Ich bin wirklich froh, dass du heute hier bist.
Nach der scharfen und sehr schmerzhaften Korrektur, die wir earlier diese Woche gesehen haben, ist Gold mit voller Kraft zurückgekommen.
Heute hat das gelbe Metall erneut entscheidend über die psychologische Marke von 5.000 $ gebrochen.
Spotgold- und Futurespreise werden im Bereich von 5.034 $ bis 5.083 $ gehandelt, mit Gewinnen von 2% bis mehr als 3% in den meisten Sitzungen.
Gleichzeitig zeigt der US-Dollar-Index Resilienz – bleibt stabil bei etwa 97,40 bis 97,55.
In dem heutigen vollständigen Update werden wir alles Schritt für Schritt behandeln:
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was genau diesen starken Rückprall ausgelöst hat
die technischen Niveaus, die jetzt wichtig sind
warum der Dollar nicht viel Terrain aufgibt
das größere makroökonomische und geopolitische Bild
und am wichtigsten - was schlaue Investoren wahrscheinlich tun und was du diese Woche beobachten solltest
Also lass uns gleich eintauchen.
Zuerst - lass uns über Gold sprechen und warum es heute so aggressiv zurückgeprallt ist.
Vor ein paar Tagen sahen wir Gold in Richtung $4,650–$4,700 dippen - ein Niveau, das viele Händler genau beobachteten.
Diese Zone fungierte als sehr starker Magnet für Käufer.
Sobald die Preise dort ankamen, bekamen wir:
starkes Schnäppchenjagd von sowohl Einzelhandels- als auch institutionellen Konten
massive Short-Deckung - viele Händler hatten während des Verkaufs große Short-Positionen aufgebaut und mussten jetzt zurückkaufen
ein klassisches überverkauftes Aufbäumen nach einer der schnellsten Korrekturen von den jüngsten Höchstständen
erneutes Interesse an sicheren Häfen, da geopolitische Schlagzeilen nicht verschwunden sind
und eine bescheidene Pause in der Dollar-Stärke, die Gold etwas Atemraum gab
Diese Kombination schuf einen mächtigen Short-Squeeze und Dip-Kaufwelle.
Es ist ein Lehrbuchbeispiel dafür, wie gewalttätige Korrekturen in Bullenmärkten oft von ebenso gewalttätigen Erholungen gefolgt werden.
Jetzt schauen wir uns das technische Setup für Gold an - das ist gerade entscheidend.
Unterstützungsniveaus, die funktionierten:
$4,650–$4,700 - diese Zone hielt sehr gut und wurde zum Startpunkt für die Rally heute
$4,800–$4,850 - fungierte während der Erholung als mittlerer Unterstützung
Aktuelle Widerstandsniveaus, die genau beobachtet werden sollten:
$5,000 - riesige psychologische runde Zahl (heute mit Stärke zurückerobert)
$5,050–$5,100 - nächster unmittelbarer Widerstandscluster (frühere Höchststände und Konsolidierungsbereich)
$5,150–$5,200 - stärkere Widerstandszone - wenn wir diese Woche dort hinkommen, wäre das sehr bullish
$5,300+ - würde die Wiederaufnahme des größeren Aufwärtstrends signalisieren, wenn es überwunden wird
Was jetzt wirklich zählt:
Kann Gold den Tag und die Woche über $5,000 mit Überzeugung schließen?
Wenn ja - endet die Korrektur wahrscheinlich hier und wir schauen höher.
Wenn es nicht gelingt, $5,000 bei einem Rückgang zu halten und unter $4,950–$4,980 zurückfällt, steigt das Risiko, $4,800 oder sogar niedriger erneut zu testen.
Die Volatilität ist weiterhin sehr hoch - daher ist ein straffes Risikomanagement entscheidend.
Lass uns zum US-Dollar-Index wechseln.
Der DXY handelt heute in einer sehr engen Spanne - um 97,40 bis 97,55.
Es ist im Grunde flach bis leicht steigend - keine wesentliche Schwäche und kein Ausbruch nach oben.
Warum hält der Dollar fest, trotz des großen Rückpralls von Gold?
Mehrere Gründe:
Der jüngste Rückprall von niedrigeren Niveaus (Mitte 96) hat den Dollar weniger überverkauft zurückgelassen
Anhaltende Unsicherheit durch den teilweisen Regierungsstillstand - viele wichtige wirtschaftliche Veröffentlichungen sind verzögert, sodass die Märkte im Wartemodus sind
Falkenhafte Untertöne in Bezug auf die Fed-Politik und die nächste Vorsitzenden-Nominierung unterstützen weiterhin die Dollar-Erzählung
Kurzfristige Zuflüsse in sichere Häfen in bestimmten risikoscheuen Momenten begünstigen weiterhin den Dollar
Erwartungen an Zinssenkungen für 2026 bleiben bescheiden - nicht aggressiv genug, um einen Dollar-Crash zu verursachen
Wichtige DXY-Niveaus diese Woche:
Unterstützung:
97.20–97.30 - geringfügige Unterstützung
96.80–97.00 - stärkere technische Basis
Widerstand:
97.60–97.80 - kürzliches Swing-Hoch-Gebiet
98.00 - sehr wichtiges psychologisches und technisches Niveau
98.50 - nächste wichtige Zone, wenn wir einen echten Ausbruch bekommen
Wenn der DXY über 98,00 mit Volumen schließt, würde das frischen Druck auf Gold und die meisten Rohstoffe ausüben.
Andererseits - ein Bruch unter 97,20 würde Gold und Silber noch mehr Spielraum geben.
Größeres makroökonomisches Bild - warum dieses Hin und Her wichtig ist.
Gold bleibt in einem langfristigen Bullenmarkt.
Die Treiber sind weiterhin sehr präsent:
Zentralbanken auf der ganzen Welt fügen weiterhin Goldreserven hinzu
Geopolitische Spannungen (Naher Osten, Handelskonflikte, globale Unsicherheit) lösen sich nicht auf
Die Schuldenstände weltweit steigen weiterhin
Inflationserwartungen sind nicht zusammengebrochen - sie bleiben hartnäckig
Die jüngste Korrektur war scharf und schmerzhaft - aber es sieht eher nach einem gesunden Reset nach einem sehr langen Aufstieg aus als nach dem Ende des Trends.
Institutionen und schlaue Investoren haben wahrscheinlich auf zwei Arten während des Rückgangs gehandelt:
Einige reduzierten ihre Exposition oder schützten sich, um Gewinne zu sichern
Andere nutzten die Schwäche, um zu besseren Preisen Long-Positionen hinzuzufügen
Im Moment neigen viele wahrscheinlich wieder zu Long-Positionen nach der starken Bewegung heute.
Was in den nächsten Tagen genau beobachtet werden sollte:
Gold's Fähigkeit, $5,000 zu verteidigen und in Richtung $5,100+ zu drücken
DXY-Reaktion bei 97,80–98,00 - Ausbruch oder Ablehnung?
Irgendeine Neuigkeit zum Regierungsstillstand - Datenverzögerungen schaffen Unsicherheit
Allgemeine Markt-Risiko-Stimmung - wie sich Aktien, Anleiherenditen und Öl verhalten
Geopolitische Schlagzeilen - jede Eskalation kann das Skript sehr schnell umdrehen
In den Kommentaren sag mir: Glaubst du, dass Gold diese Woche über $5,000 bleibt und höher geht, oder sehen wir mehr Volatilität und Chop?
Ich lese und antworte auf so viele Kommentare wie möglich.