Ayer dije que las cifras financieras validarían la tesis, y hoy el mercado dio la respuesta
MU subió casi un 14% después del cierre, SNDK subió alrededor de un 10% siguiendo la tendencia; todo el sector de memorias y la cadena de DRAM se movió
Los baches de aquella caída anterior se están rellenando bloque por bloque
Pero lo que más me interesa comentar es, en realidad, Apple
Apple cayó hoy cerca de un 5% y se convirtió en el protagonista que arrastró el Nasdaq
La razón es un poco curiosa:
El costo de la memoria está demasiado alto; Apple no puede con ello y se ha visto forzada a subir precios en toda la línea
MacBook Air pasó de 1099 a 1299
iPad Pro de 999 a 1199; casi todos los productos se ajustaron
El resultado: el mercado la castigó directamente
Este asunto saca a la luz el otro lado del auge de la IA
Los proveedores de almacenamiento y los fabricantes de HBM de arriba están “comiéndose el pastel”; los reportes de Micron y SanDisk están confirmando qué tan fuerte es la demanda
Pero los fabricantes de hardware terminales, los de abajo, empiezan a absorber la presión de costos: al encarecerse la memoria, los márgenes se estrechan; no queda más que trasladarlo al consumidor, y la disposición de compra del consumidor es insuficiente, así que la cotización cae.
Con la misma ola de IA, en un lado sube y en el otro baja
No es una contradicción: es una transmisión
//
Así que, ahora mismo, el mercado no está subiendo o cayendo en conjunto, sino que se está dividiendo
En esta etapa, la línea de almacenamiento y HBM es la más fuerte
El resto de lo relacionado con la IA, especialmente algunas grandes tecnológicas, todavía está digiriendo
El Nasdaq en general no ha subido mucho, pero dentro de los semiconductores ya se ve una diferenciación clara; es normal y no es algo malo
Mi lógica de posiciones no ha cambiado
Seguiré de cerca la evolución de HBM y la cadena de almacenamiento; no perseguiré subidas y estaré preparado para la volatilidad. La línea de Apple la seguiré observando para ver si la presión por costos de memoria encuentra un nuevo equilibrio en el próximo reporte trimestral.
El mercado te lo dice en cada ocasión: quién realmente se beneficia y quién está bajo presión
Entiéndelo y listo
El contenido anterior es solo para fines de referencia y no constituye asesoramiento de inversión. DYOR
#美股 #半导体
MU subió casi un 14% después del cierre, SNDK subió alrededor de un 10% siguiendo la tendencia; todo el sector de memorias y la cadena de DRAM se movió
Los baches de aquella caída anterior se están rellenando bloque por bloque
Pero lo que más me interesa comentar es, en realidad, Apple
Apple cayó hoy cerca de un 5% y se convirtió en el protagonista que arrastró el Nasdaq
La razón es un poco curiosa:
El costo de la memoria está demasiado alto; Apple no puede con ello y se ha visto forzada a subir precios en toda la línea
MacBook Air pasó de 1099 a 1299
iPad Pro de 999 a 1199; casi todos los productos se ajustaron
El resultado: el mercado la castigó directamente
Este asunto saca a la luz el otro lado del auge de la IA
Los proveedores de almacenamiento y los fabricantes de HBM de arriba están “comiéndose el pastel”; los reportes de Micron y SanDisk están confirmando qué tan fuerte es la demanda
Pero los fabricantes de hardware terminales, los de abajo, empiezan a absorber la presión de costos: al encarecerse la memoria, los márgenes se estrechan; no queda más que trasladarlo al consumidor, y la disposición de compra del consumidor es insuficiente, así que la cotización cae.
Con la misma ola de IA, en un lado sube y en el otro baja
No es una contradicción: es una transmisión
//
Así que, ahora mismo, el mercado no está subiendo o cayendo en conjunto, sino que se está dividiendo
En esta etapa, la línea de almacenamiento y HBM es la más fuerte
El resto de lo relacionado con la IA, especialmente algunas grandes tecnológicas, todavía está digiriendo
El Nasdaq en general no ha subido mucho, pero dentro de los semiconductores ya se ve una diferenciación clara; es normal y no es algo malo
Mi lógica de posiciones no ha cambiado
Seguiré de cerca la evolución de HBM y la cadena de almacenamiento; no perseguiré subidas y estaré preparado para la volatilidad. La línea de Apple la seguiré observando para ver si la presión por costos de memoria encuentra un nuevo equilibrio en el próximo reporte trimestral.
El mercado te lo dice en cada ocasión: quién realmente se beneficia y quién está bajo presión
Entiéndelo y listo
El contenido anterior es solo para fines de referencia y no constituye asesoramiento de inversión. DYOR
#美股 #半导体