Πώς ενεργοποιούνται οι ρευστοποιήσεις στο Binance Margin;

Αποποίηση ευθυνών: Σε συμμόρφωση με τις απαιτήσεις του MiCA, τα μη εγκεκριμένα stablecoin υπόκεινται σε ορισμένους περιορισμούς για χρήστες του ΕΟΧ. Για περισσότερες πληροφορίες, κάντε κλικ εδώ. 

Το Binance Margin παρέχει στους χρήστες την ευελιξία να επιλέγουν διαφορετικούς πολλαπλασιαστές μόχλευσης με βάση την ανοχή κινδύνου και τις στρατηγικές συναλλαγών τους. Ανάλογα με το προϊόν, η μόχλευση μπορεί να κυμαίνεται από 3x έως μέγιστο 10x.

1. Πώς ενεργοποιούνται οι ρευστοποιήσεις στο Binance Margin;

Όταν επιτευχθεί το όριο ρευστοποίησης, η θέση Margin ενός χρήστη θα ρευστοποιηθεί και η πρόσθετη εγγύησή του θα πωληθεί για την αποπληρωμή τυχόν υποχρεώσεων και οφειλόμενων τόκων. Τα όρια ρευστοποίησης διαφέρουν ανάλογα με τη λειτουργία Margin και τη μόχλευση:

2. Πώς λειτουργούν οι ρευστοποιήσεις στο Binance Margin;

Η Binance χρησιμοποιεί μία ενιαία διαδικασία αναγκαστικής ρευστοποίησης, η οποία περιλαμβάνει:

• Προσαρμογή ρευστοποίησης βάσει κινδύνου: Αυτός ο μηχανισμός αξιολογεί την αξία ρευστοποίησης των Token πρόσθετης εγγύησης με βάση τα προφίλ κινδύνου τους.
• Προτεραιότητα ρευστοποίησης πρόσθετης εγγύησης: Τα πιο ρευστά περιουσιακά στοιχεία έχουν προτεραιότητα για ρευστοποίηση πρώτα, ώστε να ελαχιστοποιείται ο αντίκτυπος στην αγορά και το κόστος για τους χρήστες.

Αυτή η μέθοδος ρευστοποίησης εφαρμόζεται στις λειτουργίες συνεκτίμησης Margin και μεμονωμένου Margin.

Προσαρμογή ρευστοποίησης βάσει κινδύνου (επισκόπηση)

• Σε κάθε Token αντιστοιχεί μια αναλογία ρευστοποίησης βάσει κινδύνου.
• Η αναλογία ρευστοποίησης βάσει κινδύνου εφαρμόζεται μόνο στην καθαρή πρόσθετη εγγύηση.
• Η Binance εφαρμόζει επίσης μια σειρά προτεραιότητας ρευστοποίησης. Τα Token ιεραρχούνται με βάση (i) πρώτα την χαμηλότερη αναλογία ρευστοποίησης βάσει κινδύνου και στη συνέχεια (ii) την αναλογία πρόσθετης εγγύησης του Token (όπου μια υψηλότερη αναλογία πρόσθετης εγγύησης αντιμετωπίζεται ως υψηλότερη προτεραιότητα). Αν πολλά Token έχουν την ίδια αναλογία, η Binance καθορίζει την σειρά ρευστοποίησης.

Βήματα υψηλού επιπέδου

1. Υπολογισμός του συνολικού καθαρού περιουσιακού στοιχείου και του καθαρού χρέους πριν από τη ρευστοποίηση (συμψηφίζοντας την πρόσθετη εγγύηση του ίδιου περιουσιακού στοιχείου με το χρέος του ίδιου περιουσιακού στοιχείου).

2. Υπολογισμός του συνολικού εκκρεμούς ποσού προς διακανονισμό (καθαρό χρέος συν τις ισχύουσες προμήθειες).

3. Εφαρμόγη της προσαρμογής ρευστοποίησης βάσει κινδύνου στις αξίες της ΚΑΘΑΡΗΣ πρόσθετης εγγύησης.

4. Ολοκλήρωση της ρευστοποίησης ρευστοποιώντας την πρόσθετη εγγύηση με σειρά προτεραιότητας έως ότου καλυφθεί το συνολικό εκκρεμές ποσό προς διακανονισμό.

