericht hat die Stimmung nicht wesentlich verändert, da die Märkte bereits mit einer Zinssenkung im Dezember kalkuliert hatten.

Erwartungen an Zinssenkungen der Fed werden voraussichtlich unverändert bleiben

Händler hatten die Möglichkeit einer Zinssenkung im Dezember vor der Datenveröffentlichung weitgehend ausgeschlossen und verwiesen auf:

der strenge Ton der Federal Reserve in jüngsten Reden

Unsicherheit verursacht durch fehlende Arbeitsmarktdaten

Bedenken hinsichtlich der Persistenz der Inflation

Die Zahlen vom Donnerstag - stark bei den Löhnen, aber schwächer bei der Arbeitslosigkeit - werden wahrscheinlich diese Erwartungen nicht ändern.

Da bis Mitte Dezember kein aktualisierter Beschäftigungsbericht eintrifft, wird die Fed zu ihrem letzten Treffen 2025 mit nur teilweiser Sicht auf die Arbeitsbedingungen gehen.

Ausblick

Der Bericht für September bietet einen rückblickenden Schnappschuss eines Arbeitsmarktes, der weiterhin widerstandsfähig bleibt, aber Anzeichen einer Abkühlung an den Rändern zeigt. Die Märkte warten jetzt auf die nächste Charge zeitnaher Daten, obwohl diese möglicherweise nach den bereits getroffenen wichtigen politischen Entscheidungen eintreffen wird.

Für den Moment:

Die Einstellungen sind stärker

Die Arbeitslosigkeit steigt

und die Berechnungen der Fed für Dezember bleiben unverändert

Krypto und Aktien nehmen weiterhin Signale hauptsächlich von der Stärke der Gewinne, dem technologischen Momentum und den sich ändernden Zinserwartungen entgegen, anstatt von verzögerten Wirtschaftsdaten.