$COAI, AIA, MYX, RIVR können die "Volatilitätsbenchmarks" des Kryptomarktes von 2025-2026 werden. Der Kern liegt nicht in "technologischen Innovationen", sondern in vier Dimensionen: Projektpositionierung, Kapitalanordnung, Token-Design und Marktmacherei, die hochgradig homogen sind - diese "standardisierten Vorlagen" bestimmen direkt ihr Schicksal, dass sie "schnell steigen, aber noch schneller fallen" können. Hier ist eine tiefgreifende Analyse auf der Grundlage öffentlicher Informationen, die keine falschen Kurssteigerungsdaten enthält, sondern sich auf das "gemeinsame Wesen" konzentriert.

I. Projekt und Investoren: Bindung an Hotspots + Unterstützung durch Top-Institutionen, schnelle Erhöhung der Bewertungsprognosen

1. Projektpositionierung: Vollständige Wette auf "Kern-Hotspot der Krypto im Jahr 2025", Erzählung übertrifft Implementierung

Die vier sind präzise an den Markt gebunden, der das größte Vorstellungspotenzial bietet, verpackt in "großartige Konzepte", befinden sich jedoch allgemein in einer frühen Produktphase, in der die Einnahmen nicht verifiziert sind:

• COAI (ChainOpera AI): Fokus auf "AI + DeFi + Chain-Abstraktion", gibt an, ein "dezentralisiertes AI-Agenten-Netzwerk" aufzubauen und verteilte GPU-Rechenleistung anzubieten, ausgewählt für Binance Alpha Spotlight, aber die Kernprodukte befinden sich noch in der Testphase, es gibt nur begrenzte reale Anwendungsszenarien.

• AIA (DeAgentAI): Fokus auf "Web3 AI-Agenten-Infrastruktur", Einführung von Marktprognosetools, On-Chain-AI-Betriebsassistenten, das Team hat eine Vorgeschichte bei OpenAI, aber das Produkt fehlt an langfristiger Überprüfung durch Dritte, die ökologischen Einnahmen sind praktisch null.

• MYX (MYX Finance): Vermarktet sich mit "Chain-Abstraktions-Permanent-Contract-DEX", bietet "Null Slippage Trading" und "50-fache Hebel", im Wettbewerb mit GMX, wird jedoch wegen "Hexenangriffen" in Frage gestellt, die tatsächliche Benutzeranzahl und Handelsdaten sind fraglich.

• RIVR (River): Fokus auf "brückenlose Cross-Chain-Stablecoin-Systeme", ehemals Satoshi-Protokoll, gibt an, die Fragmentierung der Liquidität über mehrere Chains zu lösen, aber seine Stablecoin satUSD hat einen Umlauf von weniger als 300 Millionen, die ökologische TVL schwankt stark.

Kernmerkmale: Eine Kombination aus "heißen Konzepten + frühen Phasen" — zieht Aufmerksamkeit durch AI, Chain-Abstraktion, Cross-Chain und andere Marktchancen an, während bewusst die Mängel von "nicht realisierten Produkten und unklaren Gewinnmodellen" abgeschwächt werden, was dem Markt einen "Vorstellungsspielraum von mehreren Milliarden Dollar" hinterlässt.

2. Investoren: Teilen sich "Top-Institutionen-Matrix", die Unterstützung ist "der Weg zum Preisanstieg".

Die Investoren der vier sind stark überlappt, sie bestehen aus "Top-VCs + Börsenkapital + Market Makern", bilden einen "Kapital-Konsens" und heben die Glaubwürdigkeit des Projekts schnell an:

Projekt Kerninvestoren Gemeinsame Merkmale

COAI Binance Labs, Binance Alpha Ökoinvestitionen haben alle Investitionen von Binance erhalten und nutzen den Traffic und die Unterstützung von Binance.

