Was passiert am Markt, wenn "digitales Gold" unter die Kostenlinie der Institutionen fällt?
In den frühen Morgenstunden des ersten Februars erlebte der Kryptowährungsmarkt eine lehrbuchmäßige Liquiditätskrise. Der Bitcoin-Preis schnitt sofort auf 75.719,9 USD ein, diese Zahl war wie ein scharfes Skalpell, das präzise die schwächsten Nerven des Marktes durchtrennte – dies ist das erste Mal seit November 2024, dass die Marke von 80.000 USD unterschritten wurde, und das erste Mal seit fast einem Jahr, dass Bitcoin wieder im "7"-Zahlenbereich zu sehen ist.
Noch beunruhigender für den Markt ist, dass dieser Preis bereits die durchschnittliche Kostenlinie des weltweit größten Bitcoin-Besitzers Strategy (ehemals MicroStrategy) durchbrochen hat.
1. Giganten verlieren ihre unrealisierten Gewinne: Strategys "dunkelster Moment"
Basierend auf den neuesten veröffentlichten Daten hält Strategy derzeit 712.647 BTC, die Gesamtkosten betragen etwa 54,19 Milliarden USD, der durchschnittliche Kostenpreis beträgt 76.037 USD pro Stück. Noch im Januar hat das Unternehmen im Bereich von 90.000 USD weiterhin zugekauft und damit den festen Glauben an "je mehr Rückgang, desto mehr Kauf" demonstriert.
Doch dieser Rückgang hat das Konto dieses Bitcoin-Gläubigen dramatisch umgekehrt – zuvor waren Milliarden von Dollar an unrealisiertem Gewinn in wenigen Minuten vollständig verschwunden, und er fiel sogar kurzfristig in einen technischen Verlust.
Es geht nicht nur um Zahlen. Strategy hat durch die aggressive Strategie der Kapitalerhöhung und der Fremdfinanzierung die Kostenbasis seiner Bestände zu einer wichtigen "psychologischen Verteidigungslinie" gemacht. Wenn diese Linie durchbrochen wird, breitet sich die Kettenreaktion schnell aus: Hochgradige Long-Positionen werden liquidiert, die Liquidität trocknet in kurzer Zeit aus, was zu einem typischen "Todesspirale"-Absturz führt.
Es ist jedoch bemerkenswert, dass der Preis schnell von 75.719 USD zurückgekehrt ist, was zeigt, dass eine tiefere Marktnachfrage weiterhin besteht. Dieser plötzliche Rückgang ähnelt eher einer Säuberung der Schwachen als einer vollständigen Trendwende.
2. Dreifache schwarze Schwäne: Der letzte Strohhalm, der den Markt erdrückt
1. Geopolitische Konflikte werfen Schatten voraus
Mehrere Videos, die auf Plattform X kursieren, zeigen Explosionen an vielen Orten im Iran. Obwohl die USA und Israel noch keine offizielle Stellungnahme abgegeben haben, hat der Markt bereits mit echtem Geld abgestimmt. Vor wenigen Tagen haben die Bewegungen amerikanischer Flugzeugträger und die harte Antwort des Iran bereits zu heftigen Schwankungen bei Gold und anderen Risikowerten geführt.
Im 24 Stunden ununterbrochenen Handel des Bitcoin-Marktes wird Unsicherheit immer zuerst eingepreist.
2. Die Auswirkungen des Regierungsstillstands der USA auf die Liquidität
In den frühen Morgenstunden des 31. Januar, nach Ortszeit, trat die US-Regierung offiziell in einen Teilstillstand ein. Da die Mitglieder des Repräsentantenhauses bis zum 2. Februar (Montag) warten müssen, ist ein kurzfristiger Stillstand bereits beschlossene Sache.
Historische Daten zeigen, dass während eines Regierungsstillstands die Veröffentlichung wichtiger Wirtschaftsdaten (wie Non-Farm-Payroll-Report, CPI) verzögert wird, der Markt verliert die Basis zur Beurteilung der geldpolitischen Richtung der Fed, die Volatilität steigt oft erheblich. Noch fataler ist, dass Hunderte Milliarden Dollar Liquidität blockiert werden, was zusammen mit der ohnehin schon dünnen Liquidität am Wochenende ein "Liquiditätsvakuum" schafft.
3. Die kollektive Angst vor Montag
Der epische Absturz von Gold und Silber sowie die Gerüchte über die beginnende Krise amerikanischer Banken setzen den Preis für Unsicherheit fest. Was wird am 2. Februar geschehen? Die globalen Märkte halten den Atem an. Diese "Ungewissheit" hat oft eine tödlichere Wirkung als bekannte Risiken.