Σημαντικές σημειώσεις:

• Η αναλογία ρευστοποίησης βάσει κινδύνου, η αναλογία πρόσθετης εγγύησης, τα ποσοστά προμηθειών και η ισχύουσα μέθοδος ρευστοποίησης ενδέχεται να αλλάζουν κατά καιρούς, σύμφωνα με τις πολιτικές διαχείρισης κινδύνου της Binance.
• Οι τιμές που χρησιμοποιούνται στον υπολογισμό βασίζονται στην ισχύουσα Τιμή δείκτη.
• Η Binance διατηρεί το δικαίωμα να επανεξετάζει και να προσαρμόζει τις αναλογίες περιοδικά. Ανατρέξτε στα πιο πρόσφατα δεδομένα εδώ.

Μελέτη περίπτωσης

Παράδειγμα στιγμιότυπου ρευστοποίησης:

1. Υπολογισμός του συνολικού καθαρού χρέους και των καθαρών περιουσιακών στοιχείων πριν από τη ρευστοποίηση.

2. Υπολογισμός του συνολικού εκκρεμούς ποσού προς διακανονισμό.

Προμήθεια εκκαθάρισης ρευστοποίησης του χρέους Margin = Ποσό χρέους Margin * Συντελεστής προμήθειας εκκαθάρισης = (1000 * 1 + 5500 * 1 + 0,5 * 100.000,0) * 2% = 1130

Καθαρό χρέος = 5000.0 * 1,0 + 0,4 * 100.000 = 45.000

Συνολικό εκκρεμές ποσό προς διακανονισμό = Προμήθεια εκκαθάρισης ρευστοποίησης + καθαρό χρέος = 1130 + 45.000 = 46.130

3. Εφαρμογή της προσαρμογής ρευστοποίησης βάσει κινδύνου στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία.

όπου:

• Το USDT έχει υψηλότερη ρευστότητα από το ETH και το ETH έχει υψηλότερη ρευστότητα από το XYZ.
• Για το XYZ, μετά την πλήρη ρευστοποίηση του USDT και του ETH, το ρευστοποιημένο ποσό του είναι (Συνολικό εκκρεμές ποσό προς διακανονισμό - αξία USDC μετά την προσαρμογή - αξία ETH μετά την προσαρμογή) / Τιμή δείκτη XYZ / (1 - Αναλογία ρευστοποίησης XYZ) = (46.130 - 8999,1 - 18.000) / 2 / (1 - 20%) = 11.956,8125.

4. Διακανονισμός ρευστοποίησης:

Υπόλοιπο πρόσθετης εγγύησης μετά τη ρευστοποίηση = Καθαρά περιουσιακά στοιχεία - Ρευστοποιημένα περιουσιακά στοιχεία

Υπόλοιπο πρόσθετης εγγύησης = (20.000 - 11.956,8125) = 8043,1875 ποσότητα του Token XYZ

Σύνοψη

Σε αυτό το παράδειγμα, τα περιουσιακά στοιχεία υψηλής ρευστότητας ρευστοποιούνται πρώτα κατά τη ρευστοποίηση, ώστε να ελαχιστοποιηθεί ο αντίκτυπος στην αγορά και να μειωθεί η συνολική προσαρμογή ρευστοποίησης βάσει κινδύνου.

3. Ποιες είναι οι προμήθειες ρευστοποίησης;

Σύμφωνα με τους Όρους χρήσης της υπηρεσίας Margin, θα χρεώνεται προμήθεια ρευστοποίησης (η οποία είναι ποσοστό των ρευστοποιημένων περιουσιακών στοιχείων) τόσο στην κανονική ρευστοποίηση όσο και στη ρευστοποίηση εξαγοράς:

Οι προμήθειες ρευστοποίησης αφαιρούνται από τα εναπομείναντα περιουσιακά στοιχεία των χρηστών στους λογαριασμούς Margin τους. Με βάση τα σενάρια που παρουσιάζονται παραπάνω, καθώς το συνολικό ποσό υποχρέωσης τη στιγμή της ρευστοποίησης είναι 400.000 USDC, η προμήθεια ρευστοποίησης θα είναι 8000 USDC (2% * 400.000 USDC) για την κλασική λειτουργία συνεκτίμησης Margin.

* Τα ρευστοποιημένα περιουσιακά στοιχεία υπολογίζονται βάσει του στιγμιότυπου του λογαριασμού Margin που λαμβάνεται κατά την έναρξη της ρευστοποίησης.

Λάβετε υπόψη: Για τους πλήρεις όρους και προϋποθέσεις σχετικά με τα ρευστοποιημένα περιουσιακά στοιχεία, ανατρέξτε στους Όρους χρήσης της υπηρεσίας Margin.

