Bitcoinin (BTC) hinta on 69 192 dollaria 6. huhtikuuta. Hintaa on noussut noin 4 % paikallisesta pohjasta 5. huhtikuuta. Tämä palautus on viikon kolmas yhden teknisen signaalin pohjalta kahdeksan tunnin kaaviossa.

Jokaisella kerralla signaali on johtanut nousuun. Kuitenkin jokaisella kerralla hintaralli on pysähtynyt samaan vyöhykkeeseen. Tämä kuvio herättää kysymyksen, johon lohkoketjun data voi vastata — ja vastaus määrittelee, onnistutaanko nyt vai liittyykö yritys kahden aiemman epäonnistuneen murtautumisen joukkoon.

Kolme vihjettä, sama katto

Bitcoinin hinnassa on muodostunut lyhyen aikavälin standardi härkädivergenssiä kahdeksan tunnin kaaviossa. Relative Strength Index (RSI) eli suhteellinen vahvuusindeksi, joka mittaa hinnan muutosten nopeutta ja suuntaa, muodosti jokaisella kerralla korkeamman pohjan, kun taas hinta teki matalamman pohjan. Tämä kuvio kertoo usein myyntipaineen heikkenemisestä ja ennakoi käännettä.

Ensimmäinen divergenssi valmistui 31. maaliskuuta, ja vertailupäivä oli 3. helmikuuta. Bitcoin nousi 4,83 % ennen kuin nousu pysähtyi. Toinen divergenssi valmistui 3. huhtikuuta, jolloin palautus jäi vain 1,47 prosenttiin, mikä oli näistä heikoin. Kolmas divergenssi ilmeni 5. huhtikuuta ja on tähän mennessä tuottanut 4,24 %:n rallin, palauttaen hinnan takaisin lähelle 69 192 dollaria.

Haluatko lisää token-analyysiä? Tilaa päätoimittaja Harsh Notariyan päivittäinen kryptouutiskirje tästä.

Kaikilla kolmella rallilla on yhteistä se, että ne eivät ole onnistuneet sulkemaan selvästi 69 182 dollarin yläpuolelle 8 tunnin kaaviossa. Siinä kohtaa myös yksi aiemmin nähdyistä palautuksista tasaantui. Signaali jatkaa toistumistaan. Vastustaso pitää yhä pintansa.

Tällä hetkellä Bitcoinin hinta on hieman tuon tason yläpuolella. Nyt testataan, riittääkö kolmannella yrityksellä tarpeeksi tunnelmaa murtautua läpi siellä, missä kaksi aiempaa epäonnistuivat. Vastaus ei ole itse kaaviossa, vaan siinä, ketkä ostavat ja ketkä myyvät kulissien takana.

Kaksi vakaumuksen on-chain-pilaria on heikkenemässä

Kahden lohkoketjudatan avulla selviää, miksi nämä divergenssit eivät ole johtaneet pysyvään hintaralliin.

Ensimmäinen on valaiden keskittyminen. Niiden toimijoiden määrä, joilla on hallussaan vähintään 1 000 BTC:tä — eli suurimpien omistajien määrä — nousi huipulleen noin 1 281:een maaliskuun puolivälissä. Tämän jälkeen määrä on laskenut tasaisesti 1 266 lompakkoon 5. huhtikuuta mennessä. 15 whale-tason lompakon väheneminen kolmessa viikossa tarkoittaa, että keskittynyt ostovoima, joka yleensä ajaa läpimurtoja, ehtyy eikä kasva.

Lasku kiihtyi 29. maaliskuuta jälkeen, täsmälleen samana ajanjaksona kun kolme divergenssiä muodostui.

Toinen havainto liittyy pitkäaikaisten holdaajien käyttäytymiseen. Long-Term Holder Net Position Change, joka kertoo ovatko pitkäaikaiset omistajat lisäämässä vai vähentämässä altistumistaan, oli huipussaan 163 262 BTC:ssä noin 22. maaliskuuta. 5. huhtikuuta se oli jo laskenut 87 038 BTC:hen, lähes 47 % vähemmän. Pitkäaikaiset omistajat eivät siis tee myyntiä, mutta heidän vakuutensa on heikentynyt.

UTXO Realized Price Distribution (URPD), joka kartoittaa, millä hintatasolla mitäkin bitcoin-tarjontaa on viimeksi liikuteltu, paljastaa rakenteellisen esteen aivan nykyhintatason yläpuolella. Noin 1,7 % tarjonnasta on kasautunut hintaväliin 69 422 dollarin kohdalle. Tämä tarkoittaa, että 1,7 % kaikista bitcoineista on ostettu juuri tähän hintaan – eli hintatasolla, jolla moni voi haluta myydä omansa omilleen takaisin.

Tämä klusteri harvenee nopeasti hintatason yläpuolella. Hintatasolla 70 685 dollaria tarjonnan keskittymä laskee 1,3 prosenttiin. Sen yläpuolella klusterit ohenevat merkittävästi aina noin 84 000 dollariin asti, missä ilmestyy uusi tiheä vyöhyke. Haastavaa on päästä ensimmäisen seinämän läpi ilman normaalisti ralliä tukevien valas- ja pitkäaikaisomistajien uskoa.

Bitcoinin hinta-tasot, jotka erottavat nousun muusta pysähdyksestä

Kahdeksan tunnin kaavio, jossa on nähty kokonainen liike 17. ja 25. maaliskuuta välillä, asettaa kaikki tämän viikon kriittisimmät hintatasot.

Välitön este on 69 920 dollaria. Jos kahdeksan tunnin päätöskurssi menee tämän tason yläpuolelle, se osoittaa, että nykyisellä alueella oleva 1,7 %:n tarjontaklusteri ei myynyt tässä hintarallissa. Tämä olisi ensimmäinen merkittävä poikkeama kahden edellisen divergenssin asettamasta kaavasta.

Kun mennään 69 920 dollarin yläpuolelle, seuraava tavoite on swing-high 71 956 dollaria. Päätöskurssi tämän yläpuolella vahvistaa, että Bitcoinin hinta on murtautunut ulos alueelta, joka on pitänyt hintaa paikoillaan maaliskuun lopusta lähtien.

Laskupuolella 68 660 dollaria toimii välittömänä tukitasona BTC:lle. Sen alapuolella 66 624 dollaria on ollut vahva pohja monilla kosketuksilla maaliskuun lopusta asti. Jos tämä taso murtuu, rakenne heikkenee merkittävästi ja seuraava viite on 63 329 dollaria.

Puhdas kahdeksan tunnin päätös 69 920 dollarin yläpuolella olisi ensimmäinen merkki siitä, että tämä divergenssi on erilainen kuin kaksi aikaisempaa. Jos 66 624 dollarin tasoa ei pystytä pitämään, se viittaisi siihen, että on-chain-heikkous on täysin syrjäyttänyt tekniset signaalit ja seuraava liike suuntautuu alemmas.