🚨 Leopold Aschenbrenner (ex-investigador principal de OpenAI, Situational Awareness Fund) acaba de soltar su 13F del Q1.
¿La tesis? El alpha de IA ya no está en los chips, sino en la INFRAESTRUCTURA que los soporta. Energía, centros de datos, alquiler de computación, almacenamiento. Los semiconductores son posiciones pequeñas cubiertas pesadamente con puts.
Top 5 de Holdings:
$BE Bloom Energy: $879M (celdas de combustible para energía, la mayor posición)
$SNDK SanDisk: $724M (almacenamiento, ADICIÓN MASIVA)
$CRWV CoreWeave: $556M (nube de computación de IA, añadido)
$IREN Iris Energy: $401M (minero de BTC pivotado a nube de IA, añadido)
$CORZ Core Scientific: $389M (centros de datos)
Movimientos Clave:
Nuevo/Añadido: $TE (solar), $HIVE, $NVDA, $AMD, $SMH, $TSM, $MU, $ASML, $GLW + mineros de BTC cambiando a IA ($KEEL, $CLSK, $RIOT, $APLD, $BTDR)
Totalmente Salido: $COHR, $LITE (comunicaciones ópticas), $HUT, $TSEM
Juego de Opciones: Más de $8.4B en puts en $NVDA, $ORCL, $SMH, $AMD, $INTC, $AVGO, $MU, $TSM, $ASML. Calls en $MU, $TSM. Cambié $INTC de calls a puts en comparación con el último trimestre.
La Apuesta: El cuello de botella de computación de IA = PODER, no silicio. Infraestructura (energía + centros de datos + alquiler de computación) = certeza a largo plazo. Semiconductores = cobertura selectiva, no convicción.
Este es un juego estructural de oferta/demanda sobre la verdadera limitación de la IA.
¿Estás rotando hacia infraestructura o todavía montando semiconductores? 🔋🖥️
NFA | DYOR
¿La tesis? El alpha de IA ya no está en los chips, sino en la INFRAESTRUCTURA que los soporta. Energía, centros de datos, alquiler de computación, almacenamiento. Los semiconductores son posiciones pequeñas cubiertas pesadamente con puts.
Top 5 de Holdings:
$BE Bloom Energy: $879M (celdas de combustible para energía, la mayor posición)
$SNDK SanDisk: $724M (almacenamiento, ADICIÓN MASIVA)
$CRWV CoreWeave: $556M (nube de computación de IA, añadido)
$IREN Iris Energy: $401M (minero de BTC pivotado a nube de IA, añadido)
$CORZ Core Scientific: $389M (centros de datos)
Movimientos Clave:
Nuevo/Añadido: $TE (solar), $HIVE, $NVDA, $AMD, $SMH, $TSM, $MU, $ASML, $GLW + mineros de BTC cambiando a IA ($KEEL, $CLSK, $RIOT, $APLD, $BTDR)
Totalmente Salido: $COHR, $LITE (comunicaciones ópticas), $HUT, $TSEM
Juego de Opciones: Más de $8.4B en puts en $NVDA, $ORCL, $SMH, $AMD, $INTC, $AVGO, $MU, $TSM, $ASML. Calls en $MU, $TSM. Cambié $INTC de calls a puts en comparación con el último trimestre.
La Apuesta: El cuello de botella de computación de IA = PODER, no silicio. Infraestructura (energía + centros de datos + alquiler de computación) = certeza a largo plazo. Semiconductores = cobertura selectiva, no convicción.
Este es un juego estructural de oferta/demanda sobre la verdadera limitación de la IA.
¿Estás rotando hacia infraestructura o todavía montando semiconductores? 🔋🖥️
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