Wie werden Liquidationen auf Binance Margin ausgelöst?

Hinweis: Gemäß der MiCA-Verordnung gelten für Nutzer aus dem EWR bestimmte Beschränkungen in Bezug auf nicht autorisierte Stablecoins. Weitere Informationen findest du hier.

Binance Margin bietet Nutzern die Möglichkeit, die Hebelwirkung flexibel nach Risikobereitschaft und Handelsstrategie zu wählen. Je nach Produkt steht ein Hebel von 3x bis maximal 10x zur Verfügung.

1. Wie werden Liquidationen auf Binance Margin ausgelöst?

Wenn die Liquidationsschwelle erreicht ist, wird die Margin-Position des Nutzers liquidiert und sein Collateral verkauft, um Verbindlichkeiten und fällige Zinsen zu begleichen. Die Liquidationsschwellen variieren in Abhängigkeit vom Margin-Modus und der Höhe des Hebels:

2. Wie funktionieren Liquidationen auf Binance Margin?

Binance verwendet einen einheitlichen Prozess für Zwangsliquidationen, der Folgendes umfasst:

• Risikobasierte Liquidationsanpassung: Dieser Mechanismus bewertet den Liquidationswert von Collateral-Assets anhand ihrer Risikoprofile.
• Priorität bei der Collateral-Liquidation: Liquidere Assets werden bei der Liquidation priorisiert, um Marktauswirkungen und Kosten für Nutzer zu minimieren.

Diese Liquidationsmethode gilt für die Cross-Margin- und Isolated Margin-Modi.

Risikobasierte Liquidationsanpassung (Übersicht)

• Jedem Asset wird eine risikobasierte Liquidationsquote zugeordnet.
• Die risikobasierte Liquidationsquote gilt nur für Netto-Collateral.
• Binance verwendet zudem eine Prioritätsreihenfolge für Liquidationen. Assets werden zunächst nach (i) niedrigerer risikobasierter Liquidationsquote und dann (ii) nach der Besicherungsquote priorisiert (wobei eine höhere Besicherungsquote als höhere Priorität gilt). Weisen mehrere Assets die gleiche Quote auf, legt Binance die Liquidationsreihenfolge fest.

Grundlegender Ablauf

1. Berechnung der gesamten Netto-Assets und Netto-Verbindlichkeiten vor der Liquidation (Verrechnung von Asset-Collateral mit den Verbindlichkeiten im gleichen Asset)

2. Berechnung des zur Abwicklung ausstehenden Gesamtbetrags (Netto-Verbindlichkeiten plus anfallende Gebühren)

3. Anwendung der risikobasierten Liquidationsanpassung auf die NETTO-Collateral-Werte

4. Abwicklung der Liquidation, indem Collateral in der Prioritätsreihenfolge liquidiert wird, bis der gesamte ausstehende Betrag gedeckt ist

Wichtige Hinweise:

• Die risikobasierten Liquidationsquoten, Besicherungsquoten, Gebühren und die jeweils angewendete Liquidationsmethode können sich im Einklang mit den Risikomanagementrichtlinien von Binance jederzeit ändern.
• Bei der Berechnung wird der jeweils geltende Indexpreis herangezogen.
• Binance behält sich das Recht vor, die Quoten regelmäßig zu überprüfen und anzupassen. Bitte entnimm die aktuellen Informationen dieser Seite.

Fallbeispiel

Beispiel-Snapshot einer Liquidation:

1. Berechnung der gesamten Netto-Assets und Netto-Verbindlichkeiten vor der Liquidation

2. Berechnung des zur Abwicklung ausstehenden Gesamtbetrags

Liquidationsabwicklungsgebühr für Margin-Verbindlichkeiten = Margin-Verbindlichkeiten-Betrag * Abwicklungsgebührensatz = (1.000 * 1 + 5.500 * 1 + 0,5 * 100.000.0) * 2 % = 1.130

Netto-Verbindlichkeiten = 5.000,0 * 1,0 + 0,4 * 100.000 = 45.000

Zur Abwicklung ausstehender Gesamtbetrag = Liquidationsabwicklungsgebühr + Netto-Verbindlichkeiten = 1.130 + 45.000 = 46.130

