Ein. Schlüsseltechnische Signale
1. Gleitende Durchschnittssystem
- Kurzfristiger Widerstand: MA10 (91.597,6 USDT) liegt über dem aktuellen Preis (91.273 USDT) und bildet Widerstand; ein Durchbruch könnte die MA30 (89.112,2 USDT) und die Kreuzungszone mit MA5 (90.913,7 USDT) herausfordern.
- Unterstützungsniveau: MA30 (89.112 USDT) ist eine starke kurzfristige Unterstützung, ein Bruch könnte zu einem Rückgang auf das Tief von Oktober 2025 bei etwa 86.500 USDT führen.
2. MACD-Indikator
- MACD (154,8) und DIF (514,5) liegen beide über DEA (359,8), was auf überlegene bullische Dynamik hinweist, aber der Abstand zwischen DIF und DEA verringert sich, daher ist Vorsicht vor kurzfristigen Rückschlägen geboten. Wenn die roten Balken weiterhin zunehmen, könnte dies eine neue Aufwärtstrendbestätigung darstellen.
3. Handelsvolumen und Volatilität
- Das aktuelle Handelsvolumen (38.610.000) liegt unter dem MA5 (408.000.000), was darauf hindeutet, dass der Markt vorsichtig ist, ein Durchbruch erfordert eine entsprechende Volumenerhöhung;
- 24-Stunden-Volatilität 2,47%, befindet sich in der kürzlichen Schwankungszone (90.000-92.500 USDT) im Median, Richtung unklar.
Zwei, fundamentale Treiber
1. Institutionelles Verhalten
- Kaufempfehlung: Institutionen wie MicroStrategy setzen ihre Positionen fort (bis 2025 werden mehr als 670.000 BTC akkumuliert), was langfristige Unterstützung für den Preis bietet;
- ETF Kapitalfluss: In letzter Zeit gab es einen Abfluss von 400 Millionen USD aus dem Spot-ETF an einem einzigen Tag, aber der langfristige Anlage-Trend hat sich nicht geändert, und die Positionen von Institutionen wie BlackRock machen mehr als 15% des Gesamtmarktes aus.
2. Makroökonomie
- Inflation und Zinsen: Der Kern-PCE-Preisindex der USA für Dezember beträgt 3,2% im Jahresvergleich; wenn die Federal Reserve die Zinssenkungserwartungen beibehält (75 Basispunkte möglicherweise im Jahr 2026), könnte dies riskante Anlagen ankurbeln;
- Geopolitik: Die Kontroversen über die Bitcoin-Reserven in Venezuela und die angespannte Lage im Nahen Osten könnten die Nachfrage nach sicheren Anlagen erhöhen.
3. Marktstimmung
- Derivate-Indikator: Die Finanzierungsgebühren für unbefristete Verträge bleiben neutral (ca. 0,01%), der Anteil der Long-Positionen beträgt 58%, keine extremen Emotionen zu verzeichnen;
- Einzelhandelsverhalten: Die Diskussionszahl in sozialen Medien ist im Vergleich zum Vormonat um 20% gesunken, die kurzfristige Spekulationshitze kühlt sich ab.
Drei, mehrperiodige Marktbewegungen
Zeitzyklus Schlüsselziel (USDT) Auslösende Bedingungen Wahrscheinlichkeit
Kurzfristig (1-7 Tage) 92.500 (Widerstand) / 89.000 (Unterstützung) Durchbruch MA10 oder Fall unter MA30; 60% Schwankungen, 30% Aufwärtsbewegung, 10% Durchbruch nach unten
Mittelfristig (1-3 Monate) 100.000 (psychologische Marke) / 85.000 (starke Unterstützung) Institutionelles Kapital fließt schneller oder die makroökonomische Politik ändert sich; 50% Aufwärts, 40% Konsolidierung, 10% Rückgang
Langfristig (ganzes Jahr 2026) 110.000-150.000 (Prognosebereich der Institutionen) Halving-Zyklus-Effekt + ETF-Ausweitung; allmählicher Anstieg bei hoher Volatilität
Vier, Handlungsempfehlungen
1. Kurzfristige Strategie
- Bullen: Wenn der Kurs über 91.500 USDT stabil bleibt und das Handelsvolumen zunimmt, kann man leicht Long gehen, Ziel 92.500 USDT;
- Bären: Wenn der Kurs unter 90.000 USDT fällt und dies mit einem Anstieg des Volumens einhergeht, kann man auf 89.000 USDT leer verkaufen.
2. Risikohinweis
- Politisches Risiko: Das Urteil des Obersten Gerichtshofs der USA zu Zöllen am 15. Januar könnte zu Marktvolatilität führen;
- Liquiditätsrisiko: Die offenen Positionen bei unbefristeten Kontrakten sind um 30% im Vergleich zum Höchststand gesunken; extreme Marktbedingungen können zu plötzlichen Preisverfällen führen.
Zusammenfassung
Derzeit befindet sich BTC in einer Phase von technischen Schwankungen und einer gemischten Grundsatzlage; kurzfristig auf den Durchbruch bei 91.500-92.500 USDT achten, mittelfristig die Bewegungen institutionellen Kapitals und die Umsetzung der makroökonomischen Politik beobachten. Es wird empfohlen, die Positionen zu kontrollieren (<30%), bevorzugt eine Segmentstrategie anzuwenden und hohe Hebeloperationen zu vermeiden.