Verlustbasiertes Positions-sizing bedeutet, dass die Größe jedes Handels auf Grundlage des maximal möglichen Verlusts berechnet wird. Mit anderen Worten, bevor Sie handeln, bestimmen Sie den maximal möglichen Verlust und entscheiden dann die Größe Ihrer Handelspositionen basierend auf diesem Verlust.

In meinem Handelssystem glaube ich, dass die Minimierung des Risikos wichtiger ist als die Maximierung des Gewinns, da die Fähigkeit, eine langfristige Nettorentabilität aufrechtzuerhalten, erfordert, dass das Kapital keine signifikanten Rückgänge erleidet. Basierend darauf arbeite ich kontinuierlich daran, die Gewinnrate und das Verhältnis von Gewinn zu Verlust zu verbessern, um das Ziel der Maximierung des Gewinns zu erreichen.

Angenommen, mein Gesamtkapital beträgt 10000 Yuan, ich setze meine maximale Verlustgrenze für ein einzelnes Quartal auf 10 %, was einen maximalen Verlustbetrag von 1000 Yuan bedeutet. Ich kann diese 1000 Yuan in 10 Teile aufteilen, wobei jeder Teil 100 Yuan beträgt, was als mein maximaler Verlust pro Einzelhandelsgeschäft dient. Aus psychologischer Sicht kann es helfen, den Verlust pro Einzelhandel zwischen 1 % und 2 % des Gesamtkapitals zu halten, um eine gute Handelsmentalität aufrechtzuerhalten.

Nachdem Sie den maximalen Verlust pro Trade festgelegt haben, können Sie dann den Einstiegspunkt und den Stop-Loss-Punkt für das gewählte Vermögen bestimmen, was es Ihnen ermöglicht, die Stop-Loss-Quote zu berechnen (sobald der Einstiegspunkt festgelegt ist, können Sie auch das Gewinn-Verlust-Verhältnis schätzen, das Ihrer Meinung nach grundsätzlich größer als 1.5 sein sollte, um eine Position zu eröffnen).

Positionsgröße = Maximaler Verlust pro Trade / Stop-Loss-Quote.

Wenn der maximale Verlust pro Trade 100 Yuan beträgt und die Stop-Loss-Quote 5 % beträgt, dann 100 / 0.05 = 2000 Yuan, was die Positionsgröße für diesen Trade berechnet. Bei einem Kapital von 10.000 Yuan entspricht diese Position 20 % des Kapitals.

Wenn dieser Trade schließlich einen Gewinn erzielt, fügen Sie die Hälfte des verdienten Geldes dem maximalen Verlustbetrag für das Quartal hinzu, was sowohl dazu dient, die Gewinne zu vermehren als auch einige der Gewinne zu sichern.

Dann werden zu Beginn jedes Quartals alle Gelder neu berechnet.

Wenn Sie die Methode zur Bestimmung der Position basierend auf Verlusten verwenden, werden Sie die Vorteile feststellen:

Der erste Vorteil ist, dass Ihr Verlust pro Trade vorherbestimmt ist, sodass, wenn Sie die Rentabilität verbessern möchten, Sie nur versuchen können, die Stop-Loss-Quote so weit wie möglich zu reduzieren, wenn Sie eine Position eröffnen, was bedeutet, dass das Gewinn-Verlust-Verhältnis erhöht wird. An geeigneteren Punkten einsteigen, anstatt blind Positionen zu eröffnen.

Denn wenn die Stop-Loss-Quote zu hoch ist, wird die Position zwangsläufig leichter, wodurch das Risiko-Ertrags-Verhältnis nicht lohnenswert ist. Dies zwingt Ihr Handelssystem dazu, ständig die Einstiegspunkte zu optimieren; wenn die Position nicht geeignet ist, ist es besser, nicht einzutreten, als blind zu handeln.

