Wichtige Notizen:
Indikatoren der technischen Analyse (TA) helfen Händlern, die Preisbewegungen von Vermögenswerten zu verstehen, und erleichtern so das Erkennen von Mustern und potenziellen Handelssignalen.
Unter den vielen verfügbaren TA-Indikatoren gehören RSI, gleitende Durchschnitte, MACD, StockRSI und Bollinger-Bänder zu den beliebtesten Optionen.
Obwohl TA-Indikatoren sehr nützlich sein können, kann die Interpretation von Daten subjektiv sein. Viele Händler verwenden TA-Indikatoren in Verbindung mit der Fundamentalanalyse und anderen Methoden, um Risiken zu reduzieren.
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Diagrammindikatoren sind zuverlässige und effektive Instrumente, die von technischen Analysten bevorzugt werden. Jeder wählt die Werkzeuge aus, die am besten zu seinem Ansatz passen, und lernt, sie zu beherrschen. Einige ziehen es vor, die Marktdynamik zu betrachten, während andere das Marktrauschen herausfiltern oder die Volatilität messen möchten.
Was sind also die besten technischen Indikatoren? Die Antwort jedes Anlegers auf diese Frage wird anders ausfallen. Einige Indikatoren sind jedoch sehr beliebt, wie zum Beispiel die unten aufgeführten (RSI, MA, MACD, StockRSI und BB). Welche das sind und wie man sie nutzt, erfahren Sie in unserem Artikel.
Wofür werden technische Analyseindikatoren verwendet?
Händler nutzen technische Indikatoren, um mehr Einblick in die Preisbewegungen eines Vermögenswerts zu erhalten. Mithilfe dieser Indikatoren lassen sich Muster im aktuellen Marktumfeld leicht erkennen und potenzielle Kauf- oder Verkaufssignale erkennen.
Es gibt viele verschiedene Arten von Indikatoren und sie werden häufig von Daytradern, Swingtradern und manchmal sogar von langfristigen Anlegern verwendet. Es gibt auch professionelle Analysten und erfahrene Händler, die ihre eigenen benutzerdefinierten Indikatoren erstellen.
In diesem Artikel geben wir eine kurze Beschreibung einiger der beliebtesten Indikatoren für die technische Analyse (TA), die jeder Händler in seinem Marktanalyse-Toolkit haben sollte.
1. Relativer Stärkeindex (RSI)
Es handelt sich um einen Momentumindikator, der anzeigt, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist. Dies geschieht durch die Messung des Ausmaßes der jüngsten Preisänderungen. Die Standardeinstellung sind die letzten 14 Perioden (letzte 14 Tage bei Tages-Charts, letzte 14 Stunden bei Stunden-Charts usw.). Die Daten werden dann als Oszillator angezeigt, der einen Wert zwischen 0 und 100 annehmen kann.
Da es sich beim RSI um einen Momentum-Indikator handelt, zeigt er die Geschwindigkeit (Momentum) der Preisänderung an. Das heißt, wenn die Dynamik mit steigendem Preis zunimmt, ist der Aufwärtstrend stark, was bedeutet, dass mehr Käufer auf den Markt drängen. Wenn umgekehrt die Dynamik abnimmt, während der Preis steigt, kann dies darauf hindeuten, dass Verkäufer bald die Kontrolle über den Markt übernehmen könnten.
In der traditionellen Interpretation des RSI ist der Vermögenswert überkauft, wenn der Wert über 70 steigt, und wenn der Wert unter 30 fällt, ist er überverkauft. Daher können Extremwerte auf eine bevorstehende Trendwende oder einen Rückzug hinweisen, d. h. der Preis, der aus der Unterstützungszone ausbricht, kann auf das Unterstützungsniveau zurückgezogen werden. Allerdings wäre es richtig, diese Werte nicht als direkte Kauf- oder Verkaufssignale zu sehen. Wie viele andere Techniken der technischen Analyse (TA) kann der RSI falsche oder irreführende Signale liefern, daher ist es immer sinnvoll, vor dem Handel andere Faktoren zu berücksichtigen.
Möchten Sie mehr erfahren? Sie können unseren Artikel Relative Strength Index (RSI) lesen.
