Gemäß den MiCA-Anforderungen unterliegen nicht autorisierte Stablecoins bestimmten Einschränkungen für Nutzer im EWR. Weitere Informationen findest du hier.
Haftungsausschluss: Diese FAQ-Seite dient ausschließlich allgemeinen Informations- und Bildungszwecken. Sie stellt keine rechtlichen Bedingungen und keine sonstige Form einer rechtlichen Vereinbarung zwischen dir und Binance dar. Sie ist nicht als Finanz-, Rechts- oder sonstige professionelle Beratung zu verstehen. Die Informationen auf dieser Seite können veraltet sein. Die rechtlichen Bedingungen für Futures- und Optionen-Handelsdienstleistungen findest du in den Nutzungsbedingungen, den Exchange-Regeln (einschließlich der Exchange-Verfahren) sowie den Clearing-Regeln (einschließlich der Clearing-Verfahren), die am 5. Januar 2026 in Kraft treten. Zusätzliche Bedingungen werden außerdem in den Kontraktspezifikationen zum jeweiligen Derivat festgelegt.
Bevor du eine Position eröffnest, musst du sicherstellen, dass du über ausreichendes Guthaben in deiner Wallet verfügst. Die Kosten für das Eröffnen einer Position umfassen die Initial Margin und offene Verluste (falls zutreffend). Ein offener Verlust entsteht, wenn sich der Preis eines Futures-Kontrakts ungünstig entwickelt (z. B. wenn der Mark-Preis bei einer Long-Order unter dem Orderpreis liegt). Wenn du eine Order platzierst, berücksichtigt Binance den offenen Verlust bei den Kosten für das Eröffnen einer Position, um eine sofortige Liquidation zu verhindern. Würden offene Verluste nicht berücksichtigt, bestünde ein hohes Risiko, dass die Position direkt nach der Platzierung der Order liquidiert wird.
Die Formel zur Berechnung der Kosten für das Eröffnen einer Position lautet:
Kosten = Initial Margin + Offener Verlust (falls vorhanden)
Initial Margin = Positions Wert / Hebel
= (9.253,30 * 1 BTC) / 20
= 462,66 USDT
Offene Verluste = Anzahl der Kontrakte * Absolutwert {min[0, Direction of Order * (Mark Price - Order Price)]}
Order-Richtung: 1 für Long-Order；-1 für Short-Order
(i) Offene Verluste bei einer Long-Order
= Anzahl der Kontrakte * Absolutwert {min[0, Direction of Order * (Mark Price - Order Price)]}
= 1 * Absolutwert {min[0, 1 * (9,259.84 - 9,253.30)]}
= 1 * Absolutwert {min[0, 6.54]}
= 1 * 0
= 0
Beim Eröffnen einer Long-Order entstehen keine offenen Verluste.
(ii) Offener Verlust bei einer Short-Order
= Anzahl der Kontrakte * Absolutwert {min[0, Direction of Order * (Mark Price - Order Price)]}
= 1 * Absolutwert {min[0, -1 * (9,259.84 - 9,253.30)]}
= 1 * Absolutwert {min[0, -6.54]}
= 1 * 6,54
= 6,54
Beim Eröffnen einer Short-Order entsteht ein offener Verlust.
Da bei der Long-Order kein offener Verlust anfällt, entsprechen die Kosten für das Eröffnen einer Long-Position der Initial Margin.
(i) Kosten für das Eröffnen einer Long-Position
= 462,66 + 0
= 462,66
Da bei der Short-Order ein offener Verlust anfällt, sind die Kosten für das Eröffnen einer Short-Position höher, da der offene Verlust zusätzlich zur Initial Margin berücksichtigt werden muss.
(ii) Kosten für das Eröffnen einer Short-Position
= 462,66 + 6,54
= 469,20 (Rundungsdifferenz)
Long-Order: Angenommener Preis = Letzter Preis * (1 + 0,15 %)
Short-Order: Angenommener Preis = Letzter Preis * (1 + 0,15 %)
(i) Angenommener Preis bei einer Long-Order
= Letzter Preis * (1 + 0,15 %)
= 10.461,78 * (1 + 0,15 %)
= 10.477,47
(ii) Angenommener Preis bei einer Short-Order
= Letzter Preis * (1 + 0,15 %)
= 10.477,47
Initial Margin = Positionswert / Hebel
(i) Initial Margin bei einer Long-Order
= Angenommener Preis * Kontraktgröße / Hebel
= 10.477,47 * 0,2 / 20
= 104,7747 USDT
(ii) Initial Margin bei einer Short-Order
= Angenommener Preis * Anzahl der Kontrakte / Hebel
= 10.477,47 * 0,2 / 20
= 104,7747
Offene Verluste = Anzahl der Kontrakte * Absolutwert {min[0, Direction of Order * (Mark Price - Order Price)]}
Order-Richtung: 1 für Long-Order；-1 für Short-Order
(i) Offener Verlust bei einer Long-Order
= Anzahl der Kontrakte * Absolutwert {min[0, Direction of Order * (Mark Price - Assuming Price)]}
= 0,2 * Absolutwert {min[0, 1 * (10,461.83 - 10,477.47)]}
= 0,2 * Absolutwert {min[0, -15.64]}
= 0,2 * 15,64
= 3,128
Bei der Platzierung einer Long-Order entstehen offene Verluste.
(ii) Offene Verluste bei einer Short-Order
= Anzahl der Kontrakte * Absolutwert {min[0, Direction of Order * (Mark Price - Assuming Price)]}
= 0,2 * Absolutwert {min[0, -1 * (10,461.83 - 10,477.47)]}
= 0,2 * Absolutwert {min[0, 15.64]}
= 0,2 * 0
= 0
Bei der Platzierung einer Short-Order entstehen geringfügige offene Verluste.
Da bei der Long-Order ein offener Verlust entsteht, sind die Kosten für das Eröffnen einer Long-Position höher, da der offene Verlust zusätzlich zur Initial Margin berücksichtigt werden muss.
(i) Kosten für das Eröffnen einer Long-Position
= 104,6701089 + 3,128
= 107,798 (Rundungsdifferenz)
Da bei der Short-Order ein offener Verlust entsteht, sind die Kosten für das Eröffnen einer Short-Position leicht höher
(ii) Kosten für das Eröffnen einer Short-Position
= 104,6178 + 0
= 104,6178 (aufgrund der Aktualisierung der Berechnungslogik für den angenommenen Preis)
Weitere Infos zu USDⓈ-M-Futures-Kontrakten findest du unter:
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