¿Qué tan volátil es Bitcoin en comparación con otros activos?
La alta volatilidad genera incertidumbre a corto plazo en los mercados de criptomonedas, lo que puede generar pérdidas temporales y desencadenar ventas de pánico. Por ejemplo, la reciente caída del precio del bitcoin, que pasó de más de 65.000 dólares el 1 de agosto a menos de 54.000 dólares una semana después (un precio que ha vuelto a subir lentamente desde entonces), se debió principalmente a los temores de una recesión global, factores que no están directamente relacionados con el propio bitcoin. Para las empresas, la volatilidad complica las estrategias de fijación de precios. Para los consumidores, reduce el atractivo del bitcoin como medio de intercambio. Los reguladores se preocupan por la posible desestabilización de los mercados relacionados, incluso durante las tendencias generales al alza.
Al analizar métricas de volatilidad anual, cuánto se espera que fluctúe el precio de un activo durante un año, basado en sus movimientos de precio diarios, queda claro que bitcoin tiene más volatilidad (incluyendo más potencial de crecimiento) que cualquier otro activo en el mercado hoy en día. Por ejemplo, una volatilidad anual del 20% sugiere que el precio del activo podría moverse hacia arriba o hacia abajo aproximadamente un 20% dentro de un año.
La volatilidad promedio anual de bitcoin -3.5% durante los últimos 10 años es del 46.31%, según mi propio análisis utilizando herramientas personalizadas de Python. Esto supera significativamente la volatilidad de todos los demás activos examinados. Por ejemplo, es 4.8 veces mayor que el S&P 500 (9.64%), 5.3 veces mayor que el oro (8.68%) y 3.1 veces mayor que las acciones de Apple (16.60%) durante la última década.
La volatilidad de bitcoin durante 10 años supera con creces la de los activos tradicionales
Las empresas financieras tradicionales, como Visa (13.81%) y JPMorgan Chase (14.98%), muestran aproximadamente tres veces menos volatilidad durante 10 años que bitcoin.
Hay activos donde la diferencia es menos pronunciada: la volatilidad de bitcoin es 1.4 veces mayor que la de Tesla (32.30%), 1.7 veces mayor que la de NVIDIA (27.67%) y 1.8 veces mayor que el petróleo WTI (25.66%).
La volatilidad de bitcoin está disminuyendo en 2024
Durante los últimos 12 meses, la volatilidad promedio anual de bitcoin se situó en el 35.48%. Si bien esto aún supera la volatilidad de todos los demás activos analizados, la brecha se ha reducido notablemente en comparación con el período de 10 años.
Bitcoin sigue siendo 4.5 veces más volátil que el S&P 500 (7.88%) y cuatro veces más volátil que el oro (8.92%). Esto indica una ligera convergencia con activos tradicionales de refugio seguro, aunque la diferencia sigue siendo sustancial.
Bitcoin ahora es comparable a las acciones tecnológicas
Durante el último año, bitcoin ha mostrado una volatilidad más comparable a otras inversiones tradicionales, particularmente acciones tecnológicas. Esta tendencia sugiere la creciente integración de bitcoin en una gama más amplia de carteras de inversión y su aceptación gradual por parte de los inversores como un activo arriesgado más convencional.$BTC
