Los inversores en criptomonedas rara vez se aburren. Las principales criptomonedas suelen desplomarse o dispararse debido a presiones económicas o noticias específicas sobre criptomonedas. En 2024, por ejemplo, los inversores finalmente pudieron hacerse con fondos cotizados en bolsa (ETF) basados en los precios de Bitcoin (BTC 0,45%) y Ethereum (ETH 4,94%), y el cuarto halving de Bitcoin se produjo en abril de 2024.
Para entonces, el impulso positivo del mercado de criptomonedas de 2021 ya era noticia vieja, al igual que las tendencias bajistas de 2022. A lo largo de estos años volátiles, las criptomonedas continuaron en gran medida siguiendo las tendencias más amplias del mercado, pero amplificando las ganancias y caídas del índice S&P 500 en cada oscilación.
El próximo año podremos obtener respuestas a algunas preguntas importantes que hasta ahora han quedado sin respuesta, lo que marcará el rumbo de las criptomonedas y sus inversores a largo plazo. Esto es lo que podemos esperar del cambiante sector de las criptomonedas.
Predicciones del mercado de criptomonedas a corto plazo
Es imposible decir exactamente qué sucederá con el mercado de criptomonedas en los próximos años. Aún hay más preguntas que respuestas. Pero si presta atención a algunos temas generales sobre criptomonedas, podrá tomar mejores decisiones de inversión a medida que el mercado evolucione.
Debes prestar especial atención a un puñado de detalles cruciales:
Regulación de las criptomonedas en Estados Unidos y en el extranjero
Adopción masiva de pagos con criptomonedas y finanzas descentralizadas
Adopción en el mercado de ETF de criptomonedas basados en Bitcoin, Ethereum y quizás otras monedas digitales
Países que adoptan Bitcoin u otras criptomonedas como moneda de curso legal
A medida que se desarrollen y se resuelvan estos problemas, se irá perfilando el futuro a largo plazo del sector de las criptomonedas. El panorama puede empezar a cristalizarse bastante pronto, a medida que los gobiernos y los desarrolladores de cadenas de bloques avancen en sus planes a largo plazo para las criptomonedas. Aun así, es probable que una serie de pequeños pasos regulatorios y técnicos que comenzaron con la creación de Bitcoin en 2009 continúen durante muchos años más.
Por qué las criptomonedas podrían ser el futuro del dinero
En el mejor de los casos, a largo plazo, los reguladores de todo el mundo podrían ponerse de acuerdo sobre un marco global para la regulación de las criptomonedas. Sin embargo, eso parece poco probable hoy en día, ya que las opiniones internacionales sobre las criptomonedas varían desde "Bitcoin es una moneda oficial" en El Salvador hasta "Las transacciones con criptomonedas son ilegales" en China. La unidad mundial sobre el tema parece poco probable en el corto plazo.
Sin embargo, las regulaciones de las criptomonedas están avanzando a nivel federal. El gobierno de los EE. UU. reunió a un equipo altamente calificado para dirigir el proceso de regulación de las criptomonedas, dirigido por líderes financieros experimentados con experiencia en criptomonedas.
Además, la introducción de ETF de Bitcoin al contado y fondos de Ethereum similares invitó tanto a inversores institucionales como a individuos escépticos de las criptomonedas al mercado blockchain.
Y no olvidemos que Ripple Labs obtuvo una victoria histórica en los tribunales contra la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en el verano de 2024. Como era de esperar, ese fallo añadió un contexto que sentó precedentes al sector de las criptomonedas, haciendo que estos activos digitales se asemejen más a las monedas clásicas que a las acciones o los bonos.
Se está acumulando claridad legal y regulatoria en el espacio de las criptomonedas, pero este proceso aún tiene un largo camino por recorrer. Con personas con mucho conocimiento que marcan el tono para las regulaciones futuras, existe la esperanza de que se pueda desarrollar un sistema viable para los inversores, los consumidores, las empresas de criptomonedas y los bancos tradicionales.