2. Gleitender Durchschnitt (MA)
Der Zweck der Verwendung gleitender Durchschnitte in Finanzdiagrammen besteht darin, Preisbewegungen zu glätten und die Richtung des Markttrends zu erkennen. Gleitende Durchschnitte gelten als Nachlaufindikatoren, da sie auf historischen Preisdaten basieren.
Die beiden am häufigsten verwendeten gleitenden Durchschnitte sind der einfache gleitende Durchschnitt (SMA oder MA) und der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA). Der SMA wird ermittelt, indem Preisdaten für einen bestimmten Zeitraum erfasst und deren Durchschnitt berechnet werden. Beispielsweise wird der 10-Tage-SMA durch die Berechnung des Durchschnittspreises der letzten 10 Tage ermittelt. Andererseits wird der EMA berechnet, indem den aktuellen Preisdaten mehr Gewicht beigemessen wird. Dadurch reagiert es empfindlicher auf aktuelle Preisbewegungen.
Wie bereits erwähnt, ist der gleitende Durchschnitt ein nachlaufender Indikator. Je länger das Zeitintervall ist, desto größer ist die Verzögerung. Daher reagiert ein 200-Tage-SMA langsamer auf aktuelle Preisbewegungen als ein 50-Tage-SMA.
Händler nutzen häufig das Verhältnis des Preises zu bestimmten gleitenden Durchschnitten, um den aktuellen Markttrend abzuschätzen. Wenn der Preis beispielsweise über einen längeren Zeitraum über dem einfachen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt bleibt, gehen viele Menschen davon aus, dass sich der Vermögenswert in einem Bullenmarkt befindet.
Händler können auch Crossovers gleitender Durchschnitte als Kauf- oder Verkaufssignale verwenden. Wenn beispielsweise der 100-Tage-SMA unter den 200-Tage-SMA fällt, könnte dies als Verkaufssignal gewertet werden. Was genau bedeutet dieser Rückgang? Zeigt an, dass der Durchschnittspreis der letzten 100 Tage derzeit unter dem Durchschnittspreis der letzten 200 Tage liegt. Die Idee hinter dem Verkauf besteht darin, dass kurzfristige Preisbewegungen nicht mehr dem Aufwärtstrend folgen, sodass die Möglichkeit besteht, dass sich der Trend bald umkehrt.
Möchten Sie mehr erfahren? Sie können unseren Artikel Gleitende Durchschnitte lesen.
3. Moving Average Convergence Divergence (MACD)
MACD wird verwendet, um die Dynamik eines Vermögenswerts zu bestimmen, indem das Verhältnis zweier gleitender Durchschnitte dargestellt wird. Es besteht aus zwei Linien: der MACD-Linie und der Signallinie. Die MACD-Linie wird berechnet, indem der 26. EMA vom 12. EMA subtrahiert wird. Die resultierende Linie wird über der Signallinie, also dem 9-Punkte-EMA der MACD-Linie, gezeichnet. Viele Diagrammtools enthalten auch ein Histogramm, das den Abstand zwischen der MACD-Linie und der Signallinie anzeigt.
Benutzer können sich ein Bild von der Stärke des aktuellen Trends machen, indem sie die Unterschiede zwischen dem MACD und den Preisbewegungen bewerten. Wenn der Preis beispielsweise ein höheres Hoch erreicht, während der MACD ein niedrigeres Hoch erreicht, ändert der Markt möglicherweise bald die Richtung. Was zeigt uns der MACD in diesem Fall? Dies deutet darauf hin, dass der Preis steigt, während die Dynamik nachlässt, sodass ein Rückzug oder eine Richtungsumkehr wahrscheinlich ist.
Händler können diesen Indikator auch verwenden, um die Schnittpunkte der MACD-Linie und der Signallinie zu untersuchen. Wenn beispielsweise die MACD-Linie die Signallinie kreuzt, könnte dies ein Kaufsignal sein. Fällt die MACD-Linie hingegen unter die Signallinie, kann dies ebenfalls ein Verkaufssignal sein.
MACD wird oft in Verbindung mit RSI verwendet, da beide die Dynamik anhand unterschiedlicher Faktoren messen. Diese beiden zusammen sollen einen umfassenderen technischen Blick auf den Markt ermöglichen.
Möchten Sie mehr erfahren? Sie können unseren MACD-Artikel lesen.
