🚨 Leopold Aschenbrenner (ex-investigador principal de OpenAI, Situational Awareness Fund) acaba de soltar su 13F del Q1 — y es una clase magistral en posicionamiento de infraestructura de IA.
Está rotando FUERTE fuera de chips y hacia las palas y picos: energía, centros de datos, alquiler de computación, almacenamiento. ¿Semis? Pequeña posición larga + enormes coberturas de Put.
Top 5 de Holdings:
$BE Bloom Energy — $879M (celdas de combustible para energía, posición #1, recortada)
$SNDK SanDisk — $724M (almacenamiento, adición fuerte)
$CRWV CoreWeave — $556M (nube de computación para IA, agregado)
$IREN Iris Energy — $401M (cambio de minero a IA, agregado)
$CORZ Core Scientific — $389M (centros de datos, recortada)
Movimientos Clave:
Nuevo/Agregado: $TE (solar), $HIVE, $NVDA, $AMD, $SMH, $TSM, $MU, $ASML, $GLW + mineros de BTC pivotando a IA ($KEEL, $CLSK, $RIOT, $APLD, $BTDR)
Totalmente Salido: $COHR, $LITE (comunicaciones ópticas), $HUT, $TSEM, $LBRT, $EQT
Juego de Opciones:
Abrió más de $8.4B en Puts a través de $NVDA, $ORCL, $SMH, $AMD, $INTC, $AVGO, $MU, $TSM, $ASML
Calls en $MU, $TSM
Cambiado $INTC de Calls a Puts vs el último trimestre
Recortados los Calls de $CRWV
La Tesis:
El alfa de IA no está en hacer chips — está en usarlos. La energía es el verdadero cuello de botella. Centros de datos + alquiler de computación = certeza a largo plazo. Semis = jugadas de cobertura selectivas, no largos de convicción.
Esta es una apuesta estructural sobre la infraestructura de demanda de IA, no hype.
¿Estás rotando hacia la infraestructura o aún montando semis? 🔋⚡
NFA. DYOR.
Está rotando FUERTE fuera de chips y hacia las palas y picos: energía, centros de datos, alquiler de computación, almacenamiento. ¿Semis? Pequeña posición larga + enormes coberturas de Put.
Top 5 de Holdings:
$BE Bloom Energy — $879M (celdas de combustible para energía, posición #1, recortada)
$SNDK SanDisk — $724M (almacenamiento, adición fuerte)
$CRWV CoreWeave — $556M (nube de computación para IA, agregado)
$IREN Iris Energy — $401M (cambio de minero a IA, agregado)
$CORZ Core Scientific — $389M (centros de datos, recortada)
Movimientos Clave:
Nuevo/Agregado: $TE (solar), $HIVE, $NVDA, $AMD, $SMH, $TSM, $MU, $ASML, $GLW + mineros de BTC pivotando a IA ($KEEL, $CLSK, $RIOT, $APLD, $BTDR)
Totalmente Salido: $COHR, $LITE (comunicaciones ópticas), $HUT, $TSEM, $LBRT, $EQT
Juego de Opciones:
Abrió más de $8.4B en Puts a través de $NVDA, $ORCL, $SMH, $AMD, $INTC, $AVGO, $MU, $TSM, $ASML
Calls en $MU, $TSM
Cambiado $INTC de Calls a Puts vs el último trimestre
Recortados los Calls de $CRWV
La Tesis:
El alfa de IA no está en hacer chips — está en usarlos. La energía es el verdadero cuello de botella. Centros de datos + alquiler de computación = certeza a largo plazo. Semis = jugadas de cobertura selectivas, no largos de convicción.
Esta es una apuesta estructural sobre la infraestructura de demanda de IA, no hype.
¿Estás rotando hacia la infraestructura o aún montando semis? 🔋⚡
NFA. DYOR.