Bitcoin-Dominanz: Was ist das und warum ist es wichtig?
Was ist die Bitcoin-Dominanz?
Die Bitcoin-Dominanz ist ein einfacher Maßstab, der die gesamte Marktkapitalisierung von Bitcoin (BTC) mit der gesamten Marktkapitalisierung des Kryptomarktes vergleicht. Die Formel lautet:
Bitcoin-Dominanz = (Marktkapitalisierung von Bitcoin ÷ Gesamte Marktkapitalisierung des Kryptomarktes) × 100
Das bedeutet, dass wenn der gesamte Krypto-Währungsmarkt 2 Billionen Dollar beträgt und die Marktkapitalisierung von Bitcoin 1 Billion Dollar beträgt, die Bitcoin-Dominanz 50 % beträgt.
Warum ist die Bitcoin-Dominanz wichtig?
1. Hinweis auf Marktstimmungen: Höhere Dominanz deutet oft darauf hin, dass Investoren in "sichere Häfen" wie Bitcoin flüchten. Niedrigere Dominanz zeigt normalerweise eine "Altcoin-Saison" an, in der Investoren in der Regel zu Altcoins wechseln, um höhere Risiko-/Renditechancen zu nutzen.
2. Marktzyklusanalyse: Historisch gesehen ist die Bitcoin-Dominanz zu Beginn des Zyklus höher, dann, wenn der Markt einen Aufwärtstrend zeigt, schneiden Altcoins besser ab und die Dominanz sinkt.
3. Risikoappetit erkennen: Wenn die Dominanz sinkt, bedeutet das normalerweise, dass der Risikoappetit der Investoren steigt.
Die Faktoren, die die Bitcoin-Dominanz beeinflussen:
· Bitcoin-ETFs und institutionelle Akzeptanz: Institutionelles Interesse erhöht direkt die Bitcoin-Dominanz.
· Große Altcoin-Projekte, die gestartet oder aktualisiert werden: Wenn große Altcoins (wie Ethereum, Solana usw.) bedeutende Updates erhalten, kann die Dominanz vorübergehend sinken.
· Regulierungsnachrichten: Bitcoin wird in der Regel aus regulatorischer Sicht als "sicherer" angesehen.
· Marktpsychologie: In Zeiten der Angst flüchten Investoren in Bitcoin.
Historischer Kontext:
· 2017 fiel die Bitcoin-Dominanz von 80 % auf 35 %, als der Boom der Altcoins kam.
· Im Jahr 2021 wurde ein ähnliches Muster beobachtet, als die Dominanz von 70 % auf 40 % fiel.
· Die Genehmigung von Bitcoin-ETFs im Jahr 2023-24 hat die Dominanz vorübergehend erhöht.
Grenzen:
· Dies ist kein perfektes Signal - es sollte immer in Verbindung mit anderen Daten analysiert werden.
· Die wachsende Marktkapitalisierung von Stablecoins kann die Dominanz verzerren.
· Sektorale Entwicklungen (wie DeFi oder NFTs) zeigen nicht das gesamte Bild.
Praktische Anwendungen für Händler und Investoren:
1. Portfoliostrukturierung: Viele Investoren nutzen Dominanztrends, um zu entscheiden, wie viel Prozent in Bitcoin und wie viel in Altcoins investiert werden soll.
2. Marktzeitpunkt: Extrem hohe oder niedrige Dominanzniveaus können potenzielle Wendepunkte anzeigen.
3. Sektorale Analyse: Dominanz-Trends können Informationen über die Leistung bestimmter Krypto-Währungssektoren (DeFi, Gaming, KI-Token) liefern.
Aktuelles Szenario:
Im Jahr 2024 ist die Bitcoin-Dominanz relativ stark geblieben, aus folgenden Gründen:
· Genehmigung des Spot-Bitcoin-ETFs in den USA
· Kommende Bitcoin-Halving-Veranstaltung
· Makroökonomische Unsicherheit
· Regulatorische Klarheit über Bitcoin im Vergleich zu anderen Kryptowährungen
Fazit:
Bitcoin-Dominanz ist ein nützliches Werkzeug für die Marktanalyse, sollte jedoch nicht die alleinige Grundlage für Handelsentscheidungen sein. Schlaue Investoren kombinieren es mit On-Chain-Messungen, technischer Analyse und fundamentaler Forschung. Der Krypto-Markt entwickelt sich ständig weiter, und die Rolle der Bitcoin-Dominanz kann sich im Laufe der Zeit ändern, insbesondere wenn neue institutionelle Produkte auf den Markt kommen und sich das regulatorische Umfeld entwickelt.
Denken Sie daran: Frühere Leistungen garantieren keine zukünftigen Ergebnisse, und Investitionen in Kryptowährungen sind mit höheren Risiken verbunden. Führen Sie immer Ihre eigenen Recherchen durch (DYOR) und investieren Sie nur so viel, wie Sie sich leisten können zu verlieren.