4. Stochastischer RSI (StokRSI)
Der stochastische RSI ist ein Momentumoszillator, mit dem ermittelt wird, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist. Wie der Name schon sagt, ist es eine Ableitung des RSI und wird unter Verwendung von RSI-Werten anstelle von Preisdaten erstellt. Auf Standard-RSI-Werte wird eine Formel namens Stochastischer Oszillator angewendet. Stochastische RSI-Werte liegen im Allgemeinen zwischen 0 und 1 (oder 0 und 100).
Der stochastische RSI kann viele Handelssignale erzeugen, die schwer zu interpretieren sind, da er schneller und empfindlicher ist. Im Allgemeinen kann es am oberen und unteren Ende seines Bereichs nützlicher sein.
Ein StockRSI-Wert über 0,8 kann im Allgemeinen als überkauft angesehen werden, während ein Wert unter 0,2 als überverkauft gelten kann. Ein Wert von 0 bedeutet, dass der RSI während des gemessenen Zeitraums seinen niedrigsten Wert aufweist (die Standardeinstellung ist normalerweise 14). Im Gegensatz dazu zeigt ein Wert von 1 an, dass der RSI während des gemessenen Zeitraums seinen höchsten Wert erreichte.
Ebenso wie bei der Verwendung des RSI Vorsicht geboten ist, bedeutet ein überkaufter oder überverkaufter StockRSI-Wert nicht, dass der Preis definitiv die Richtung ändern wird. Im Fall des StokRSI deutet dies lediglich darauf hin, dass die RSI-Werte, auf denen die StokRSI-Werte basieren, nahe den Extremwerten ihrer jüngsten Messungen liegen. Es ist auch wichtig zu beachten, dass der StockRSI empfindlicher ist als der RSI-Indikator und daher mit größerer Wahrscheinlichkeit falsche oder irreführende Signale erzeugt.
Möchten Sie mehr erfahren? Sie können unseren Artikel Stochastic RSI lesen.
5. Bollinger-Bänder (BB)
Bollinger-Bänder messen überkaufte und überverkaufte Bedingungen sowie die Marktvolatilität. Es besteht aus drei Linien: SMA (mittleres Band), unteres Band und oberes Band. Die Einstellungen können variieren, aber im Allgemeinen liegen die unteren und oberen Bänder zwei Standardabweichungen vom mittleren Band entfernt. Wenn die Volatilität zunimmt und abnimmt, vergrößert und verkleinert sich auch der Abstand zwischen den Bändern.
Im Allgemeinen gilt: Je näher der Preis an der Obergrenze liegt, desto näher ist der dargestellte Vermögenswert dem überkauften Zustand. Umgekehrt gilt: Je näher der Preis am unteren Band liegt, desto näher liegen die überverkauften Konditionen. Meistens bleibt der Preis zwischen den Bändern, gelegentlich kann es jedoch auch zu einem Ausbruch kommen. Obwohl dies an sich kein Signal ist, kann es doch ein Hinweis auf ungewöhnliche Marktbedingungen sein.
Ein weiteres wichtiges Konzept bei Bollinger-Bändern ist die Komprimierung. Es bezieht sich auf einen Zeitraum geringer Volatilität, in dem alle Bänder sehr nahe beieinander liegen. Es kann als Indikator für eine mögliche Periode zukünftiger Volatilität verwendet werden. Liegen die Bänder dagegen zu weit auseinander, kann es zu einer Phase geringer Volatilität kommen.
Möchten Sie mehr erfahren? Sie können unseren Artikel Bollinger-Bänder lesen.
Letztes Wort
Obwohl Indikatoren Daten anzeigen, sollte beachtet werden, dass die Interpretation von Daten äußerst subjektiv ist. Daher ist es immer hilfreich, einen Schritt zurückzutreten und zu beurteilen, ob Ihre persönlichen Vorurteile Ihre Entscheidungsfindung beeinflussen. Ein direktes Kauf- oder Verkaufssignal für einen Anleger kann für einen anderen nur Marktrauschen sein.
Wie die meisten Marktanalysetechniken sind Indikatoren am nützlichsten, wenn sie in Verbindung miteinander oder mit anderen Methoden wie der Fundamentalanalyse (FA) verwendet werden. Der beste Weg, Technische Analyse (TA) zu lernen, besteht darin, viel zu üben.
Weiterführende Literatur
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