Der verlustbasierte Positionssizing bedeutet, dass die Größe jedes Handels basierend auf dem maximal möglichen Verlust berechnet wird. Mit anderen Worten, bevor Sie handeln, bestimmen Sie den maximal möglichen Verlust und entscheiden dann die Größe Ihrer Handelspositionen basierend auf diesem Verlust.
In meinem Handelssystem glaube ich, dass die Minimierung des Risikos wichtiger ist als die Maximierung des Gewinns, da die Fähigkeit, eine langfristige Nettorentabilität aufrechtzuerhalten, erfordert, dass das Kapital keine signifikanten Rückgänge aufweist. Basierend darauf arbeite ich ständig daran, die Gewinnrate und das Verhältnis von Gewinn zu Verlust zu verbessern, um das Ziel der Maximierung des Gewinns zu erreichen.
Angenommen, mein Gesamtkapital beträgt 10000 Yuan, setze ich meine maximale Verlustgrenze für ein einzelnes Quartal auf 10%, was einen maximalen Verlustbetrag von 1000 Yuan bedeutet. Ich kann diese 1000 Yuan in 10 Teile teilen, wobei jeder Teil 100 Yuan beträgt, was als mein maximaler Verlust pro einzelnen Trade dient. Aus psychologischer Sicht kann es hilfreich sein, den Verlust pro einzelnen Trade zwischen 1% und 2% des Gesamtkapitals zu halten, um eine gute Handelsmentalität aufrechtzuerhalten.
Nachdem Sie den maximalen Verlust pro Trade bestimmt haben, können Sie dann den Einstiegspunkt und den Stop-Loss-Punkt für das ausgewählte Asset bestimmen, was es Ihnen ermöglicht, das Stop-Loss-Verhältnis zu berechnen (sobald der Einstiegspunkt festgelegt ist, können Sie auch das Gewinn-Verlust-Verhältnis schätzen, das Ihrer Meinung nach im Allgemeinen größer als 1,5 sein sollte, um eine Position zu eröffnen).
Positionsgröße = Maximaler Verlust pro Trade / Stop-Loss-Verhältnis.
Zum Beispiel, wenn der maximale Verlust pro Trade 100 Yuan beträgt und das Stop-Loss-Verhältnis 5% beträgt, dann 100 / 0,05 = 2000 Yuan, was die Positionsgröße für diesen Trade berechnet. Bei einem Kapital von 10.000 Yuan entspricht diese Position 20% des Kapitals.
Wenn dieser Trade letztendlich Gewinn macht, fügen Sie die Hälfte des verdienten Geldes zum maximalen Verlustbetrag für das Quartal hinzu, was sowohl dazu dient, die Gewinne zu steigern als auch einen Teil der Gewinne zu sichern.
Dann werden zu Beginn jedes Quartals alle Mittel neu berechnet.
Mit der Methode zur Bestimmung der Position basierend auf Verlusten werden Sie die Vorteile feststellen:
Der erste Vorteil besteht darin, dass Ihr Verlust pro Trade vorherbestimmt ist. Wenn Sie die Rentabilität verbessern möchten, können Sie nur versuchen, das Stop-Loss-Verhältnis so weit wie möglich zu reduzieren, wenn Sie eine Position eröffnen, was bedeutet, dass das Gewinn-Verlust-Verhältnis erhöht wird. An geeigneteren Punkten einsteigen, anstatt blind Positionen zu eröffnen.
Denn wenn das Stop-Loss-Verhältnis zu groß ist, wird die Position zwangsläufig leichter, was das Risiko-Ertrags-Verhältnis nicht lohnenswert macht. Dies zwingt Ihr Handelssystem dazu, kontinuierlich die Einstiegspunkte zu optimieren; wenn die Position nicht geeignet ist, ist es besser, nicht einzutreten, als blind zu handeln.
