Ein Signal… kann Ihnen 70 % der Verluste ersparen
In der Welt des Handels mit Kryptowährungs-Futures gibt es ein Signal, das oft ignoriert wird, obwohl es eine große Kraft hat:
Finanzierungsrate (Funding Rate).
Während sich die meisten Händler auf den Preis, technische Modelle oder traditionelle Indikatoren konzentrieren, kann das Ignorieren der Finanzierungsrate leise Ihre Gewinne aufzehren oder sogar Ihre Position vollständig liquidieren.
Was ist der Finanzierungszins?
Der Finanzierungszins ist eine regelmäßige Zahlung, die zwischen den Tradern in den Daueraufträgen (Perpetual Futures) ausgetauscht wird, und ist die am häufigsten verwendete Derivatart im Kryptomarkt.
Die Funktionsweise einfach erklärt:
Wenn der Preis der Verträge über dem Spotpreis liegt, wird der Finanzierungszins positiv → die Inhaber von Long-Positionen zahlen den Verkäufern (Short).
Wenn der Preis unter dem Spotmarkt liegt, wird die Finanzierung negativ → die Verkäufer zahlen den Käufern.
Dieser Mechanismus zielt nicht darauf ab, Gewinne für die Plattform zu erzielen, sondern sicherzustellen, dass der Preis des Vertrags nahe dem tatsächlichen Marktpreis bleibt.
Warum ist der Finanzierungszins wichtiger, als du denkst?
Die meisten Trader werfen einen kurzen Blick auf den Finanzierungszins oder ignorieren ihn völlig.
Das ist ein häufiger Fehler, der zu wiederholten Verlusten führt.
1️⃣ spiegelt das tatsächliche Gefühl des Marktes wider
Der Finanzierungszins ist ein direkter Spiegel des Verhaltens der Trader.
Wenn:
Die Finanzierung kann sehr hoch sein
Die meisten Trader sind in Kaufpositionen
Der Hebel wird intensiv genutzt
Das bedeutet, dass der Markt auf einer Seite überfüllt ist, was ein ideales Umfeld für eine plötzliche Umkehr schafft.
Hohe Finanzierung bedeutet nicht immer Stärke des Trends,
Es bedeutet oft Übervertrauen und Gier.
2️⃣ beeinflusst direkt deinen Gewinn, selbst wenn deine Analyse richtig ist
Selbst wenn du die Preisrichtung richtig vorhersagst,
Ein hoher Finanzierungszins kann deine Gewinne auffressen, besonders wenn du Hebel nutzt.
Die kleinen Zahlungen, die alle paar Stunden abgezogen werden, können sich summieren,
Und es wird zu einer echten Belastung für dein Konto, ohne dass du es merkst.
Einige Positionen verlieren wegen der Finanzierung mehr, als sie wegen der Preisbewegung selbst verlieren.
3️⃣ hilft dir, den Einstieg besser zu timen
Weil der Finanzierungszins das Verhalten der „Masse“ widerspiegelt,
Starke Anstiege darin gehen oft dem Wendepunkt im Markt voraus.
Wenn alle zuversichtlich sind:
> Der Trend wird nicht stärker… sondern ist übermäßig angespannt.
Hier beginnt es:
Täuschungsbewegungen
Liquidation von Tradern
Suche nach Liquidität
Wie nutzen professionelle Trader den Finanzierungszins?
Praktische Anwendungen:
Trendbestätigung:
Hohe Finanzierung + schwache Dynamik = Warnsignal, keine Gelegenheit.
Risikomanagement:
Vermeide es, hochriskante Positionen während längerer positiver Finanzierungsperioden zu halten.
Geplante Gegenposition:
Plötzliche Veränderungen im Finanzierungszins (von stark positiv zu negativ oder umgekehrt) können auf eine Erschöpfung des Marktes und den Beginn einer Gegenbewegung hindeuten.
Zusammenfassung: Eine kleine Zahl… ihre Auswirkung ist groß
Der Finanzierungszins mag in der Handelsoberfläche wie eine kleine Zahl erscheinen,
Aber es ist eines der stärksten Werkzeuge, um zu verstehen, was hinter den Kulissen passiert.
Es bestimmt nicht nur:
Kosten für das Halten der Position
Es offenbart jedoch:
Verhalten der Massen
Grad der Gier oder Angst
Und wann ist der Markt bereit für Volatilität
Die Ignorierung des Finanzierungszinses ist wie die Ignorierung der Zinsen auf ein Darlehen:
Anfangs scheint es unwichtig zu sein,
Aber mit der Zeit wird es zu einem der größten Gründe für Kapitalverluste
Es sei denn, du lernst, wie man sie klug liest.