En el mundo de las criptomonedas, la volatilidad es la norma, y las historias de subidas y bajadas extremas se repiten a diario. Para muchos inversionistas, el comercio de criptomonedas es como una montaña rusa sin fin, con altibajos constantes, y mientras sufren el agotamiento, sus billeteras siguen disminuyendo.
Así, cada vez más personas comienzan a mirar hacia una forma de ganar dinero más 'relajada': la inversión en U.
Inversiones en U son, en términos simples, estrategias de inversión basadas en monedas estables (como USDT, USDC, etc.). En comparación con el comercio de alto riesgo, la inversión en U es más como un modo de 'ganar mientras descansas', adecuado para los inversores 'perezosos' que no desean operar con frecuencia pero quieren un crecimiento constante de su capital.
Hoy, vamos a profundizar en el estado y las oportunidades de la inversión en U, y ver cómo se ha convertido en un 'refugio' para cada vez más inversionistas.
Uno, inversiones de tasa de interés básica: bajo riesgo, rendimiento estable
Para inversionistas con menor tolerancia al riesgo, la inversión de tasa de interés básica es la opción de entrada más sencilla. Este tipo de inversión se centra principalmente en exchanges centralizados (CEX) y en plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi), con rendimientos que, aunque no son altos, son estables.
1. Inversiones en un solo activo CEX
Binance: El APY de inversiones en USDT en un solo activo es del 2.7%. Si el monto depositado está entre 0-500 USDT, también puede disfrutar de un 5% de bonificación adicional. El APY de USDC es del 1.89%, también con una pequeña bonificación.
OKX: El APY de inversiones en USDT y USDC en un solo activo es del 2%, adecuado para usuarios que buscan operaciones simples.
Bitget: El APY para inversiones de USDT en un solo activo alcanza el 4.12%, y hay un 8% de bonificación adicional para depósitos de 0-500 USDT, siendo una de las opciones con mayor rendimiento en CEX.
2. Depósitos DeFi en cadena
Si prefieres un enfoque de inversión descentralizado, las plataformas DeFi en cadena también ofrecen muchas opciones:
Ethereum: Los APY de depósitos de USDT, USDC y DAI en Aave son del 4.18%, 4.27% y 5.13%, respectivamente.
Los APY de depósitos de USDT y USDC en la plataforma Fluid son más altos, alcanzando el 9.43% y el 8.07%, respectivamente.
Solana: Kamino y margin.fi son opciones populares en el ecosistema de Solana, los depósitos de USDT y USDC tienen APY entre 4.72% y 6.53%, mientras que el APY de USDS-USDC LP es incluso del 11.24%.
Base: El APY del pool USDC-USDT en Aerodrome alcanza el 13.88%, siendo una buena opción para usuarios que buscan altos rendimientos.
Dos, Pendle: el 'mundo mágico' de los ingresos estructurados
Si no estás satisfecho con los bajos rendimientos de la tasa de interés básica, Pendle podría ser tu próximo 'campo de batalla'.
Pendle es una plataforma DeFi centrada en ingresos estructurados, que permite a los usuarios dividir sus activos en PT (Token Principal) y YT (Token de Rendimiento), eligiendo flexiblemente mantener el capital o los rendimientos, e incluso amplificar los rendimientos a través de operaciones apalancadas.
1. Pools populares
Pool de eUSDe: el pool de eUSDe que vence el 29 de mayo, la compra directa de PT tiene un APY de hasta 17.9%, con un rendimiento hasta el vencimiento de aproximadamente 4.56%. Si eliges proporcionar LP (eUSDe - eUSDe PT), el APY es del 7.546%, y además puedes obtener 1.6 veces más puntos de Ethreal y 50 veces más puntos de Ethena Sats.
Pools de USDe y sUSDe: El APY del pool de USDe PT que vence el 27 de marzo es del 17.57%, mientras que el APY del pool de sUSDe PT que vence el 29 de mayo es del 13.49%.
Los altos rendimientos de Pendle han atraído a muchos usuarios, pero también conllevan riesgos más altos.