3. Anwendung der risikobasierten Liquidationsanpassung auf die Netto-Assets

wobei gilt:

• USDT hat eine höhere Liquidität als ETH, und ETH hat eine höhere Liquidität als XYZ.
• Für XYZ gilt: Nachdem USDT und ETH vollständig liquidiert wurden, wird der liquidierte XYZ-Betrag folgendermaßen berechnet: (zur Abwicklung ausstehender Gesamtbetrag − USDC-Wert nach Anpassung − ETH-Wert nach Anpassung) / XYZ-Indexpreis / (1 − XYZ-Liquidationsquote) = (46.130 − 8.999,1 − 18.000) / 2 / (1 − 20 %) = 11.956,8125

4. Liquidationsabwicklung:

Nach Liquidation verbleibendes Collateral = Netto-Assets – liquidierte Assets

Verbleibendes Collateral = (20.000 − 11.956,8125) = 8.043,1875 XYZ

Zusammenfassung

Dieses Beispiel zeigt, wie zunächst die Assets mit hoher Liquidität liquidiert werden, um Auswirkungen auf den Markt zu minimieren und die risikobasierte Liquidationsanpassung insgesamt zu verringern.

3. Wie hoch sind die Liquidationsgebühren?

Gemäß den Nutzungsbedingungen für den Margin-Service wird sowohl für eine reguläre Liquidation als auch für eine Übernahmeliquidation eine Liquidationsgebühr (ausgedrückt als Prozentanteil der liquidierten Assets) erhoben:

Die Liquidationsgebühren werden von den verbleibenden Assets auf den Margin-Konten der Nutzer abgezogen. Beispiel anhand der oben beschriebenen Szenarien: Wenn sich die Gesamtverbindlichkeiten zum Zeitpunkt der Liquidation auf 400.000 USDC belaufen, dann beträgt die Liquidationsgebühr im Cross Margin Classic-Modus 8.000 USDC (2 % * 400.000 USDC).

* Die liquidierten Assets werden anhand des Snapshots des Margin-Kontos zu Beginn der Liquidation berechnet.

Bitte beachte: Die vollständigen Bedingungen zur Liquidation von Assets findest du in den Nutzungsbedingungen für den Margin-Service.

4. Wie kann ich das Risiko von Zwangsliquidationen reduzieren?

Beim Margin-Handel können Zwangsliquidationen zu erheblichen Verlusten führen. Daher empfehlen wir dir, die folgenden Risikomanagementstrategien zu beachten, um Liquidationen zu vermeiden:

1. Überwache Margin-Levels und Collateral-Werte 

• Überprüfe die Risikoquoten deiner Margin-Positionen regelmäßig.

Weitere Einzelheiten findest du unter Binance Margin-Level und -Risikokontrolle.

• Stelle sicher, dass du über ausreichend Collateral verfügst, um deine Positionen zu halten.
• Nimm vorausschauend notwendige Anpassungen zur Risikokontrolle vor.

2. Beachte Margin-Calls

• Achte auf Margin-Call-Benachrichtigungen per E-Mail, App-Push-Benachrichtigungen oder In-App-Mitteilungen.
• Nimm solche Warnungen zum Anlass, frühzeitig Entscheidungen zu treffen oder Strategien anzupassen, um Zwangsliquidationen zu vermeiden.

3. Verwende die Funktion zur automatischen Aufladung

Du kannst die Funktion „Automatische Aufladung“ verwenden, um das Risiko von Zwangsliquidationen zu verringern. Bei aktivierter Funktion überträgt das System automatisch verfügbare Assets aus deinem Spot-Konto in dein Margin-Konto. Weitere Informationen kannst du im Artikel Was ist die Funktion „Automatische Aufladung“ und wie nutzt man sie? finden.

4. Margin hinzufügen/entfernen, um ein ausreichend hohes Margin-Level beizubehalten

Cross-Margin:

• Im Cross-Margin-Modus wird das gesamte Guthaben deines Margin-Kontos als Collateral herangezogen.
• Das Übertragen von Guthaben auf dein Cross-Margin-Konto entspricht somit dem Hinzufügen von Margin. Umgekehrt bedeutet das Entfernen von Guthaben aus deinem Cross-Margin-Konto, dass du Margin entfernst.
• Gehe zu [Assets] – [Margin] und klicke auf [Transfer], um Margin zum Cross-Margin-Konto hinzuzufügen oder daraus zu entfernen.