Der zweite Vorteil besteht darin, dass für Assets mit unterschiedlichen Volatilitäten die Risikotoleranz gleich ist. Zum Beispiel haben eine hochvolatile Altcoin und der relativ weniger volatile S&P 500-Index beide den gleichen maximalen Verlust pro Trade, sodass die Position für das Asset mit geringerer Volatilität zwangsläufig größer sein wird, während die Position für das Asset mit höherer Volatilität relativ kleiner sein wird.
Dies gilt auch für den Kontrakt-Handel; fügen Sie einfach den Hebel in die Formel ein. Angenommen, der maximale Verlust pro Trade beträgt immer noch 100 Yuan, der Hebel beträgt das 2-fache, und das Stop-Loss-Verhältnis beträgt 5%, dann ist die Positionsgröße = maximaler Verlust pro Trade / Hebel / Stop-Loss-Verhältnis = 100 / 2 / 0,05 = 1000 Yuan. Sie werden feststellen, dass je höher der Hebel, desto kleiner die Positionsgröße ist. Ja, ich benutze nie hohe Hebel, weil ich es bevorzuge, über den Handel aus der Perspektive des maximalen Verlusts nachzudenken.
Lassen Sie uns über die praktischen Überlegungen zur Bestimmung der Position basierend auf Verlusten sprechen:
Zuerst sollte sich der Fokus des Handels auf die Verbesserung der Gewinnraten und der Gewinn-Verlust-Verhältnisse verschieben, anstatt blind große Positionen und niedrige Stop-Loss-Verhältnisse zu verfolgen.
Angenommen, das Stop-Loss-Verhältnis beträgt nur 2%, aber die Gewinnrate liegt nur bei 1/10, was bedeutet, dass von 10 Trades 9 den Stop-Loss treffen. Obwohl der Verlust pro Trade festgelegt ist, bleibt der Gesamverlust groß. Es ist, als würde man darauf wetten, dass einer dieser Trades ein sehr hohes Gewinn-Verlust-Verhältnis erzielen wird. Darüber hinaus wird diese Methode häufig Stop-Loss-Orders auslösen, was erhebliche psychologische Auswirkungen auf den Handel haben kann.
Zweitens, was tun, wenn es mehrere aufeinanderfolgende Verluste in einem einzigen Quartal gibt? Eine Möglichkeit besteht darin, die Handelsfrequenz aktiv zu reduzieren und die Gründe für niedrige Gewinnraten bei vergangenen Trades zu überprüfen; eine andere Möglichkeit besteht darin, den verbleibenden Verlustbetrag feiner zu unterteilen, um den maximalen Verlust pro Trade zu reduzieren, was mehr Handelsmöglichkeiten ermöglicht (obwohl die entsprechende Positionsgröße auch abnehmen wird).
Drittens, was ist, wenn der maximale Verlustbetrag für ein einzelnes Quartal aufgebraucht ist? Mein Vorschlag ist, den Markt vorübergehend zu verlassen, sich darauf zu konzentrieren, interne Fähigkeiten zu verbessern, Ihr Verständnis und Ihr Handelssystem zu vertiefen, vergangene Trades zu überprüfen, Bücher zu lesen oder eine Pause zu machen, um Ihre Stimmung zu ändern. Treten Sie im nächsten Quartal wieder in den Markt ein. Manchmal ist es viel besser, nicht zu handeln, als zu handeln.
Viertens, der maximale Verlust für ein einzelnes Quartal, ob dieser Zeitraum ein einzelnes Quartal, ein einzelner Monat oder ein halbes Jahr ist, wird durch die Handelsgewohnheiten jedes Einzelnen bestimmt. Im Allgemeinen gilt: Je größer der Zeitraum, desto mehr kann das maximale Verlustverhältnis erhöht werden, und umgekehrt.
Alle oben genannten Parameter können flexibel angepasst werden; der Schlüssel besteht darin, Parameter zu finden, die mit Ihren Handelsgewohnheiten und Ihrem Rhythmus übereinstimmen, und diese dann entschlossen auszuführen.