4. Πώς να μειώσετε τον κίνδυνο αναγκαστικών ρευστοποιήσεων;

Στις συναλλαγές μέσω Margin, οι αναγκαστικές ρευστοποιήσεις μπορεί να οδηγήσουν σε σημαντικές απώλειες. Για να μειώσετε τον κίνδυνο αναγκαστικής ρευστοποίησης, συνιστούμε τις ακόλουθες στρατηγικές διαχείρισης κινδύνου:

1. Παρακολουθήστε τα επίπεδα Margin και τις αξίες πρόσθετης εγγύησης 

• Ελέγχετε τακτικά την αναλογία κινδύνου των θέσεων Margin.

Για περισσότερες λεπτομέρειες, ανατρέξτε στην ενότητα Επίπεδο Binance Margin και έλεγχος κινδύνου.

• Βεβαιωθείτε ότι η πρόσθετη εγγύηση είναι επαρκής για τη διατήρηση των θέσεων.
• Κάντε εκ των προτέρων τις απαραίτητες προσαρμογές ελέγχου κινδύνου.

2. Λάβετε υπόψη τις κοινοποιήσεις απαίτησης Margin

• Δώστε προσοχή στις ειδοποιήσεις κοινοποίησης απαίτησης Margin μέσω email, ειδοποιήσεων push στην εφαρμογή ή μηνυμάτων εντός της εφαρμογής.
• Χρησιμοποιήστε αυτές τις ειδοποιήσεις για να λαμβάνετε έγκαιρα αποφάσεις ή να προσαρμόζετε στρατηγικές, ώστε να μειώσετε τον κίνδυνο αναγκαστικών ρευστοποιήσεων.

3. Χρησιμοποιήστε τη λειτουργία αυτόματης συμπλήρωσης κεφαλαίων

Οι χρήστες μπορούν επίσης να χρησιμοποιήσουν τη λειτουργία αυτόματης συμπλήρωσης κεφαλαίων για να μειώσουν τον κίνδυνο αναγκαστικής ρευστοποίησης. Μετά την ενεργοποίηση της λειτουργίας, το σύστημα θα μεταφέρει αυτόματα τα διαθέσιμα περιουσιακά στοιχεία από τον Λογαριασμό Spot στον Λογαριασμό Margin. Για περισσότερες λεπτομέρειες, ανατρέξτε στην ενότητα Τι είναι η αυτόματη συμπλήρωση κεφαλαίων και πώς να τη χρησιμοποιήσετε.

4. Προσθέστε ή/και αφαιρέστε Margin για να διατηρήσετε ένα υγιές επίπεδο Margin

Συνεκτίμηση Margin:

• Η λειτουργία συνεκτίμησης Margin χρησιμοποιεί το υπόλοιπο ολόκληρου του Λογαριασμού Margin ως πρόσθετη εγγύηση.
• Η μεταφορά κεφαλαίων στον Λογαριασμό συνεκτίμησης Margin σημαίνει προσθήκη Margin. Αντίθετα, η μεταφορά κεφαλαίων εκτός του Λογαριασμού συνεκτίμησης Margin σημαίνει αφαίρεση Margin.
• Μεταβείτε στην ενότητα [Περιουσιακά στοιχεία] - [Margin], κάντε κλικ στο [Μεταφορά] για να προσθέσετε ή να αφαιρέσετε Margin για τον Λογαριασμό συνεκτίμησης Margin.

Μεμονωμένο Margin:

• Με τη λειτουργία μεμονωμένου Margin, μπορείτε να κατανείμετε ένα συγκεκριμένο ποσό Margin σε μία μόνο θέση για να περιορίσετε τους κινδύνους.
• Κάτω από κάθε θέση, μπορείτε να δείτε το εικονίδιο [+] ή το κουμπί [Προσθήκη Margin] για να προσθέσετε ή να αφαιρέσετε Margin για ένα συγκεκριμένο ζεύγος συναλλαγών μεμονωμένου Margin.

Λάβετε υπόψη ότι λόγω ακραίων κινήσεων της αγοράς, το επίπεδο Margin ενδέχεται να φτάσει την αναλογία ρευστοποίησης αμέσως μόλις αγγίξει την αναλογία κοινοποίησης απαίτησης Margin. Σε αυτήν την περίπτωση, οι θέσεις σας ενδέχεται να ρευστοποιηθούν πριν από την πραγματοποίηση της αυτόματης συμπλήρωσης κεφαλαίων. Σας συνιστούμε ανεπιφύλακτα να παρακολουθείτε στενά το επίπεδο Margin για να αποφύγετε απώλειες. Η Binance δεν φέρει ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια προκύψει.

