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$BTC $BNB $ETH Der Artikel beschreibt den anhaltenden Rückgang des US-Dollars, der von BRICS-Ländern vorangetrieben wird, die ein paralleles Finanzsystem entwickeln, das traditionelle, westlich kontrollierte Kanäle umgeht. Zu den Schlüsselfaktoren gehören die Verknüpfung von digitalen Zentralbankwährungen (CBDCs) wie der E-Rupie und dem digitalen Yuan, die Schaffung direkter digitaler Zahlungswege unter BRICS-Mitgliedern und der erhöhte bilaterale Handel in nationalen Währungen – der bereits 90 % des Handels zwischen Russland und China abdeckt. BRICS-Nationen nutzen auch ihre erhebliche Kontrolle über kritische natürliche Ressourcen und große Goldreserven, um den handel mit Rohstoffen zu unterstützen, was ihre Position gegenüber dem Dollar stärkt. Das Ende des Petrodollar-Abkommens mit Saudi-Arabien markiert einen bedeutenden Wendepunkt, da neue Handelsabkommen in Yuan und Rohstoffen expandieren. Dennoch sieht sich die Umsetzung eines vollständig interoperablen Systems technischen und politischen Herausforderungen gegenüber und wird für 2028-2030 prognostiziert, wobei der US-Dollar eine dominante, aber wahrscheinlich schrumpfende Rolle in der globalen Wirtschaft behält.
Marktstimmung
Das Anlegerinteresse zeigt derzeit eine erhöhte Besorgnis und Unsicherheit hinsichtlich der langfristigen Dominanz des US-Dollars. Der Rückgang des Dollars um 1,3 % an einem Tag – der größte seit April 2025 – spiegelt wachsende Ängste über geopolitische Verschiebungen und das sinkende Vertrauen in die US-monetäre Hegemonie wider. Die abwertende Rhetorik von US-Politikern scheint im Widerspruch zu den Marktrealitäten zu stehen und verstärkt eine vorsichtige, aber aufmerksame Stimmung unter den Investoren. Trends in sozialen Medien und Expertenanalysen diskutieren zunehmend De-Dollarization und multipolare Währungszukunft, was eine Mischung aus Besorgnis und spekulativem Optimismus über eine neue globale Ordnung erzeugt. Quantitativ verstärkt der Dollarindex, der sich den Tiefstständen nähert, die seit Anfang 2022 nicht mehr gesehen wurden, die bärischen Signale für die Währung.
Vergangenheit & Zukunftsprognose
- Vergangenheit: Historische Parallelen umfassen den allmählichen Verfall des britischen Pfundes nach dem Zweiten Weltkrieg und den verlängerten Kampf um den Status der Reservewährung, der zum Aufstieg des US-Dollars nach Bretton Woods 1944 führte. Ähnliche strukturelle Übergänge bei Reservewährungen dauerten Jahrzehnte, mit geopolitischen und wirtschaftlichen Verschiebungen, die die allmähliche Abwertung untermauerten.
- Zukunft: Ausblickend könnte der Dollarindex bis Mitte 2026 auf 94 sinken, was den Druck durch Handelsumorientierung und BRICS-Fortschritte widerspiegelt. Die vollständige Einführung der BRICS-Finanzinfrastruktur wird aufgrund erforderlicher technologischer und diplomatischer Konvergenz wahrscheinlich nicht vor 2028-2030 erfolgen. Dennoch wird der Dollar zentral bleiben, aber zunehmend in einer multipolaren Währungslandschaft herausgefordert. Investoren sollten mit anhaltender Volatilität und potenzieller Umverteilung in Richtung Rohstoffe, Gold und mit CBDC verbundenen Vermögenswerten rechnen.
Der Effekt
Die von BRICS geführte De-Dollarization-Initiative birgt systemische Risiken für die globale Finanzstabilität, indem sie die traditionell von den USA dominierten Währungs- und Zahlungsnetzwerke fragmentiert. Störungen in der Handelsfinanzierung, Verschiebungen in den Devisenreserven und zunehmender Wettbewerb unter den Währungen können die Marktvolatilität erhöhen. Länder, die von Dollarliquidität abhängig sind, könnten mit höheren Kreditkosten konfrontiert werden, und geopolitische Spannungen könnten zunehmen, während sich der wirtschaftliche Einfluss verteilt. Obwohl der Dollar nicht verschwinden wird, könnte sein geschwächter Ankerstatus Kapitalflussrotationen auslösen und eine Neubewertung von Makro-Hedging-Strategien erforderlich machen. Quantitativ könnte ein anhaltender Rückgang des Dollars um mehr als 5-10 % über Monate diese Ripple-Effekte verschärfen.
Anlagestrategie
Empfehlung: Halten
- Begründung: Die Nachrichten signalisieren einen transformierenden, aber schrittweisen Wandel weg von der Dollar-Dominanz, anstatt eines sofortigen Zusammenbruchs. Während die Preise und makroökonomischen Risiken Vorsicht nahelegen, rechtfertigen die verankerte Position des Dollars und der lange Zeitrahmen für BRICS-Systeme die Beibehaltung der aktuellen Positionen ohne aggressive Veränderungen.
- Ausführung: Bestehende dollarbezogene Anlagen beibehalten und allmählich rohstoffbezogene Vermögenswerte und Gold als Absicherung ansammeln. Technische Niveaus des Dollarindex überwachen, insbesondere die Prognose von 94 für das 2. Quartal 2026, und gleitende Durchschnitte sowie Volumen auf Anzeichen von Trendänderungen beobachten.
- Risikomanagement: Trailing Stops bei Dollarinvestitionen verwenden, um sich gegen starke Rückgänge abzusichern, während die Teilnahme ermöglicht wird, wenn der Dollar stabilisiert. Diversifizieren Sie über Währungen und digitale Vermögenswerte, die mit aufkommenden CBDCs verbunden sind, um von potenziellen Veränderungen zu profitieren.
Diese vorsichtige Haltstrategie entspricht den Ansätzen institutioneller Investoren, die den Schutz gegen strukturelles Risiko mit der nach wie vor dominierenden Rolle des Dollars in der globalen Finanzwelt in Einklang bringen und risikoadjustierte Renditen sowie phasenweise Exposition betonen, anstatt spekulative Schritte zu unternehmen.#BRICS #bricsdedollisation #BRICSDigitalCurrency
