Bitcoin zeigte am Montag erste Anzeichen einer Stabilisierung und stieg um etwa 1 %, um nahe dem Niveau von 77.000 $ zu handeln, nachdem ein scharfer Verkaufsdruck am Wochenende die Krypto- und breiteren Risikomärkte erschütterte. Die moderate Erholung kam, als der US-Dollar leicht schwächer wurde und die Marktvolatilität weiterhin anstieg, was eine fragile und vorsichtige Handelsumgebung schuf.
Trotz der kleinen Erholung von Bitcoin bleibt die allgemeine Stimmung bei Risikoinvestitionen defensiv. Die Volatilitätsindikatoren blinken mit Warnsignalen, während kryptobezogene Aktien in der Vorhandelszeit Verluste ausweiteten. Investoren verarbeiten weiterhin die Marktauswirkungen von Präsident Donald Trumps Entscheidung am Freitag, Kevin Warsh als nächsten Vorsitzenden der Federal Reserve zu nominieren – ein Schritt, der eine weitreichende Neupositionierung in den Finanzmärkten auslöste.
Krypto-Aktien unter Druck
An den US-Börsen gelistete Krypto-Aktien gehörten zu den am stärksten betroffenen, da der Verkaufsdruck in die neue Woche überging. Strategy (MSTR), der größte börsennotierte Halter von Bitcoin, fiel in der Vorbörse um mehr als 6%, da Investoren ihre Exposition gegenüber gehebelten Bitcoin-Proxys verringerten. Galaxy Digital (GLXY) fiel ebenfalls um über 7%, was die breitere Schwäche bei krypto-fokussierten Investmentfirmen widerspiegelt.
Krypto-Unternehmen, die mit Mining und KI verbunden sind, verzeichneten ähnliche Rückgänge. IREN und Cipher Mining fielen beide um etwa 4%, da fallende Bitcoin-Preise und steigende Volatilität auf den Sektor drückten. Coinbase (COIN), die größte US-Krypto-Börse, fiel ebenfalls um rund 4%, was signalisiert, dass die Händler hinsichtlich der Handelsvolumina und der Teilnahme von Einzelhändlern vorsichtig bleiben.
Die Schwäche dieser Aktien hebt hervor, wie eng die krypto-bezogenen Aktien mit der breiteren Risikowahrnehmung verbunden sind, insbesondere während Phasen politischer Unsicherheit und erhöhter Volatilität.
Volatilitätssignale deuten auf steigende Unsicherheit hin
Die Marktvolatilität steigt weiterhin über verschiedene Anlageklassen hinweg. Der CBOE Volatilitätsindex (VIX), oft als „Angstmaß“ von Wall Street bezeichnet, sprang am Tag um 10% und spiegelt wachsende Ängste auf den Aktienmärkten wider. Gleichzeitig sind die krypto-spezifischen Volatilitätsmaße noch stärker gestiegen.
Der Volmex implizite Volatilitätsindex stieg in der vergangenen Woche erheblich an und stieg von etwa 40 auf fast 50. Implizite Volatilität repräsentiert die Markterwartungen für zukünftige Preisschwankungen. Höhere Werte deuten darauf hin, dass Händler sich auf größere und unvorhersehbare Bewegungen vorbereiten, anstatt auf eine schnelle Rückkehr zu ruhigen Bedingungen.
Dieser Anstieg der Volatilität erklärt, warum selbst bescheidene Preisrückgänge, wie z.B. der Anstieg von Bitcoin um 1%, von den Marktteilnehmern vorsichtig behandelt werden.
Bitcoin folgt der Schwäche des Dollars
Bitcoin wurde bei 77.000 $ gehandelt, nachdem er am Samstag während des Höhepunkts des Wochenendverkaufs kurz auf 74.500 $ gefallen war. Analysten bemerkten, dass die Erholung mit einem Rückgang des US-Dollars zusammenfiel, was die umgekehrte Beziehung zwischen Bitcoin und dem Dollar verstärkt, die in den letzten Wochen deutlich geworden ist.
Der US-Dollar-Index (DXY), der die Stärke des Dollars gegenüber einem Korb wichtiger Währungen misst, gab auf etwa 97 nach. Forschung hat gezeigt, dass der Bitcoin oft profitiert, wenn der Dollar schwächer wird, da Investoren nach alternativen Wertspeichern oder spekulativen Möglichkeiten suchen. Die Preisbewegung am Montag scheint diesem Muster erneut zu folgen.
Druck auf Rohstoffen
Die Schwäche beschränkte sich nicht auf die Krypto-Märkte. Edelmetalle blieben nach dem historischen Verkaufsdruck in der letzten Woche stark unter Druck. Gold fiel um weitere 4% und wurde bei etwa 4.700 $ pro Unze gehandelt, während Silber um etwa 4% auf rund 82 $ pro Unze fiel. Die Rückgänge verlängerten die Schäden, die durch erzwungene Liquidationen und das Entwirren überfüllter Positionen auf dem Edelmetallmarkt verursacht wurden.
Die Energiemärkte hatten ebenfalls zu kämpfen. Die Futures auf Rohöl West Texas Intermediate fielen um etwa 5% auf 62 $ pro Barrel, was Bedenken über eine nachlassende Nachfrage und straffere finanzielle Bedingungen widerspiegelt.
Aktien zeigen vorsichtige Stabilität
Im Gegensatz zu Krypto und Rohstoffen zeigten die US-Aktienindex-Futures eine milde Stabilisierung. Die Futures, die an den Nasdaq 100 gebunden sind und vom Invesco QQQ ETF verfolgt werden, fielen in der Vorbörse um weniger als 1%, was darauf hindeutet, dass einige Investoren nach dem Volatilitätsspitzen der letzten Woche selektiv wieder in Aktien zurückkehren.
Ausblick
Während die Erholung von Bitcoin kurzfristige Erleichterung bietet, bleibt das breitere Marktumfeld fragil. Steigende Volatilität, politische Unsicherheit rund um die Federal Reserve und anhaltender Druck auf Risikoanlagen deuten darauf hin, dass die Händler weiterhin im Risikomanagement-Modus sind. Im Moment könnte die Fähigkeit von Bitcoin, über den jüngsten Tiefstständen zu bleiben, weniger von krypto-spezifischen Faktoren und mehr von makroökonomischen Trends abhängen, insbesondere von der Richtung des US-Dollars und den globalen Liquiditätsbedingungen.#Binance #SquareCreators