downtrend

👋🏻 Hello anh em, những ngày qua thị trường chìm trong đỏ lửa, khiến nhiều anh em phải mất tết😭
Sau gần một ngày tìm tòi, học hỏi thì mình đúc kết được những yếu tố chính khiến thị trường giảm trong thời gian vừa qua
👉🏻 Tổng cộng có 9 lớp chi tiết khiến thị trường giảm chứ không phải chủ yếu đến từ tin Tổng Thống Trump bổ nhiệm chủ tịch Fed mới như anh em đang đồn thổi trong thời gian vừa qua nhé, hầu hết 90% anh em đang nghĩ như thế đúng k =))
Nếu anh em nghĩ như vậy thì cũng không hẳn là thế nhé vì còn rất nhiều những thứ lớn nhỏ khác cũng đều tác động đến thị trường.
Và một khi nó trùng đúng thời điểm thì thị trường sẽ sập rất nhanh.
Điều khác biệt giữa người mới và người có kinh nghiệm lâu năm, có lẽ chỉ nằm ở chỗ, người lâu năm không còn hỏi, ai làm giá sập và họ chỉ hỏi cơ chế nào đang tự kéo thị trường xuống.
Mình sẽ liệt kê 9 lớp sau đây:
1. Lớp đầu tiên là thanh khoản.
Khi thị trường rơi vào khung giờ thanh khoản mỏng, nhất là cuối tuần, sổ lệnh thường nông hơn, spread giãn ra và lực mua đỡ yếu đi.Chỉ cần một lệnh bán đủ lớn là giá có thể trượt qua nhiều vùng hỗ trợ rất nhanh.khiến nhìn từ ngoài giống như có tin xấu lớn. Nhưng nhiều lúc nguyên nhân chính chỉ là thanh khoản yếu.
2. Lớp thứ hai là đòn bẩy và cơ chế thanh lý.
Trong những nhịp tăng hoặc giảm trước đó, nhiều người có thói quen với việc long có lãi nhanh nên tăng leverage, tăng size, và đặt stop rất gần. Đây cũng chính là điều mà nhiều anh em mới tham gia thị trường mắc phải và cũng dễ cháy tài khoản nhất🤣Khi giá chạm những vùng đó, stop bật lên tạo thêm lệnh bán, rồi liquidation bắt đầu.Một vị thế bị thanh lý không chỉ đóng vị thế đó, nó tạo ra lực bán mạnh, đẩy giá xuống thêm rồi kéo thêm nhiều vị thế khác vào vùng bị thanh lý.Cú trượt giá nhỏ cũng thành thác đổ, và đây là đoạn khiến mình luôn hơi dè chừng vì nó không còn là quyết định của con người nữa
3. Lớp thứ ba là phái sinh, funding và open interest.
Khi funding dương cao, nghĩa là bên long đang trả phí để giữ vị thế, tức đám đông đang nghiêng mạnh về một phía.Thị trường càng lệch thì càng dễ bị đảo chiều bằng một hướng đi ngược, chỉ cần một nhịp đạp nhẹ cũng đủ làm hàng loạt anh em phải đồ mồ hôi 🥵Nếu open interest phình ra trong lúc giá bắt đầu yếu, thường là dấu hiệu đòn bẩy đang chất sai phía, và khi bị phá thì tốc độ rơi sẽ nhanh hơn tưởng tượng, vì ai cũng muốn thoát trước người khác.

4. Lớp thứ tư là options và hiệu ứng phòng hộ.
Khi giá tiến gần các mốc strike lớn, hoặc các mốc tròn nhiều người nhìn, dòng phòng hộ của Market Maker có thể làm biến động tăng mạnh.Trong một số cấu trúc gamma, họ phải bán thêm khi giá giảm để cân bằng rủi ro, và điều đó khiến giá càng giảm thì áp lực bán kỹ thuật càng lớn.Bạn có thể không nhìn thấy nó trên chart nhưng bạn sẽ cảm thấy nó, cảm giác như giá bị kéo trượt theo một cái dốc vô hình.
5. Lớp thứ năm là dòng tiền spot yếu.
Đặc biệt khi dòng tiền tổ chức chậm lại, hoặc có rút vốn ở các kênh lớn, lực mua thật trở nên mỏng.Khi lực mua thật mỏng, nhịp bán từ phái sinh không gặp người đứng ra hấp thụ.Cảm giác như bạn rút bớt cọc chống, rồi một cơn gió cũng đủ làm mọi thứ nghiêng, và khi đã nghiêng, nó nghiêng rất nhanh.
6. Lớp thứ sáu là hiệu ứng liên thị trường và trạng thái risk off.
Khi cổ phiếu, nhất là nhóm công nghệ, bước vào nhịp giảm, nhiều quỹ giảm rủi ro đồng thời trên nhiều tài sản.$BTC trong mắt họ thường vẫn là phần rủi ro cao, dễ bán, dễ thu tiền mặt.Thế là áp lực bán lan sang crypto, đôi khi không cần một câu chuyện riêng cho Bitcoin, chỉ cần một nút bấm giảm exposure.
