Tras la publicación de los datos de empleo no agrícola, Bitcoin subió brevemente hasta más de 62.000 dólares; el mercado, de inmediato, trasladó las expectativas de alza de tipos del tercer trimestre hasta finales de año. En este momento, la euforia pasajera se ha extendido, y contrasta totalmente con el nivel de pánico extremo del mes pasado: es completamente el polo opuesto, hielo y fuego. La tasa de desempleo cayó hasta el 4,2%, volviendo al nivel de julio del año pasado; no cuesta ver que, después del cambio de presidente de la Reserva Federal, las señales que se están liberando son, en general, más bien favorables a la relajación.
Mucha gente asume de forma instintiva que el mercado se va a dejar llevar ciegamente por la dirección de los datos para subir impulsivamente, pero en la realidad de ahora esa posibilidad es prácticamente nula. Por la noche, los tres índices principales de EE. UU. abrieron en verde; sin embargo, la tendencia no se sostuvo durante mucho tiempo: el Nasdaq se desplomó directamente desde su máximo intradía y cayó alrededor de 1 punto. Las acciones del sector de la IA, que al abrir parecían con un impulso fuerte, comenzaron a debilitarse en conjunto. Buffett dijo que el mercado a corto plazo es una máquina de votos y a largo plazo una máquina de pesaje; en este momento, el supuesto aumento inflado del precio no es más que una pugna entre emociones y flujos de capital a corto plazo. El tío tercero puede dar una conclusión con seguridad: si esta semana el Nasdaq en la línea diaria no logra romper y mantenerse por encima del máximo de la tercera jornada, lo más probable es que el mercado experimente después un ajuste profundo a nivel semanal.
Mirándolo de nuevo, veamos los movimientos reales de capital en Bitcoin. En los últimos diez días de operaciones de la bolsa de EE. UU., los ETF spot de Bitcoin han tenido salidas netas consecutivas y generalizadas, con una salida acumulada de 2.71 mil millones de dólares. El capital ya votó con los pies y dio, con anticipación, la respuesta sobre la tendencia futura. En el análisis técnico, los máximos diarios siguen bajando sin parar: en cada ronda de pequeños rebotes no hay capital incremental que sostenga el alza. El movimiento al alza está débil y sin fuerza; siguiendo la tendencia, mantener compras en corto en máximos se ha convertido en la idea más segura para que los operadores de contratos a corto y medio plazo obtengan ganancias.
Ahora bien, con la inflación persistentemente alta, las expectativas de recortes de tipos completamente descartadas y el mercado calentando otra vez las expectativas de subidas de tipos, en este entorno, especular sin más sobre dónde está el suelo de la cotización realmente no tiene ningún significado práctico. En inversión se dice: compra expectativas y vende la realidad. Llevado al mercado actual, se entiende mejor así: solo cuando las expectativas de nuevas subidas de tipos se hayan disipado casi por completo, e incluso después de que se complete una ronda entera de subidas, el dinero inteligente institucional empezará a colocar gradualmente activos con riesgo. Cuando todos los malos datos/negatividades se hayan liquidado por completo, entonces llegará una entrada masiva de capital en segunda ronda.
Esta noche, mientras se publican los datos de empleo no agrícola (Non-Farm) y en el gráfico hay un pequeño rebote, el grupo de puntos aprovecha este rebote para realizar la toma de ganancias y acumular más. Por ahora, las posiciones cortas siguen manteniéndose con una ganancia superior a 10.000 puntos. En una tendencia, cada rebote en niveles más pequeños es una ventana para aumentar en línea con la tendencia. No tenemos por qué exigir cerrar con precisión en el punto más bajo del mercado. Esta noche también hablé con los compañeros del grupo: en la fase actual, los inversores minoristas que no tienen un marco de trading fijo ni una estrategia clara, solo caerán en un dilema de doble cara entre largos y cortos, recibiendo golpes de ambos lados.
Si ampliamos el horizonte, el tía Tío mantiene el mismo juicio: Bitcoin a corto plazo va a sondear por debajo de los 55000 dólares, donde se formará el primer mínimo cíclico de esta ronda. Después de tocar fondo, saldrá un ciclo de reparación y rebote a nivel de etapas; al completar el segundo sondeo a la baja, se considera que este ajuste de nivel grande habrá terminado por completo. Pero si se completa todo el recorrido completo, al menos aún faltan cuatro meses. Luego, cada cambio del gráfico, el tía Tío lo irá desglosando poco a poco y analizándolo con todos.
Volvamos al gráfico:
Pastel grande: primero hay que entender que en esta posición la liquidez al alza busca un rebote a la zona alta; mientras el nivel de presión fuerte del rebote no se rompa, cuando el volumen se debilite al máximo y el precio vuelva a caer, entonces es solo cuestión de tiempo. En el marco de 4 horas, el punto de resistencia/tendencia está en 62400. En la escala diaria no hay una ruptura efectiva; el sentimiento bajista de la cotización seguirá expandiéndose. Después de volver a caer por debajo de 59000, que los 55000 casi no tengan dudas es prácticamente un hecho.
Para Ethereum, es lo mismo: ahora mismo todos esperan una señal de que el pastel grande haya tocado fondo a nivel medio. La estrategia de compra en el contado de tía Tío es: si el pastel grande muestra una caída de más de 3000 puntos y además rompe a la baja el nivel de 55000 en el fondo, entonces las principales monedas plataforma y el pastel grande (Ethereum) pueden hacer un rebote en rango (band) de aproximadamente 20% en modo compra por etapas en el punto de suelo.
Índice de miedo y codicia: 22 intradía.
