Welche Banken sind short in Edelmetalle — und wie schmerzhaft sind die Verluste? 🧨
CFTC-Daten + Marktschätzungen deuten darauf hin, dass Banken weiterhin große Short-Positionen in Gold und Silber auf COMEX halten.
Mit Silber ≈ 100 $/oz und Gold nahe 5.000 $/oz steigt der Druck schnell an. 📈
🥈 Silber
Banken: ~149M oz netto short (geschätzt)
Theoretischer Gruppenverlust seit der Rallye 2025: 10–11B $+
TD Securities soll bei Short-Trades zweimal verloren haben
Goldman Sachs: interne Schätzungen deuten auf einen Verlust von ~400M $ hin
JPMorgan: Gerüchte deuten auf einen Marktwertverlust von >1B $, während ein Teil der Exposition auf physisches Silber verschoben wird
Nicht-US-Banken (HSBC, UBS, Barclays, SocGen usw.) sollen unter starkem OTC-Druck stehen
🥇 Gold
Banken: ~24,6M oz netto short
Die Rallye von 2.500 $ → 4.900 $ impliziert einen theoretischen Druck von 58–60B $
Basel III zwingt europäische Banken, mehr physisches Metall zu halten → das Risiko eines Engpasses wächst
⚠️ Wichtig:
CFTC gibt keine benannten Positionen bekannt. Alle Bankdaten sind Schätzungen, Leaks oder Marktschlussfolgerungen — keine bestätigten Daten.
👉 Fazit:
Wenn Shorts die Positionierung dominieren, kann jeder Anstieg der Angst oder Liquiditätsstress zu heftigen Aufwärtsbewegungen führen, da das Short-Covering zur Treibstoff wird.
Die eigentliche Frage ist nicht mehr, ob die Volatilität anhält — sondern
wer zuerst bricht: eine große Bank… oder mehrere auf einmal? 👀💥