Regelmäßig $BTC zu kaufen und Selbstverwahrung zu praktizieren, ist der richtige Ansatz. Aber es gibt ein strukturelles Problem mit der Funktionsweise von Bitcoin, das die meisten Leute zu spät entdecken, normalerweise wenn sie auf ein $500 Gebührenangebot schauen, um $1,000 wert von BTC zu senden.
Das Problem liegt nicht an dem BTC, den Sie gekauft haben. Es ist, wie Sie ihn erhalten haben. Bitcoin verwendet etwas, das UTXOs (Unspent Transaction Outputs) genannt wird, als grundlegende Bausteine, um mehrere Probleme im traditionellen Finanzwesen anzugehen.
In diesem Modell werden bei jeder BTC-Zahlung, die Sie erhalten, einzelne Teile (Chunks) von BTC erstellt. Im Laufe der Zeit, wenn Sie zu viele UTXOs ansammeln, könnten Sie am Ende 10-20x mehr an Transaktionsgebühren zahlen als jemand, der den gleichen Betrag an BTC aus weniger, größeren Teilen sendet.
Wie kommt es also dazu, und wie können Sie Ihre BTC verwalten, um dies zu vermeiden? Ich möchte Ihnen erklären, was UTXOs sind, warum sie Ihre Transaktionskosten bestimmen und wie Sie UTXOs richtig verwalten, um unnötige Gebühren zu vermeiden.
Was ist ein UTXO?
Ein UTXO (Unspent Transaction Output) repräsentiert den nicht ausgegebenen Teil einer Kryptowährung, der nach Abschluss einer Transaktion übrig bleibt. Man kann ihn sich als das digitale Pendant zum Wechselgeld vorstellen, das man nach einem Barkauf erhält.
Bei einem Bankkonto zahlt man Bargeld ein, das sich sofort mit dem Geld aller anderen vermischt. Zahlt man beispielsweise fünf 20-Dollar-Scheine im Gesamtwert von 100 Dollar ein, verbucht die Bank einfach „+100 Dollar“ auf dem Konto. Bitcoin-Transaktionen hingegen ähneln eher dem Geld in einem Sparschwein – jede Einzahlung (wie fünf 20-Dollar-Scheine) bleibt separat.
Jeder UTXO ist eigenständig, hat einen anderen Wert und bleibt ein separater, unabhängiger Bestandteil, bis er ausgegeben wird. Diese einzelnen Bestandteile bilden zusammen Ihr Bitcoin-Wallet-Guthaben und sind die Grundlage des Bitcoin-Transaktionssystems. Beispielsweise kann ein Bitcoin-Wallet-Guthaben von 0,52 BTC aus drei separaten UTXOs bestehen: 0,20 BTC + 0,15 BTC + 0,17 BTC.
Entscheidend ist, dass ein UTXO entweder vollständig ungenutzt oder vollständig ausgegeben ist – eine Teilnutzung ist nicht möglich. Bei der Ausgabe wird der alte UTXO vernichtet und neue werden erstellt: einer für den Empfänger und einer für Ihr Wechselgeld.
Wie UTXOs funktionieren
Jede Bitcoin-Transaktion folgt diesem Muster:
Eingaben: Bezieht sich auf die UTXOs, die Sie ausgeben
Ergebnisse: Neue UTXOs werden für Empfänger erstellt.
Das ist genau wie bei Bargeld. Wenn Sie jemandem 30 Dollar bezahlen müssen, aber nur einen 50-Dollar-Schein haben, können Sie den Schein nicht zerreißen. Sie geben die gesamten 50 Dollar und erhalten 20 Dollar Wechselgeld.
BTC UTXO-Transaktionsbeispiel
Angenommen, Sie haben diese UTXOs in Ihrer Wallet:
Eine im Wert von 0,5 BTC
Einer im Wert von 1,0 BTC
Zwei im Wert von je 0,01 BTC
Gesamt: 1,52 BTC
Sie möchten jemandem 0,9 BTC senden. Ihre Wallet prüft daher ihre Optionen:
Der Anteil von 0,5 BTC ist zu klein.
