1 Wie funktionieren Finanzmaschinen? Viele Menschen verstehen das nicht oder haben unterschiedliche Ansichten über die Funktionsweise der Wirtschaft, was zu vielen unnötigen wirtschaftlichen Verlusten führt. Ich fühle mich verpflichtet, meine einfache, aber praktische wirtschaftliche Analyse mit Ihnen zu teilen. Diese widerspricht der traditionellen Wirtschaftswissenschaft, hat mir jedoch geholfen, die globale Finanzkrise vorherzusagen und zu vermeiden. Seit über 30 Jahren ist sie für mich sehr nützlich. Lass uns anfangen. Obwohl die Wirtschaft komplex erscheinen mag, funktioniert sie tatsächlich auf einfache und mechanische Weise. Die Wirtschaft besteht aus mehreren einfachen Komponenten und unzähligen wiederholten einfachen Transaktionen. Diese Transaktionen werden zunächst durch die menschliche Natur angetrieben, was zu drei Hauptantrieben der Wirtschaft führt. 1. Die Steigerung der Produktivität ist der grundlegendste Antrieb, der aus technologischem Fortschritt und dem Anstieg der Fähigkeiten der Arbeitskräfte stammt. Sie ist das Fundament des langfristigen Wirtschaftswachstums, ähnlich wie der „Motor“ einer Maschine, dessen Wachstum relativ stabil ist;
2. Der kurzfristige Schuldenzyklus (normalerweise 5-8 Jahre) ist das „kleine Wackeln“ der Maschine, das von der Zentralbank durch Zinssatzanpassungen und Kreditverfügbarkeit bestimmt wird. Bei niedrigen Zinsen nimmt die Kreditaufnahme, der Konsum und die Investitionen zu, was zu einer wirtschaftlichen Expansion führt; bei hohen Zinsen hingegen kommt es zu einer Kontraktion, was einen wiederkehrenden Zyklus verursacht.
3. Der langfristige Schuldenzyklus (normalerweise 75-100 Jahre) ist das „große Auf und Ab“ der Maschine. Wenn das Schuldenwachstum über einen längeren Zeitraum das Einkommenswachstum übersteigt, wird die Schuldenblase immer größer, bis die Schuldenlast zu schwer wird, was zu einer Entschuldung führt, gefolgt von einer langsamen Erholung, die in einen neuen Zyklus übergeht.
Wenn man diese drei Kräfte zusammen betrachtet, ist die Wirtschaft nicht chaotisch in ihren Auf- und Abbewegungen, sondern folgt einer nachvollziehbaren „aufwärts gerichteten Welle“ – die Produktivität treibt sie langfristig nach oben, der kurzfristige Schuldenzyklus bringt kleine Schwankungen mit sich, während der langfristige Schuldenzyklus große Wohlstands- und Rückgangsphasen hervorruft.