AIA Binance Alpha, Gate Labs konzentrieren sich auf "Börsenökoinvestitionen", erhalten bevorzugten Zugang zu Startressourcen

MYX Sequoia China (HongShan), HashKey Capital, OKX Ventures, GSR vereinen "Top-VC + Börsenkapital + Market Maker", die stärkste Unterstützung

RIVR Three Arrows Capital (indirekte Beteiligung), Ceffu, Cobo Institutionen konzentrieren sich auf "Liquidität und Derivate", passend für Projekte mit Cross-Chain-Positionierung

Kernmerkmale: Das "Binance-System + Top-VCs + Market Maker" ist ein Dreieck — das Binance-System gewährleistet die Startkanäle (wie Binance Alpha), die Top-VCs erhöhen die Branchenanerkennung, die Market Maker sichern sich im Voraus die Liquidität, um die Grundlage für spätere Preisanstiege zu legen.

Zwei, Token-Design: maßgeschneidertes "Kontrollwerkzeug" für "massive Preisbewegungen".

Die Token-Ökonomie (Tokenomics) der vier ist äußerst ähnlich, das Hauptziel ist "die Kontrolle des Marktes für Marktteilnehmer zu erleichtern, Kleinanleger zum Nachziehen zu bewegen und Token für Dumper vorzubehalten", nicht "ökologische Anreize".

1. Extrem niedriger Umlauf: Extrem kontrollierte Märkte, die Preise sind leicht manipuliert.

Alle vier verwenden das Design "hoher Prozentanteil an Token-Sperren + konzentrierte Entsperrung", was zu Beginn der Markteinführung eine extrem niedrige Umlaufmenge aufweist und den Marktteilnehmern die Bedingungen für "Wenig Aufwand, große Wirkung" bietet:

• COAI: Die anfängliche Umlaufmenge beträgt nur 10 % des Gesamtangebots, die ersten zehn Halter kontrollieren 96,5 % - 97 % des zirkulierenden Angebots, was bedeutet, dass "ein Marktteilnehmer + neun verbundene Konten" den Preis bestimmen können.

• AIA: Der Umlauf macht nur 9,95 % des Gesamtangebots aus, das Team und frühe Investoren halten über 70 % der Token, der Entsperrzeitraum konzentriert sich auf 3-6 Monate nach dem Start.

• MYX: Zu Beginn lag die Umlaufmenge unter 20 % des Gesamtangebots, institutionelle Investoren hielten 31,7 % der Token, der Entsperrzeitpunkt fällt stark mit dem Preishöhepunkt zusammen.

• RIVR: Die anfängliche Umlaufmenge beträgt nur 19,6 Millionen Token (1,96 % des Gesamtangebots), die ersten 188 Wallet-Adressen kontrollieren über 90 % des Umlaufs, zu Beginn der Markteinführung ist es fast ein "Spiel zwischen Marktteilnehmer und Market Maker".

Kernmerkmale: Der Anteil des zirkulierenden Angebots liegt bei allen unter 20%, weit unter Bitcoin (Top 10 Halter haben 15%), Ethereum (Top 10 Halter haben 20%) und anderen Mainstream-Coins, die Preisgestaltung liegt vollständig in den Händen weniger Personen.

2. Entsperrmechanismus: Zentrale Entsperrung, um "präzise Dummys" zu reservieren.

Die Sperrfrist der Teams und Investoren der vier beträgt alle 6-18 Monate, und der Entsperrzeitpunkt konzentriert sich stark auf 3-6 Monate nach dem Start (was genau mit dem Preishöhepunkt übereinstimmt):

• MYX: Als der Preis den Höchststand von 19 USD erreichte, wurden genau 39 Millionen Token freigegeben, und die Institutionen verlagerten diese sofort zur Börse, was einen massiven Rückgang auslöste.

• RIVR: Die verbleibenden Token werden über einen Zeitraum von maximal 180 Tagen linear freigegeben, innerhalb von 5 Monaten nach dem Start gibt es eine große Anzahl von Token, die freigegeben werden, was potenziellen Verkaufsdruck extrem hoch macht.

• COAI/AIA: Der Entsperrzeitraum für Team-Token beträgt "1 Jahr Sperre + 36 Monate lineare Freigabe", aber der Entsperrzeitraum für frühe Investoren ist kürzer, um es Institutionen zu erleichtern, vorzeitig zu liquidieren.