Der zweite Vorteil ist, dass für Vermögenswerte mit unterschiedlichen Volatilitäten die Risikotoleranz gleich bleibt. Zum Beispiel haben ein hochvolatiler Altcoin und der relativ weniger volatile S&P 500 Index beide den gleichen maximalen Verlust pro Trade, sodass die Position für den Vermögenswert mit geringerer Volatilität zwangsläufig größer sein wird, während die Position für den Vermögenswert mit höherer Volatilität relativ kleiner sein wird.

Dies ist auch auf den Vertragshandel anwendbar; fügen Sie einfach den Hebel in die Formel ein. Angenommen, der maximale Verlust pro Trade beträgt weiterhin 100 Yuan, der Hebel beträgt 2 Mal und die Stop-Loss-Quote 5 %, dann ist die Positionsgröße = maximaler Verlust pro Trade / Hebel / Stop-Loss-Quote = 100 / 2 / 0.05 = 1000 Yuan. Sie werden feststellen, dass je höher der Hebel, desto kleiner die Positionsgröße ist. Ja, ich benutze nie hohen Hebel, weil ich es bevorzuge, über den Handel aus der Perspektive des maximalen Verlusts nachzudenken.

Lass uns über die praktischen Überlegungen zur Bestimmung der Position basierend auf Verlusten sprechen:

Erstens sollte der Fokus des Handels darauf liegen, die Gewinnraten und Gewinn-Verlust-Verhältnisse zu verbessern, anstatt blind große Positionen und niedrige Stop-Loss-Quoten zu verfolgen.

Angenommen, die Stop-Loss-Quote beträgt nur 2 %, aber die Gewinnrate beträgt nur 1/10, was bedeutet, dass von 10 Trades 9 den Stop-Loss treffen; obwohl der Verlust pro Trade festgelegt ist, bleibt der Gesamtschaden groß. Es ist ähnlich wie beim Wetten, dass einer dieser Trades ein sehr hohes Gewinn-Verlust-Verhältnis erzielen wird. Darüber hinaus wird diese Methode häufig Stop-Loss treffen, was erhebliche psychologische Auswirkungen auf den Handel haben kann.

Zweitens, was tun, wenn es mehrere aufeinanderfolgende Verluste in einem einzelnen Quartal gibt? Eine Möglichkeit besteht darin, die Handelsfrequenz aktiv zu reduzieren und die Gründe für die niedrigen Gewinnraten in früheren Trades zu überprüfen; eine andere Möglichkeit besteht darin, den verbleibenden Verlustbetrag feiner zu unterteilen und den maximalen Verlust pro Trade zu reduzieren, um mehr Handelsmöglichkeiten zu ermöglichen (obwohl die entsprechende Positionsgröße ebenfalls abnehmen wird).

Drittens, was passiert, wenn der maximale Verlustbetrag für ein einzelnes Quartal aufgebraucht ist? Mein Vorschlag ist, den Markt vorübergehend zu verlassen, sich auf die Verbesserung interner Fähigkeiten zu konzentrieren, Ihr Verständnis und Ihr Handelssystem zu verbessern, vergangene Trades zu überprüfen, Bücher zu lesen oder eine Pause einzulegen, um Ihre Stimmung zu ändern. Betreten Sie den Markt im nächsten Quartal erneut. Manchmal ist es viel besser, nicht zu handeln, als zu handeln.

Viertens wird der maximale Verlust für ein einzelnes Quartal, unabhängig davon, ob dieser Zeitraum ein einzelnes Quartal, ein einzelner Monat oder ein halbes Jahr ist, von den Handelsgewohnheiten jeder Person bestimmt. Im Allgemeinen gilt: Je größer der Zeitraum, desto mehr kann die maximale Verlustquote erhöht werden und umgekehrt.

Alle oben genannten Parameter können flexibel angepasst werden; der Schlüssel besteht darin, Parameter zu finden, die mit Ihren Handelsgewohnheiten und Ihrem Rhythmus übereinstimmen, und diese dann entschlossen umzusetzen.