Stablecoins sind ein wichtiger Einstiegspunkt für viele Menschen, die sich mit Krypto beschäftigen, und First Digital USD, allgemein bekannt als FDUSD, ist einer der neueren Namen in diesem wachsenden Bereich. FDUSD wurde Mitte 2023 eingeführt und wurde entwickelt, um den Nutzern einen stabilen, an den Dollar gebundenen digitalen Vermögenswert anzubieten, der durch transparente Reserven gedeckt und von einer regulierten Treuhandstruktur unterstützt wird.
Verstehen von First Digital USD (FDUSD)
FDUSD ist ein reservegedeckter Stablecoin, der von FD121 Limited, einer Tochtergesellschaft von First Digital Limited, ausgegeben wird. Jeder FDUSD-Token ist so konzipiert, dass er eins zu eins durch einen US-Dollar oder einen gleichwertigen Vermögenswert, der in Reserve gehalten wird, gedeckt ist.
Die Reserven werden von First Digital Trust Limited verwahrt, einer Treuhandgesellschaft, die nach dem Recht von Hongkong registriert ist. Diese Struktur erfordert, dass FDUSD-Reserven in segregierten Konten gehalten werden, was bedeutet, dass sie von anderen Vermögenswerten getrennt und nicht mit Unternehmensgeldern vermischt werden. Laut dem Emittenten werden die Reserven in Bargeld oder hochliquiden Vermögenswerten gehalten, um zuverlässige Rücknahmen zu unterstützen.
Um die Transparenz zu verstärken, veröffentlicht der Emittent regelmäßig „Bestätigungsberichte über Reserven“, die von unabhängigen Dritten geprüft werden. Diese Berichte sollen zeigen, dass das gesamte im Umlauf befindliche Angebot von FDUSD vollständig durch Vermögenswerte von gleichem Wert, die in Verwahrung gehalten werden, unterstützt wird.
Wo FDUSD operiert
Bei der Einführung wurde FDUSD sowohl im Ethereum-Netzwerk als auch auf der BNB Chain ausgegeben. Dieser Dual-Chain-Ansatz ermöglicht es den Nutzern, je nach ihren Bedürfnissen zwischen verschiedenen Ökosystemen zu wählen, sei es der Zugang zu DeFi, niedrigere Gebühren oder schnellere Abwicklung.
First Digital hat auch Pläne angekündigt, FDUSD im Laufe der Zeit auf zusätzliche Blockchains auszudehnen, was die Zugänglichkeit verbessern und die Nutzung über mehr Krypto-Plattformen erweitern könnte.
Warum FDUSD existiert
Während Kryptowährungen für ihre Geschwindigkeit und globale Reichweite bekannt sind, kann ihre Preisvolatilität sie für alltägliche Transaktionen schwierig machen. Stablecoins wie FDUSD sind darauf ausgelegt, dieses Problem zu lösen, indem sie ihren Wert stabil halten und gleichzeitig von der Effizienz der Blockchain profitieren.
FDUSD fungiert als Brücke zwischen traditioneller Finanzwirtschaft und Krypto-Märkten. Es ermöglicht den Nutzern, ein US-Dollar-Äquivalent on-chain zu halten und zu übertragen, ohne auf langsame Banküberweisungen angewiesen zu sein oder mit ständigen Preisschwankungen umgehen zu müssen.
Häufige Anwendungsfälle für FDUSD
FDUSD kann für grenzüberschreitende Überweisungen verwendet werden, bei denen traditionelle Überweisungsdienste oft langsam und teuer sind. Das Versenden von FDUSD über ein Blockchain-Netzwerk ist in der Regel schneller und günstiger als die Verwendung internationaler Banküberweisungen.
Es kann auch als Zahlungsmittel für Unternehmen und Einzelpersonen fungieren, insbesondere für internationale Transaktionen, die andernfalls Währungsumrechnungsgebühren und Verzögerungen mit sich bringen würden. Für Händler und Investoren bietet FDUSD eine Möglichkeit, sich gegen Marktvolatilität abzusichern, indem sie vorübergehend Mittel in einen stabilen Vermögenswert während unsicherer Marktbedingungen verschieben.
Wie viele andere Stablecoins kann auch FDUSD in dezentralen Finanzanwendungen verwendet werden. Dazu können je nach den Plattformen, die es unterstützen, Lending, Borrowing, Yield Farming oder Staking gehören.
Risiken, auf die man achten sollte
Obwohl FDUSD darauf ausgelegt ist, stabil zu sein, ist es nicht ohne Risiken. Seine Fähigkeit, ein eins-zu-eins-Peg aufrechtzuerhalten, hängt von der Qualität, Liquidität und Verwaltung seiner Reserven ab. Wenn Reserven illiquide werden oder die Nachfrage nach Rücknahmen unerwartet ansteigt, könnte die Preisstabilität beeinträchtigt werden.
Es gibt auch operationale Risiken. FDUSD ist auf Drittanbieterdienste wie Börsen, Verwahrer und Blockchain-Netzwerke angewiesen. Probleme wie Cyberangriffe, Betrug oder technische Ausfälle könnten die Nutzer beeinträchtigen. Darüber hinaus sind Krypto-Transaktionen im Allgemeinen unwiderruflich, was bedeutet, dass Verluste durch Diebstahl oder Fehler möglicherweise nicht zurückgeholt werden können.
Regulatorische Unsicherheit ist ein weiterer Faktor. Die Vorschriften für Stablecoins variieren stark zwischen den Jurisdiktionen und entwickeln sich weiter. Änderungen in Gesetzen oder der Durchsetzung könnten beeinflussen, wie FDUSD in bestimmten Regionen funktioniert oder darauf zugegriffen wird. Auch Gegenparteirisiken bestehen, da Rücknahmen und Liquidität oft von Banken, Börsen und anderen Finanzintermediären abhängen.
Abschließende Gedanken
First Digital USD (FDUSD) ist einer von vielen Stablecoins, die in einen schnell wachsenden Markt eintreten. Unterstützt durch Reserven, unterstützt durch eine in Hongkong regulierte Treuhandstruktur und durch unabhängige Prüfungen auditiert, zielt FDUSD darauf ab, den Nutzern eine weitere Option zu bieten, um wertgebundene Dollar on-chain zu halten und zu übertragen.
Da Stablecoins weiterhin an Bedeutung gewinnen, werden die Nutzer wahrscheinlich mehr Auswahl und Spezialisierung auf dem Markt sehen. Das bedeutet jedoch nicht, dass es kein Risiko gibt. Bevor man einen Stablecoin verwendet, ist es wichtig, die Offenlegungen zu den Reserven, die Prüfberichte und die rechtliche Struktur zu überprüfen. Eigenrecherche und das Verständnis, wie ein Stablecoin funktioniert, sind nach wie vor eine der besten Möglichkeiten, sicher im Krypto-Ökosystem zu navigieren.