美光财报马上就要出了，市场预期挺猛。12家投行集体调高目标价，摩根士丹利直接从520干到1050美元，花旗也看涨到1200。原因很简单：AI数据中心需求太强了，存储芯片不够用，价格还得涨20-50%。
但实际市场有点扎心。昨天美股科技股一起跳水，纳指跌超2%，芯片股更惨，费城半导体指数暴跌7.8%。美光自己跌了13%，英伟达也跌了4%。资金开始怀疑AI热潮是不是有点过头了。
$BTC $ETH 也跟着跌，风险资产整体承压。黄金倒是跌了，避险资金也没完全转向加密货币。
美光这次财报挺关键。如果真像投行预期那么强，AI叙事还能继续；如果不及预期，这波回调可能才刚开始。亚盘时段，日韩市场已经先动起来了，看欧盘能不能稳住。
不管怎么说，存储芯片的基本面确实在变好，HBM供需紧张，价格涨势能持续到2027年。短期情绪波动不影响长期逻辑。
NFA DYOR