Gestern gab es ein "Massaker" an den Finanzmärkten. Silber-Futures stürzten an einem einzigen Tag um 31% ab, was den größten Tagesrückgang seit 1980 darstellt, und auch der Goldpreis fiel um fast 10%. Wenn Sie weiterhin auf die K-Linie schauen, um Unterstützung zu finden, liegen Sie völlig falsch. Dieser Rückgang ist keine einfache technische Korrektur, sondern eine drastische Neuausrichtung der makroökonomischen Logik.
Silber fiel an einem einzigen Tag um 31% und stellte einen Rekord von 46 Jahren auf
Warum ist es zusammengebrochen? Der Kern hat nur einen Namen: Kevin Warsh.
Der Markt war zuvor in der Illusion des "Trump-Handels" gefangen und ging davon aus, dass die neue Regierung niedrigere Zinssätze und eine unbegrenzte Freisetzung von Liquidität bedeutet. Doch die Nominierung von Kevin Warsh als Vorsitzender der Federal Reserve hat die Fantasien aller zerstört. Warsh ist bekannt als "Falke", seine Amtszeit bedeutet, dass die Federal Reserve die Kontrolle über die Inflation priorisieren wird, anstatt unbegrenzt Geld zu drucken. Die Markterwartungen einer "Zinssenkungswelle" verwandelten sich sofort in "Hohe Zinsen langfristig (Higher for Longer)".
Die logische Kette ist sehr klar:
Falken steigen auf -> Anleiherenditen steigen stark -> USD-Index erholt sich gewaltsam -> Bewertung von zinsträchtigen Vermögenswerten (Gold und Silber) wird neu bewertet.
Darüber hinaus ist der Markt vor dem Crash bereits extrem überfüllt. Gold und Silber haben zuvor historische Höchststände erreicht, und Institutionen haben erhebliche Gewinne erzielt. Als die Nachrichten von Warsh Panik auslösten, kam es zunächst zu einem Ausverkauf im hochgehebelten Silbermarkt. Sobald die entscheidenden Unterstützungsniveaus durchbrochen werden, strömen Stop-Loss-Orders und Margin Call-Anweisungen wie eine Lawine, was erklärt, warum der Rückgang von Silber viel größer ist als der von Gold – es ist nicht nur ein Rückgang der Risikoscheu, sondern auch eine Liquiditätskrise.
Was bedeutet das für den Kryptomarkt?
Viele Leute im Krypto-Bereich sind froh, dass $BTC nicht wie Silber um die Hälfte gefallen ist. Freue dich nicht zu früh. Der Rückgang von Gold und Silber ist im Grunde ein Signal für 'Liquiditätsverknappung'. $BTC als 'digitales Gold' wird es in einem Umfeld mit strengerer makroökonomischer Liquidität schwer haben.
Wenn traditionelle Gelder aufgrund des dramatischen Rückgangs von Gold und Silber vor Margin-Lücken stehen, werden sie nicht zögern, die liquidesten Risikoanlagen zu verkaufen, um die Lücken zu füllen; $BTC und $ETH sind oft die bevorzugten Geldautomaten.
Vorhersage des nächsten Szenarios:
Kurzfristig wird der Markt in extreme Panik über die 'falkenhafte Federal Reserve' geraten, Bargeld (USDT/USDC) wird vorübergehend König sein. Versuche nicht, das noch fallende 'Silber-Flugmesser' aufzufangen, und glaube nicht blind, dass die Risikoschutzfunktion von $BTC sofort wirksam wird.
Wo liegt die echte Chance?
Warte, bis die Panik vollständig abgegeben ist. Wenn die Politik von Kevin Warsh die Erwartungen an eine wirtschaftliche Rezession anheizt, wird die Federal Reserve letztendlich gezwungen sein, umzuschwenken. Aber zuvor muss der Markt eine Runde der Entschuldung durchlaufen.
Wenn selbst sichere Anlagen nicht mehr sicher sind, hast du genug $USDT für einen Bodenaufbau in deinem Portfolio? Oder bist du voll investiert und hoffst auf eine Erholung?