Perspectiva macroeconómica de la próxima semana: los datos de nóminas no agrícolas (Nonfarm) se publicarán el jueves debido al Día de la Independencia
La próxima semana, se avecina un “superjueves” de múltiples eventos de riesgo que se superponen. Los datos de junio de nóminas no agrícolas se adelantan al jueves por el feriado del Día de la Independencia; además, la situación entre EE. UU. e Irán vuelve a cambiar de forma repetida, se acerca el cierre de semestre con el ajuste de carteras de las instituciones y se reduce el tiempo de negociación por vacaciones, lo que hace que la volatilidad del mercado pueda dispararse con facilidad.
Este sábado, el Ejército de EE. UU. lanzará un nuevo ataque aéreo contra objetivos dentro de Irán, como respuesta a la conducta de Irán de atacar portacontenedores en el estrecho de Ormuz. Esto vuelve a tensar la situación entre EE. UU. e Irán y hace que ambas partes enfrenten nuevamente una prueba clave antes de que el lunes de la próxima semana se reanuden las negociaciones para restablecer el alto el fuego.
El Banco Comercial Alemán advirtió que el mercado es demasiado optimista respecto a la reanudación del suministro de petróleo desde Oriente Medio; si el número de cruces por el estrecho de Ormuz no aumenta de manera significativa la próxima semana, el precio del petróleo podría volver a repuntar.
Además, después de la primera reunión del presidente de la Reserva Federal, Powell, del FOMC, las expectativas de alzas de tasas se afianzaron aún más en el mercado. Sumado a que el jueves la inflación anual del PCE subió a 4,1% y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo bajaron a 215.000, se refuerza la visión de que la Fed no tiene margen para relajar la política.
Mientras tanto, tras una fuerte volatilidad esta semana, el precio del oro se recuperó hasta rozar los 4.100 dólares, pero según una encuesta de Kitco, en general tanto Wall Street como los minoristas siguen siendo mayoritariamente bajistas, y la fuerza de los compradores se ha debilitado continuamente.
Además, algunas gestoras de activos analizan que si la IA y las acciones tecnológicas continúan cayendo, podría aumentar la demanda de liquidez en el mercado; y el oro suele considerarse una de las principales fuentes de liquidez para una rápida realización.
En cuanto a posiciones, JPMorgan ajustó esta semana la meta del S&P 500 para 2026 de 7.200 a 7.800 puntos, pero los estrategas de Bank of America advirtieron que el riesgo de corrección aumenta y recomiendan tomar medidas defensivas al entrar en el tercer trimestre.
Sobre vacaciones y cierres: el miércoles 1 de julio, por el Día de Canadá y el aniversario de la constitución de la Región Administrativa Especial de Hong Kong, habrá feriado en la Bolsa de Valores de Toronto y en la bolsa de Hong Kong.
El viernes 3 de julio, por el Día de la Independencia de EE. UU., la NYSE permanecerá cerrada; y los contratos de futuros relacionados en el CME y en el Intercontinental Exchange (ICE) cerrarán anticipadamente el día siguiente a las 1:00 y 1:30 a. m., respectivamente.
En resumen, en este momento nos encontramos en la ventana de reequilibrio y ajuste de carteras de fin de mes, fin de segundo trimestre y fin de semestre; además, las vacaciones del Día de la Independencia en EE. UU. la próxima semana reducen los días de negociación de acciones estadounidenses, lo que hace que la liquidez del mercado pueda sufrir una ruptura instantánea con facilidad. La volatilidad podría dispararse de forma sistémica y significativa.
#超级周
La próxima semana, se avecina un “superjueves” de múltiples eventos de riesgo que se superponen. Los datos de junio de nóminas no agrícolas se adelantan al jueves por el feriado del Día de la Independencia; además, la situación entre EE. UU. e Irán vuelve a cambiar de forma repetida, se acerca el cierre de semestre con el ajuste de carteras de las instituciones y se reduce el tiempo de negociación por vacaciones, lo que hace que la volatilidad del mercado pueda dispararse con facilidad.
Este sábado, el Ejército de EE. UU. lanzará un nuevo ataque aéreo contra objetivos dentro de Irán, como respuesta a la conducta de Irán de atacar portacontenedores en el estrecho de Ormuz. Esto vuelve a tensar la situación entre EE. UU. e Irán y hace que ambas partes enfrenten nuevamente una prueba clave antes de que el lunes de la próxima semana se reanuden las negociaciones para restablecer el alto el fuego.
El Banco Comercial Alemán advirtió que el mercado es demasiado optimista respecto a la reanudación del suministro de petróleo desde Oriente Medio; si el número de cruces por el estrecho de Ormuz no aumenta de manera significativa la próxima semana, el precio del petróleo podría volver a repuntar.
Además, después de la primera reunión del presidente de la Reserva Federal, Powell, del FOMC, las expectativas de alzas de tasas se afianzaron aún más en el mercado. Sumado a que el jueves la inflación anual del PCE subió a 4,1% y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo bajaron a 215.000, se refuerza la visión de que la Fed no tiene margen para relajar la política.
Mientras tanto, tras una fuerte volatilidad esta semana, el precio del oro se recuperó hasta rozar los 4.100 dólares, pero según una encuesta de Kitco, en general tanto Wall Street como los minoristas siguen siendo mayoritariamente bajistas, y la fuerza de los compradores se ha debilitado continuamente.
Además, algunas gestoras de activos analizan que si la IA y las acciones tecnológicas continúan cayendo, podría aumentar la demanda de liquidez en el mercado; y el oro suele considerarse una de las principales fuentes de liquidez para una rápida realización.
En cuanto a posiciones, JPMorgan ajustó esta semana la meta del S&P 500 para 2026 de 7.200 a 7.800 puntos, pero los estrategas de Bank of America advirtieron que el riesgo de corrección aumenta y recomiendan tomar medidas defensivas al entrar en el tercer trimestre.
Sobre vacaciones y cierres: el miércoles 1 de julio, por el Día de Canadá y el aniversario de la constitución de la Región Administrativa Especial de Hong Kong, habrá feriado en la Bolsa de Valores de Toronto y en la bolsa de Hong Kong.
El viernes 3 de julio, por el Día de la Independencia de EE. UU., la NYSE permanecerá cerrada; y los contratos de futuros relacionados en el CME y en el Intercontinental Exchange (ICE) cerrarán anticipadamente el día siguiente a las 1:00 y 1:30 a. m., respectivamente.
En resumen, en este momento nos encontramos en la ventana de reequilibrio y ajuste de carteras de fin de mes, fin de segundo trimestre y fin de semestre; además, las vacaciones del Día de la Independencia en EE. UU. la próxima semana reducen los días de negociación de acciones estadounidenses, lo que hace que la liquidez del mercado pueda sufrir una ruptura instantánea con facilidad. La volatilidad podría dispararse de forma sistémica y significativa.
#超级周