Η Binance θα καταβάλει εύλογες προσπάθειες (αλλά δεν έχει καμία υποχρέωση) να αποστείλει ειδοποιήσεις κοινοποίησης απαίτησης Margin και ειδοποιήσεις ρευστοποίησης μέσω email και εσωτερικών μηνυμάτων. Η Binance δεν φέρει καμία ευθύνη και δεν εγγυάται με κανέναν τρόπο την έγκαιρη παράδοση τέτοιων μηνυμάτων. Οι ειδοποιήσεις λειτουργούν ως προειδοποίηση κινδύνου και αποτελεί αποκλειστικά ευθύνη του επενδυτή να λάβει τα κατάλληλα μέτρα και να αποφύγει τη ρευστοποίηση των θέσεών του. Λάβετε υπόψη ότι λόγω ακραίων κινήσεων της αγοράς, το επίπεδο Margin ενδέχεται να φτάσει την αναλογία ρευστοποίησης αμέσως μόλις αγγίξει την αναλογία κοινοποίησης απαίτησης Margin, η ειδοποίηση κοινοποίησης απαίτησης Margin θα ακυρωθεί αυτόματα από το σύστημα και θα αποσταλεί μόνο ειδοποίηση κοινοποίησης απαίτησης ρευστοποίησης.

Αποποίηση ευθυνών και προειδοποίηση κινδύνου: Αυτό το περιεχόμενο σάς παρέχεται "ως έχει" μόνο για γενικές πληροφορίες και εκπαιδευτικούς σκοπούς, χωρίς καμία δήλωση ή εγγύηση οποιουδήποτε είδους. Οι τιμές των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων υπόκεινται σε υψηλό κίνδυνο αγοράς και μεταβλητότητα τιμών. Οι παρεχόμενες πληροφορίες δεν συνιστούν, με κανέναν τρόπο, προτροπή ή σύσταση ή παρότρυνση για αγορά ή πώληση των προϊόντων. Η αξία της επένδυσής σας μπορεί να μειωθεί ή να αυξηθεί και ενδέχεται να μην ανακτήσετε το ποσό που επενδύσατε. Η συνεκτίμηση Margin συμβάλλει στην παροχή μεγαλύτερης μόχλευσης από έναν κανονικό λογαριασμό Margin και η μεγαλύτερη μόχλευση δημιουργεί μεγαλύτερες απώλειες σε περίπτωση δυσμενών συνθηκών της αγοράς. Υπάρχει αυξημένος κίνδυνος οι θέσεις συνεκτίμησης Margin ενός χρήστη να ρευστοποιηθούν ακούσια, προκαλώντας πιθανή ζημία. Τα σχόλια και οι αναλύσεις δεν συνιστούν δέσμευση ή εγγύηση εκ μέρους της Binance. Είστε αποκλειστικά υπεύθυνοι για τις επενδυτικές σας αποφάσεις και η Binance δεν φέρει καμία ευθύνη για οποιεσδήποτε ζημίες ενδέχεται να υποστείτε. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν αξιόπιστο δείκτη μελλοντικών αποδόσεων. Θα πρέπει να επενδύετε μόνο σε προϊόντα με τα οποία είστε εξοικειωμένοι και των οποίων κατανοείτε τους κινδύνους. Θα πρέπει να εξετάσετε προσεκτικά την επενδυτική σας εμπειρία, την οικονομική σας κατάσταση, τους επενδυτικούς σας στόχους και την ανοχή κινδύνου και να συμβουλευτείτε έναν ανεξάρτητο οικονομικό σύμβουλο πριν πραγματοποιήσετε οποιαδήποτε επένδυση. Αυτό το υλικό δεν θα πρέπει να εκλαμβάνεται ως χρηματοοικονομική συμβουλή. Αυτό το προϊόν ενδέχεται να μην είναι διαθέσιμο σε ορισμένες χώρες και για ορισμένους χρήστες. Αυτό το περιεχόμενο δεν προορίζεται για χρήστες/χώρες στις οποίες ισχύουν απαγορεύσεις/περιορισμοί. Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στους Όρους χρήσης και Προειδοποίηση κινδύνου. Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με το πώς να προστατευτείτε, επισκεφτείτε τη σελίδα Υπεύθυνων συναλλαγών.