In den letzten Monaten ist mir eine Sache ganz klar geworden: Wer On-Chain-Daten versteht, kann den Markt präziser sehen als jemand, der nur Preise und Nachrichten verfolgt. Und das Beste? Du musst kein Spezialist sein und keine teuren Werkzeuge haben, um anzufangen.
In diesem Artikel möchte ich auf einfache Weise erklären, wie ich mein On-Chain-Daten-Tracking durchführe, wie ich einige Metriken interpretiere und wie ich dies nutze, um den Geldfluss (tatsächliche Bewegung von Geld) zu analysieren, sowie eine Schritt-für-Schritt-Anleitung der Werkzeuge, die ich am häufigsten benutze.
Was ist On-Chain-Analyse in der Praxis?
On-Chain-Analyse bedeutet, zu beobachten, was innerhalb der Blockchain passiert: Transaktionen, Bewegungen von Wallets, Einzahlungen in Börsen, Abhebungen, echtes Volumen, Verhalten von Haltern usw.
Das heißt: der Markt „spricht“ mit Daten.
Während viele Leute über Erzählungen diskutieren, ziehe ich es vor, das Wesentliche zu betrachten: Wer kauft, wer verkauft und wohin fließt das Kapital.
On-Chain-Metriken, die ich wirklich verfolge
Es gibt viele Metriken, die wichtig erscheinen, aber nur verwirren. Die, die ich als am nützlichsten erachte (hauptsächlich für das aktuelle Marktverständnis), sind:
🔹Fluss zu Börsen (Exchange Inflow / Outflow)
Hoher Zufluss (in Börsen): erhöht in der Regel die Verkaufswahrscheinlichkeit.
Hoher Abfluss (aus den Börsen): zeigt Akkumulation und Verringerung des verfügbaren Angebots an.
Wenn ich viele aufeinanderfolgende Abhebungen sehe, interpretiere ich das als Menschen, die daran denken, den Vermögenswert zu halten und nicht kurzfristig zu verkaufen.
🔹Stablecoins in Bewegung
Ich beobachte Stablecoins, weil sie als „Brennstoff“ für den Markt fungieren.
Wenn Stablecoins in Börsen zunehmen, kann das ein Zeichen dafür sein, dass Kaufkraft kommt.
Wenn Stablecoins schnell abfließen, kann das auf eine Migration zu DeFi oder eine Risikoreduktion hindeuten.
🔹Große Wallets (Wale)
Ich gehe nicht auf die Suche nach einer „mysteriösen Wal“, sondern beobachte Muster:
Wal, der in der Korrektur akkumuliert = Zeichen von Stärke.
Wal, der am Höhepunkt verteilt = Zeichen von Vorsicht.
Der Punkt ist, Frequenz und Kontext zu betrachten, nicht eine isolierte Transaktion.
🔹Netzwerkaktivität
Wenn das Netzwerk wächst (mehr aktive Adressen, mehr Transaktionen, mehr echte Nutzung), hält das in der Regel den Wert im mittelfristigen Bereich. Wenn der Preis steigt, aber die Aktivität sinkt, setze ich einen Alarm.
Analyse des Geldflusses: was ich beobachte
Hier wird die Analyse interessanter.
Ich denke gerne so: Kapital hinterlässt immer Spuren.
Also beobachte ich:
Kapitalzufluss in Börsen → mögliche Realisierung
Kapitalabfluss aus Börsen → mögliche Akkumulation
Fluss zu DeFi-Protokollen → Suche nach Rendite und Exposition
Migration zwischen Netzwerken → Trends in der Erzählung und Kosten (Gebühren), die die Nutzung beeinflussen
Und ein Punkt, den viele Leute ignorieren: Der Markt bewegt sich nicht nur durch den Preis, sondern auch durch Liquidität. Wenn sich die Liquidität verlagert, folgt normalerweise der Preis.
Tools, die ich empfehle (und wie man sie verwendet)
Ich werde ein kleines, direktes Tutorial geben:
🔹Schritt 1 — Netzwerk-Explorer
Nutze Etherscan, Solscan, BscScan usw.
Füge die Adresse ein
Sieh dir historische Daten, Token und Interaktionen mit Verträgen an
Muster identifizieren (wiederkehrende Einzahlungen, Swaps, Brücken)
🔹Schritt 2 — Fertige Dashboards
Tools wie Glassnode, CryptoQuant, IntoTheBlock helfen sehr. Ich benutze sie für:
siehe inflow/outflow
Stablecoins verfolgen
Verhalten der Halter bestätigen
🔹Schritt 3 — Dune Analytics
Hier kann man weitergehen.
Suche nach fertigen Dashboards (Stablecoins, Brücken, DEX-Volumen)
verfolge Metriken nach Protokoll
vergleiche Zeiträume (7d / 30d)
Dune ist der Ort, an dem du vom „Vermutungen“ zum tatsächlichen Markt übergehst.
Heute ist für mich die On-Chain-Analyse Pflicht geworden. Es geht nicht darum, die Zukunft vorherzusagen, sondern die Wahrscheinlichkeit zu erhöhen, gute Entscheidungen zu treffen.
Wenn ich kombiniere:
On-Chain-Daten + Geldfluss + Marktkontext
Ich kann schlechte Eingänge vermeiden, falle nicht leicht auf Hype herein und verstehe, wann das Geld die Richtung wechselt.
Und das macht auf lange Sicht einen großen Unterschied.