Los reguladores informados comprenderán cuestiones cruciales y significativas, como las diferencias entre un sistema de almacenamiento de valor como Bitcoin y un libro de contabilidad sofisticado con contratos inteligentes como Ethereum.
El Congreso presentó algunos proyectos de ley de regulación de las criptomonedas en 2022 y otros tantos en los próximos años. El veredicto de Ripple también ayudó. Sin embargo, las ruedas de la burocracia se mueven lentamente y esta cuestión merece una reflexión profunda y un análisis cuidadoso.
A medida que las entidades gubernamentales vayan elaborando un marco legal y un sistema tributario, las criptomonedas podrían llegar a las billeteras digitales de los consumidores estadounidenses a gran escala. Aunque el bitcóin se convirtió en moneda de curso legal en El Salvador en 2021, no es probable que Estados Unidos siga su ejemplo en un futuro próximo.
Sin embargo, es probable que muchos minoristas comiencen a aceptar pagos en monedas digitales similares al efectivo, como Bitcoin, Litecoin (LTC 0,11%) o el clon de un clon de Bitcoin conocido como Dogecoin (DOGE 0,1%). Ripple ya es una plataforma exitosa para pagos internacionales y su uso puede aumentar con el tiempo.
El aumento del uso de criptomonedas debería impulsar a los organismos reguladores y a los políticos a tomar medidas más rápidas. Los sistemas de cadena de bloques también deberían beneficiarse de su uso generalizado.
Los procesos se filtrarán en el mercado de criptomonedas en los próximos años. Los inversores no soportan la incertidumbre, por lo que incluso un marco regulatorio excesivamente estricto probablemente suponga una mejora con respecto a la supervisión desvencijada de la actualidad.
Por qué las criptomonedas pueden no ser el futuro del dinero
Un futuro más brillante podría retrasarse de varias maneras:
Los responsables políticos pueden demorarse y no lograr un marco regulatorio sensato en el corto plazo.
Podrían decidir que monedas como Bitcoin y Litecoin sólo sirven a actividades ilegales y a malos actores y que ninguna de esas actividades pertenece a suelo estadounidense.
Los minoristas podrían resistirse al valor impredecible de las monedas digitales e insistir en transacciones tradicionales en efectivo o con tarjetas de crédito.
Una oleada repentina de violaciones de seguridad, plataformas tecnológicas fallidas y otras amenazas a la seguridad de los sistemas de pago basados en blockchain podrían socavar la confianza del público en las monedas digitales. Por ejemplo, las monedas estables algorítmicas tuvieron mala reputación después del colapso de TerraUSD (USDT -0,02%) en 2022.
La computación cuántica amenaza con socavar la seguridad criptográfica de las redes de cadenas de bloques y las criptomonedas. Los desarrolladores de criptomonedas deben encontrar alternativas de cifrado seguras para la computación cuántica antes de que el desarrollo de sistemas de computación cuántica eficaces llegue demasiado lejos.
En cualquier combinación de estas circunstancias, la revolución de las monedas digitales podría demorarse varios años. Suponiendo que finalmente llegue, podría ser muy diferente del cambio radical que generó Bitcoin en 2021.
A largo plazo, parece poco probable que algún gobierno o grupo de naciones detenga por completo la idea de la criptomoneda, pero pueden desacelerar el movimiento y orientar el producto final en diversas direcciones.
Estos riesgos pueden parecer hipotéticos, pero son muy reales. Al final, la comunidad de criptomonedas debe llevarse bien con los reguladores de todo el mundo. No hacerlo podría poner enormes obstáculos al progreso del sector de las monedas digitales.
Por eso no deberías apostar todo en Bitcoin, Ethereum o las criptomonedas en general. Este mercado tiende a moverse de forma misteriosa e impredecible: sube vertiginosamente un año y se desploma al siguiente. Los inversores informados quieren crear una cartera diversificada a largo plazo que pueda soportar reveses dramáticos en cualquier sector en particular.