Kernmerkmale: Entsperrzeit und Preiszyklen sind stark miteinander verknüpft — der Marktteilnehmer zieht vor der Entsperrung die Preise nach oben, verkauft bei der Entsperrung konzentriert und vollzieht damit "zweiseitige Ernte".

3. Anreizmechanismus: "Rückkauf und Zerstörung + ökologische Airdrops" sind beide "Marketingwerkzeuge".

Alle vier versprechen, "mit Plattform-Einnahmen Token zurückzukaufen und zu zerstören" und "große ökologische Airdrops" durchzuführen, aber in der tatsächlichen Umsetzung sind sie alle "nicht das, was sie versprechen":

• AIA: Verspricht, "mit Einnahmen aus On-Chain-AI-Diensten Rückkäufe durchzuführen und zu zerstören", aber da das Produkt nicht umgesetzt wurde, gibt es keine Einnahmen, die für Rückkäufe verwendet werden können, wodurch der Zerstörungsmechanismus zu leeren Worten wird.

• MYX: Gibt an, "mit Handelsgebühren Rückkäufe zu tätigen", aber der Rückkaufbetrag liegt weit unter den Erwartungen, und die zurückgekauften Token wurden nicht tatsächlich zerstört, sondern in die Wallet des Teams übertragen.

• COAI/RIVR: Über 40 % der Token werden für "Liquiditätsbergbau" und "Community-Airdrops" verwendet, aber die Teilnahmebarriere ist extrem hoch (muss eine große Menge Token staken), am Ende fließen die meisten Anreize zu den Marktteilnehmern und Market Makern.

Kernmerkmale: Anreizmechanismus "leere Rotation" — verwendet Konzepte wie "Rückkauf und Zerstörung" und "Airdrops", um Kleinanleger anzulocken, aber in Wirklichkeit bieten sie den Markteilnehmern "Unterstützung für Preisanstiege".

Drei, Markteilnehmer und Market Maker: Standardisierter "Preisanstieg und -abfall Prozess", Erntewege sind hochgradig konsistent.

Die Marktteilnehmer von COAI, AIA, MYX und RIVR (wie GSR und Alameda Research-affiliate) verwenden die exakt gleiche Betriebslogik, die in fünf Phasen unterteilt ist: "Ansammlung - Anstieg - Anreiz - Dumping - Abschluss", präzise auf die Psychologie der Kleinanleger abgestimmt.

1. Market Maker: Vorab planen, "Liquidität und Preishoheit" sichern

Die Market Maker der vier sind alle führende Krypto-Market Maker (wie GSR, Jump Trading), und sie haben bereits vor dem Start Verträge mit den Projekten unterzeichnet:

• Vorab niedrige Preise für Token erhalten: Market Maker erhalten durch "Private Placements" und "Seed-Runden" eine große Menge Token zu extrem niedrigen Preisen (normalerweise 1/100-1/10 des Startpreises), zum Beispiel betrug der IDO-Preis von MYX nur 0,009 USD, Market Maker sichern sich im Voraus große Mengen an Tokens.

• Verpflichtung zur Liquiditätsunterstützung: Market Maker verpflichtet sich, innerhalb von 3-7 Tagen nach dem Start ausreichend Liquidität bereitzustellen, um sicherzustellen, dass die Preise nicht aufgrund von "fehlenden Käufern" stark fallen, während durch "Gegengeschäfte" der Anschein von "aktiven Handelsvolumina" erzeugt wird.

• Kontrolle der Preisgestaltung: Market Maker steuern die Preisbewegungen durch "Orderstrategien", zum Beispiel große Kaufaufträge während der Anstiegsphase und große Verkaufsaufträge während der Dumping-Phase, um die Marktfähigkeit zu lenken.

Kernmerkmale: Die Interessen von Market Makern und Projektträgern sind "gebunden" — Market Maker erzielen Gewinne durch "niedrige Tokenpreise + Handelsgebühren", während Projektträger durch "Preisanstiege" den Wert erhöhen, was zu einem "Win-Win" führt, aber letztendlich die Kleinanleger die Rechnung bezahlen.