Die 0,01-BTC-Einheiten sind viel zu klein.
Die gesamte Einheit von 1,0 BTC reicht aus, um die Transaktion abzudecken.
Wenn Sie einen UTXO im Wert von 1,0 BTC haben, aber nur 0,9 BTC senden müssen, können Sie nicht einfach 0,9 senden und 0,1 zurücklassen. Stattdessen sendet Ihre Wallet 0,9 BTC an den Empfänger und erzeugt automatisch eine Rückvergütung von 0,1 BTC, die Ihnen zurückerstattet wird.
Ihr Portemonnaie enthält nun:
Gesamt: 0,62 BTC
0,5 BTC (unverändert)
0,1 BTC (neu generiertes Wechselgeld)
0,01 BTC (unverändert)
0,01 BTC (unverändert)
Der ursprüngliche 1,0 BTC UTXO wird als Eingabe „zerstört“ und hört auf zu existieren. Er wird durch die beiden neuen UTXO-Ausgaben ersetzt (0,90 BTC an den Empfänger, 0,0995… BTC an Ihre Wechselgeldadresse).
Eingabe: die einzelne 1,0 BTC UTXO, die Ihre Wallet ausgeben möchte.
Ausgaben:
0,9 BTC an den Empfänger gesendet (Zahlungsausgabe)
~0,0995 BTC wurden an eine neue, von Ihnen kontrollierte Adresse zurückgesendet (Ausgabe ändern)
Dieses Wechselgeld wird nicht an dieselbe Adresse zurückgesendet, von der es stammt. Ihre Wallet generiert eine neue Wechselgeldadresse aus Ihrem Adresspool und sendet die verbleibenden ca. 0,0995… BTC dorthin.
Der Restbetrag, der weder in die Outputs noch ins Wechselgeld fließt?
Daraus ergibt sich eine Minergebühr, eine kleine Zahlung an das Netzwerk für die Validierung Ihrer Transaktion und deren dauerhafte Speicherung in der Blockchain.
Zur Klarstellung: Die Miner-Gebühr ist kein Drittel des Outputs; sie entspricht der nicht beanspruchten Differenz zwischen Ihrem Einsatz (1,0 BTC) und Ihren Ausgaben (0,9 + 0,0995 BTC). Die verbleibenden 0,0005 BTC erhalten die Miner für die Validierung Ihrer Transaktion.
Daher erhöht sich jedes Mal, wenn Ihre Wallet BTC umwandelt oder eine #UTXO -Token in mehrere neue aufteilt, auch die Anzahl der Token, die Sie später möglicherweise ausgeben müssen. Schauen wir uns an, wie sich das auf die BTC-Gebühren auswirkt, die Sie letztendlich zahlen könnten.
Warum verteuern UTXOs die BTC-Gebühren?
Die Gebühren für Bitcoin-Transaktionen hängen nicht vom Wert der gesendeten BTC ab, sondern von der Größe der Daten, die bei jeder Transaktion verwendet werden.
Das Senden von Bitcoin im Wert von 10 oder 10.000 US-Dollar kann exakt die gleiche Gebühr verursachen, wenn der Datenumfang vergleichbar ist.
Zum Vergleich: Jemand hat einmal BTC im Wert von über 2 Milliarden Dollar für eine Gebühr von nur achtzig Cent versendet.
Die Gebühren für Bitcoin-Transaktionen hängen nicht von der Menge der gesendeten BTC ab, sondern von der Größe der Transaktion in Bezug auf das Datenvolumen; jeder zusätzliche UTXO, der ausgegeben wird, erhöht die Transaktionsgröße.
Das bedeutet, dass eine Zahlung mit 20 kleinen UTXOs etwa 20-mal höhere Gebühren verursachen kann als eine Zahlung mit einem großen UTXO, selbst wenn in beiden Fällen der gleiche BTC-Betrag gesendet wird.