7. Lớp thứ bảy là yếu tố vĩ mô và kỳ vọng chính sách.
Khi kỳ vọng về điều kiện tài chính trở nên chặt chẽ hơn, chi phí vốn tăng lên, các tài sản nhạy với thanh khoản như crypto sẽ bị định giá lại rất nhanh. Không cần tin xấu rõ ràng, chỉ cần tương lai bị chiết khấu mạnh hơn là giá đã chịu áp lực.Crypto sống bằng kỳ vọng, nên khi dòng tiền bắt đầu dè chừng với những câu chuyện dài hạn, giá sẽ bị nén xuống một cách âm thầm.Đây là kiểu nén khó chịu: không hoảng loạn, không sập mạnh, nhưng mọi nhịp hồi đều yếu, dễ gãy, và dần bào mòn tâm lý.Thị trường không chết, chỉ là trở nên kém hấp dẫn trong mắt dòng tiền và đó thường là tín hiệu sớm trước khi một pha mới sắp hình thành.
8. Lớp thứ tám là tin tức và headline, thứ làm đám đông đồng bộ cảm xúc.
Có những ngày, thị trường không cần một quyết định cụ thể, nó chỉ cần một chuỗi tiêu đề đủ nặng để mọi người cùng nhìn về một hướng.Ví dụ chính gần đây khiến thị trường giảm là tin về Fed. Tổng Thống Trump đã đuổi chủ tịch Fed là ông Jerome Powell và đề cử bổ nhiệm vị chủ tịch mới là ông Kevin Warsh. Sau khi tin tức này được công bố, thị trường lập tức chìm trong đỏ lửa Tin về dòng tiền rút khỏi các kênh mua spot lớn, hay các con số outflow được nhắc liên tục, làm lực mua yếu đi đúng lúc nhạy cảm.Tin địa chính trị, hoặc bất kỳ headline nào khiến thế giới có vẻ mong manh hơn, cũng làm phản xạ phòng thủ bật lên, và trong crypto, phản xạ đó thường là bán nhanh rồi tính sau.
9. Lớp thứ chín là tín hiệu tâm lý và hành vi trên sàn.
Những lúc căng thẳng, chỉ cần xuất hiện các giao dịch chuyển coin lớn lên sàn, dù lý do thật sự có thể vô hại, thị trường vẫn phản ứng với tâm lý phòng thủ.Người ta bán trước rồi hỏi sau, và khi tâm lý đã nghiêng về phòng thủ, mọi tín hiệu đều bị đọc theo hướng xấu, đó là cách nỗi sợ tự tìm bằng chứng để tồn tại.
Cuối cùng là kỹ thuật và câu chuyện bị bẻ gãy.
Có những vùng giá mà quá nhiều người cùng nhìn vào: hỗ trợ gần, đáy cũ, đường trung bình, những mốc tròn quen thuộc. Chúng tồn tại không chỉ trên biểu đồ, mà trong tâm lý tập thể của thị trường.Khi một vùng giá như vậy bị xuyên qua, đó không đơn thuần là việc mất một mức giá mà đó là một niềm tin ngắn hạn bị phá vỡ. Thứ từng được xem là “an toàn” bỗng nhiên trở nên vô nghĩa, và mọi kịch bản phòng thủ trước đó mất tác dụng.
Từ khoảnh khắc đó, thị trường không cần thêm lý do mới để bán. Người ta chỉ cần một cái cớ để rời đi, để giảm tải áp lực tâm lý, để không phải canh chart trong lo lắng. Bán không phải vì chắc chắn sai, mà vì ở lại lúc này khiến họ mệt hơn là rời đi.
💪🏻 Tóm lại, cú sập thường là tổng của thanh khoản mỏng, đòn bẩy cao, funding lệch, options kích hoạt, lực mua spot yếu, risk off liên thị trường, vĩ mô chặt hơn, tin tức làm đồng bộ nỗi sợ, và tâm lý phòng thủ.
Khi các mảnh ghép này gom lại với nhau cùng một lúc, giá sẽ rơi rất nhanh và chìm trong đỏ lửa, nhìn ra giống như một người đã chịu đựng nhiều áp lực và khi chịu đựng đủ lâu thì chỉ đợi thời điểm để bộc phát.
Nếu bạn thấy bài viết của mình có gì đó sai sót thì hãy góp ý cho mình dưới bình luận nhé. Mình sẽ rút kinh nghiệm và sẽ làm tốt hơn, cảm ơn anh chị em đã đọc hết bài ạ🥰
#bitcoin #squarecreator $BTC #downtrend