【Análisis Profundo de Mediodía｜Revaluación del Valor de la Cadena de Almacenamiento】Los resultados de Nvidia son impresionantes, pero el verdadero cuello de botella de la IA está en el almacenamiento. El margen de beneficio del HBM3E es del 78%, muy por encima del DRAM tradicional (25%). Los tres gigantes del almacenamiento monopolizan el 95% de la capacidad, con contratos asegurados hasta 2029.
Datos: Cada GPU Blackwell requiere 192GB de HBM, con un costo superior a 3000 dólares. La demanda de HBM aumenta un 40% anual, mientras que la oferta solo crece un 6-8%, la escasez continuará hasta 2028.
Valoración: Las acciones de almacenamiento tienen un PER de solo 5-10x, Nvidia 35x, AMD 45x. Igualmente beneficiadas por la IA, con una diferencia de valoración de 5-7x. El almacenamiento está pasando de ser una acción cíclica a una acción de crecimiento.
En el mercado de perp en cadena, se puede hacer trading de acciones de almacenamiento 24/7, sin esperar a que abran los mercados estadounidenses.
$BTC $ONDO $ETH
#AlphaGBM #AI #chips_de_almacenamiento
Datos: Cada GPU Blackwell requiere 192GB de HBM, con un costo superior a 3000 dólares. La demanda de HBM aumenta un 40% anual, mientras que la oferta solo crece un 6-8%, la escasez continuará hasta 2028.
Valoración: Las acciones de almacenamiento tienen un PER de solo 5-10x, Nvidia 35x, AMD 45x. Igualmente beneficiadas por la IA, con una diferencia de valoración de 5-7x. El almacenamiento está pasando de ser una acción cíclica a una acción de crecimiento.
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