2. Markteilnehmer-Operation: Standardisierter "Preisanstieg und -abfall Prozess", jeder Schritt erntet präzise.

Der massive Preisanstieg und -abfall der vier ist kein Zufall, sondern ein standardisiertes Vorgehen des Markteilnehmers:

Phase Operatortechniken Gemeinsame Merkmale

Ansammelphase (1-2 Monate vor dem Start) Der Marktteilnehmer kauft Token zu extrem niedrigen Preisen über Private Placements und Seed-Runden, während er gleichzeitig Long-Positionen im Derivatemarkt aufbaut, alle vorausschauend positioniert, um große Mengen an günstigen Tokens zu sichern.

Anstiegsphase (3-7 Tage nach dem Start) Market Maker arbeitet mit "großen Käufen" zusammen, um kontinuierlich die Preise zu erhöhen, tägliche Anstiege über 50 %; KOLs fördern gleichzeitig, um FOMO-Gefühle zu erzeugen, alles wird durch "Binance Alpha Launch" und "große Kooperationen" angeheizt.

Anreiz-Phase (3-5 Tage nach dem Preishöhepunkt) Hohe Volatilität, Veröffentlichung "positiver Nachrichten" (z. B. Produkttests, Kooperationsverträge), ermutigt Kleinanleger, Hebel zu nutzen und nachzuziehen, alle ziehen mit "falschen positiven Nachrichten + Hebelanreizen" Kleinanleger an.

Dumping-Phase (wenn das Handelsvolumen der Kleinanleger seinen Höhepunkt erreicht) wirft der Marktteilnehmer einmalig mehrere Millionen Token ab und durchbricht Unterstützungsniveaus; löst Stop-Loss-Orders und Kontrakt-Collaps bei Kleinanlegern aus, was zu einer "Kettenreaktion" führt, die alles während der "Token-Entsperrphase" oder "bei zu hohen Hebelquoten der Kleinanleger" zum Dumping bringt

Abschlussphase (langfristige Seitwärtsbewegung nach einem massiven Preisrückgang) Der Preis fällt auf den Tiefpunkt, der Marktteilnehmer kauft durch "Rückkäufe zu niedrigen Preisen" Token, wartet auf die nächste Ernte, alles geschieht nach einem Rückgang von über 80 % in einer Seitwärtsbewegung, um "Bottom-Fishing Kleinanleger" anzulocken.

Kernmerkmale: Der geschlossene Betrieb "Preisanstieg - Anreiz - Dumping" — nutzt die "Gier" und "Angst" der Kleinanleger aus, um "niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen", während das Wesen von massiven Preissprüngen und -einbrüchen "Verschiebungen von Token" ist.

Vier, Zusammenfassung: Die Essenz von "Meme-Coins" ist "Kapitalspiel".

COAI, AIA, MYX und RIVR teilen gemeinsame Merkmale, die im Wesentlichen eine Kombination aus "Krypto-Marktförderung + Kapitalmanipulation + Kleinanlegeremotionen" sind:

1. Auf Projektebene: Bindung an heiße Konzepte, um durch "Top-Institutionen" die Mängel des "nicht realisierten Produkts" zu verdecken;

2. Auf Token-Ebene: extrem niedriger Umlauf + konzentrierte Entsperrmechanismen, die den Markteilnehmern "Werkzeuge" zur Verfügung stellen;

3. Auf der Betriebsebene: Market Maker und Marktteilnehmer arbeiten zusammen und verwenden einen standardisierten "Preisanstieg und -abfall Prozess", um Kleinanleger präzise zu ernten.

Für Kleinanleger sind diese Token "massive Preisbewegungen" eine "Falle" und keine "Chance" — denn man weiß nie, wann der Marktteilnehmer dumpen wird, und dein "Gewinn" bleibt immer nur eine "Zahl auf dem Papier". Echte Investitionen sollten sich auf Projekte konzentrieren, die "echte Umsetzung, stabile Einnahmen und dezentrale Governance" bieten, nicht auf die Verwirrung durch "Wohlstandslegenden".