3. Technische Dekonstruktion: Der Überlebenskampf an den entscheidenden Unterstützungsniveaus
Die von Placeholder VC-Partner Chris Burniske zuvor vorgeschlagene entscheidende Unterstützungsmarke wird nun nacheinander auf die Probe gestellt:
• 80.000 USD: Zuvor wurden etwa 127.000 BTC in diesem Preisbereich gekauft, was eine wichtige psychologische Verteidigungslinie darstellt.
• 74.000 USD: Ein tiefere Unterstützungszone, die auch von vielen institutionellen Anlegern als "Kaufzone" angesehen wird
• 70.000 USD / 58.000 USD / 50.000 USD: Extremfälle der stufenweisen Abwärtsbewegung
Händler Merlijn The Trader weist darauf hin, dass ein Fall unter 80.000 USD zu schwachen Kaufaufträgen im Bereich von 73.000 USD führen könnte, was eine schwerwiegendere panische Verkaufswelle auslösen kann.
Aus der Sicht der technischen Analyse hat der RSI-Indikator bereits den überverkauften Bereich erreicht, kurzfristig könnte es zu einer "technischen Erholung" auf 89.000 USD kommen, aber der allgemeine Trend bleibt schwach. Bevor Bitcoin nicht wieder über 90.000 USD steht, wird das Vertrauen des Marktes schwerwiegend nicht wiederhergestellt werden können.
4. Der Rhythmus der Geschichte: Ist 70.000 USD das Ende oder der Anfang?
Eine interessante Zahl ist: Der Höhepunkt des großen Bullenmarktes 2021 war genau 69.000 USD. Der aktuelle Preis ist diesem historischen Hoch bereits sehr nahe.
Blickt man auf die historische Zyklus von Bitcoin zurück, so führt jede Berührung der vorherigen Höchststände zu heftigen Schwankungen – das ist ein Kampf zwischen Gewinnmitnahmen und frischem Kapital. Aber im Gegensatz zu früheren Male hat sich die Marktstruktur grundlegend verändert:
• Institutionalisierungsgrad vertieft: Die fortwährenden Käufe von Institutionen wie Strategy und BlackRock haben die Verteilung der Anteile verändert.
• ETF-Geldzuflüsse: Spot-Bitcoin-ETFs sind zu einem wichtigen Preisstabilisator geworden
• Komplexes makroökonomisches Umfeld: Die Zinspolitik der Fed, geopolitische Spannungen und das Risiko einer globalen wirtschaftlichen Rezession überlagern sich.
5. Die Offenbarung der Investoren: In der Panik nach Chancen suchen
In extremen Marktbedingungen sind emotionale Entscheidungen oft die teuersten.
Für Inhaber: Wenn Sie an den langfristigen Wert von Bitcoin glauben, sind die aktuellen Schwankungen nur ein kleines Intermezzo auf einer langen Reise. Die fortwährende Akkumulationsstrategie von Strategy ist im Wesentlichen die Verwirklichung des Konzepts "Freund der Zeit".
Für Zuseher: Die Empfehlungen von Placeholder VC sind wertvoll – kurzfristige Preisbewegungen sind nicht der zentrale Fokus. Wenn der Preis steigt, halten Sie und diversifizieren Sie schrittweise; wenn es zu einer tiefen Korrektur kommt, sehen Sie dies als Gelegenheit, Bitcoin und hochwertige Krypto-Assets aufzustocken.
Für Hebel-Trader: In Zeiten steigender Volatilität ist es die erste Regel des Überlebens, das Hebelverhältnis zu reduzieren und strikte Stop-Loss-Orders zu setzen. Die Geschichte hat wiederholt gezeigt, dass Liquidationen oft kurz vor den dunkelsten Momenten eintreten.
Der Markt belohnt immer diejenigen, die in Zeiten der Angst rational bleiben. Sind 75.000 USD Bitcoin das Ende des Bullenmarktes oder der Beginn eines neuen Zyklus? Die Antwort wird möglicherweise erst in ein paar Monaten enthüllt. Aber eines ist sicher: Jede extreme Marktbewegung ist eine Prüfung für das Verständnis und die Geduld der Investoren.
Wie bewerten Sie diesen Rückgang? Wo glauben Sie, liegt der Boden von Bitcoin? Teilen Sie Ihre Gedanken in den Kommentaren mit – folgen Sie, liken Sie, teilen Sie, kommentieren Sie und lassen Sie uns gemeinsam den nächsten historischen Moment im Kryptowährungsmarkt erleben!
Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient nur zur Informationsweitergabe und stellt keine Anlageberatung dar. Investitionen in Kryptowährungen sind risikoreich, bitte beurteilen Sie unabhängig nach Ihrer eigenen Situation. #CZ币安广场AMA #特币ETF净流入流出 #美国PPI数据高于预期 #金银为何暴跌 #美国政府停摆 $BTC
