In unserem aktuellen Artikel über Arbitrum Nitro, eine verbesserte Version von Optimistic Rollup von $ARB , haben wir den Total Value Locked („TVL“) erwähnt, eine wichtige Kennzahl zur Messung der DeFi-Aktivität. Allerdings sind nicht alle Anleger mit TVL und seinen Auswirkungen vertraut. Lassen Sie uns tiefer in TVL eintauchen, um seine Bedeutung im DeFi-Bereich zu verstehen.
Was ist TVL?
TVL stellt den gesamten US-Dollar-Wert aller Kryptowährungen dar, die in einem bestimmten DeFi-Protokoll oder Blockchain-Netzwerk gesperrt sind. Stellen Sie sich eine DeFi-Plattform wie einen riesigen digitalen Tresor vor. Benutzer hinterlegen ihre Krypto-Assets (wie Bitcoin oder Ethereum), um an DeFi-Aktivitäten wie Kreditvergabe, Kreditaufnahme oder Handel teilzunehmen. Ein höherer TVL weist im Allgemeinen auf Folgendes hin:
Erhöhte Benutzeraktivität: Immer mehr Benutzer vertrauen dem DeFi-Protokoll oder der Blockchain und verwenden es.
Verbesserte Liquidität: Mehr Liquidität ermöglicht einen reibungsloseren Ablauf der DeFi-Aktivitäten.
Wahrgenommener Wert und Sicherheit: Investoren betrachten ein Projekt mit hohem TVL möglicherweise als sicherer und wertvoller.
Berechnung des TVL:
Der TVL für eine bestimmte DeFi-Plattform oder Blockchain ist die Summe aller darin gesperrten digitalen Vermögenswerte. Diese Vermögenswerte können Kryptowährungen oder Stablecoins sein, die als Sicherheit für Kredite oder zur Erhöhung der Liquidität der Plattform verwendet werden.
DeFi-Plattformen: Einige Plattformen stellen Anlegern eigene Daten zur Berechnung des TVL zur Verfügung.
Analysen von Drittanbietern: Plattformen wie DefiLlama sammeln Daten über APIs und bieten TVL-Zahlen an. (Aktuelle Daten: Stand 25. März 2024 meldet DefiLlama einen gesamten DeFi-TVL von ca. 97,85 Milliarden US-Dollar über alle Blockchains hinweg, wobei Ethereum mit 52,41 Milliarden US-Dollar führend ist.)
Was TVL den Anlegern sagt:
TVL bietet eine wertvolle Momentaufnahme der Bedeutung eines DeFi-Projekts oder -Netzwerks basierend auf den gesperrten Assets. Es ist jedoch wichtig, andere Faktoren zu berücksichtigen:
Aktivitätsniveaus: Ein hoher TVL bei geringer Benutzeraktivität könnte darauf hinweisen, dass eine kleine Anzahl von Anlegern einen erheblichen Betrag sperrt.
Vorübergehender Verlust: Bei der Bereitstellung von Vermögenswerten für Liquiditätspools (üblich bei DeFi) sollten sich Anleger über vorübergehende Verluste im Klaren sein. Dies tritt auf, wenn der Preisunterschied zwischen den hinterlegten Vermögenswerten zu geringeren Erträgen führt als bei getrennter Haltung.
TVL-Verteilung: Eine konzentriertere TVL-Verteilung mit einem großen Anteil an einem einzelnen volatilen Vermögenswert könnte ein höheres Risiko darstellen.
Smart-Contract-Audits: Anleger sollten Plattformen mit unabhängigen Smart-Contract-Audits priorisieren, um potenzielle Schwachstellen zu minimieren.
Projektgrundlagen: Schauen Sie über TVL hinaus. Berücksichtigen Sie die Erfahrung des Teams, das Governance-Modell der Plattform, die Tokenomics und die Community-Größe.
TVL ist eine praktische Kennzahl, aber nicht der einzige Faktor für DeFi-Investitionsentscheidungen. Indem sie TVL mit anderen Überlegungen kombinieren, können Anleger fundierte Entscheidungen innerhalb der dynamischen DeFi-Landschaft treffen. Neue Trends wie Decentralized Autonomous Organizations (DAOs) und Yield Farming könnten auch den zukünftigen TVL beeinflussen.
Teilen Sie diesen Artikel mit jedem, der sich für DeFi interessiert! Das Verständnis von TVL ist entscheidend, um über den Bereich auf dem Laufenden zu bleiben!! #Write2Erarn #DeFi: #fundamental