Isolated Margin:

• Im Isolated Margin-Modus kannst du einer einzelnen Position einen bestimmten Margin-Betrag zuweisen, um Risiken zu begrenzen.
• Bei jeder Position siehst du ein [+]-Symbol oder die Schaltfläche [Margin hinzufügen], über das/die du Margin für ein bestimmtes Isolated Margin-Handelspaar hinzuzufügen oder entfernen kannst.

Bitte beachte, dass es bei extremen Marktbewegungen vorkommen kann, dass das Margin-Level unmittelbar nach Erreichen der Margin-Call-Ratio die Liquidationsquote erreicht. In diesem Fall werden deine Positionen möglicherweise liquidiert, bevor die automatische Aufladung durchgeführt werden kann. Wir empfehlen dir dringend, dein Margin-Level genau im Blick zu behalten, um Verluste zu vermeiden. Binance haftet nicht für Verluste, die dir entstehen.

Binance wird angemessene Anstrengungen unternehmen (ohne dazu verpflichtet zu sein), Margin-Call- und Liquidations-Call-Benachrichtigungen per E-Mail und internen Nachrichten zu versenden. Binance übernimmt keine Haftung und Garantie für die rechtzeitige Zustellung dieser Nachrichten. Derartige Benachrichtigungen dienen als Warnhinweis. Es liegt allein in der Verantwortung des Traders, angemessene Maßnahmen zu ergreifen und eine Liquidation seiner Positionen zu vermeiden. Bitte beachte: Bei extremen Marktbewegungen kann es vorkommen, dass das Margin-Level unmittelbar nach Erreichen der Margin-Call-Quote die Liquidationsquote erreicht. In einem solchen Fall wird die Margin-Call-Benachrichtigung automatisch vom System übersprungen und nur die Liquidations-Call-Benachrichtigung gesendet.

Haftungsausschluss und Risikohinweis: Dieser Inhalt wird dir ohne Zusicherung oder Gewährleistung jeglicher Art ausschließlich zu allgemeinen Informations- und Bildungszwecken zur Verfügung gestellt. Kryptowerte unterliegen hohen Marktrisiken und Preisschwankungen. Die genannten Informationen stellen keine Aufforderung, Empfehlung oder Anregung zum Kauf oder Verkauf der Produkte dar. Der Wert deiner Anlage kann fallen oder steigen, und du erhältst den investierten Betrag möglicherweise nicht zurück. Cross-Margin trägt zu einer größeren Hebelwirkung bei als ein reguläres Margin-Konto, und ein höherer Hebel führt bei ungünstigen Marktbedingungen zu größeren Verlusten. Dabei steigt das Risiko, dass die Cross-Margin-Positionen eines Nutzers ungewollt liquidiert werden, was zu möglichen Verlusten führen kann. Kommentare und Analysen stellen keine Verpflichtungen oder Garantien seitens Binance dar. Du trägst die alleinige Verantwortung für deine Anlageentscheidungen. Binance haftet nicht für etwaige Verluste, die dir entstehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Du solltest nur in Produkte investieren, mit denen du vertraut bist und deren Risiken du verstehst. Du solltest deine Anlageerfahrung, deine finanzielle Situation, deine Anlageziele und deine Risikotoleranz sorgfältig abwägen und einen unabhängigen Finanzberater konsultieren, bevor du eine Anlage tätigst. Dieses Material stellt keine Finanzberatung dar. Dieses Produkt ist in bestimmten Ländern und für bestimmte Nutzer möglicherweise nicht verfügbar. Dieser Inhalt ist nicht für Nutzer/Länder bestimmt, für die Verbote/Einschränkungen gelten. Weitere Informationen findest du in unseren Nutzungsbedingungen und unserem Risikohinweis. Wenn du mehr darüber erfahren möchtest, wie du dich schützen kannst, besuche unsere Seite zu verantwortungsvollem Handel.