Tres, incentivos del ecosistema: la 'incertidumbre' detrás de los altos rendimientos
Los incentivos del ecosistema son otro gran atractivo de la inversión en U, especialmente en algunos ecosistemas emergentes, donde los rendimientos para los primeros participantes suelen ser muy atractivos. Sin embargo, estos rendimientos a menudo se distribuyen en forma de tokens de ecosistema o tokens de protocolo, y la volatilidad de los precios de los tokens afectará directamente los rendimientos finales.
1. Ecosistema Sonic
Shadow DEX: El APR (tasa de rendimiento anual) de USDC.e - scUSD LP es del 38.2%, mientras que el APR de USDC.e - USDT LP alcanza el 57.3%. Sin embargo, las recompensas se distribuyen principalmente en forma de xSHADOW y GEMS, xSHADOW requiere 6 meses para ser desbloqueado, y GEMS es un comprobante de airdrop futuro con un tiempo de redención prolongado.
2. Ecosistema Sui
El protocolo de préstamo Scallop: El ecosistema Sui ha abierto recientemente subsidios de incentivos, lo que ha llevado a que los costos de préstamo sean más bajos que los rendimientos. Por ejemplo, los incentivos para prestar SUI, sbETH y sbUSDC son mayores que las tasas de interés de los préstamos, permitiendo a los usuarios obtener ganancias a través de depósitos y préstamos.
Cuatro, oportunidades de minería ciega: buscando el 'dividendo del airdrop' futuro
Las oportunidades de minería ciega se refieren a proyectos que aún no han realizado la emisión de tokens (TGE) pero ya han abierto canales de depósito. Los rendimientos en este tipo de oportunidades son muy variables, pero las posibles recompensas son bastante atractivas.
1. Ethreal
Ethreal es conocido como el “hijo preferido” de Ethena, los usuarios que depositan USDe reciben un certificado de eUSDe. Aunque este esquema no genera intereses, participar a través de Pendle LP puede ofrecer mayores rendimientos.
2. Otras oportunidades de minería ciega
Symbiotic: a través de depósitos de sUSDe, el APY es del 9%, acumulando puntos al mismo tiempo.
Soneium: Participar en incentivos de ASTR, mientras se busca una posible airdrop.
Berachian: depositar sUSDe a través de Concrete, pero la salida está restringida.
Perena: El APY del pool LP es bajo y ha sido retirado.
Meteora: Oportunidades de puntuación, pero no limitadas a monedas estables.
Cinco, proporción de financiamiento: diversificar inversiones, reducir riesgos
En el mundo de las criptomonedas, la inversión diversificada es clave para reducir riesgos. A continuación, se presenta un plan de asignación de monedas estables como referencia:
Tasa de interés básica para inversiones: 30% (una parte en CEX y otra en DeFi en cadena, para facilitar el comercio en cualquier momento)
Pendle: 40% (distribuido en diferentes pools, PT y LP cada uno ocupa una parte)
Incentivos del ecosistema: 10% (inversión menor, evitando concentraciones en ecosistemas de alto riesgo)
Oportunidades de minería ciega: 20% (ajustadas según el estado del proyecto y las preferencias personales)
Las inversiones en U ofrecen a los inversionistas una forma relativamente de bajo riesgo para invertir en criptomonedas, adecuada para aquellos que no desean operar con frecuencia y buscan un rendimiento estable.
Ya sea la inversión de tasa de interés básica, los productos estructurados de Pendle, o los incentivos del ecosistema y las oportunidades de minería ciega, cada estrategia tiene sus riesgos y rendimientos únicos. La clave está en encontrar el método que mejor se adapte a uno mismo y en la adecuada asignación de fondos para avanzar de manera constante en un mercado volátil.
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo es solo para referencia y no constituye ningún consejo de inversión. Los inversionistas deben evaluar racionalmente la inversión en criptomonedas según su propia capacidad de asumir riesgos y sus objetivos de inversión, y no deben seguir ciegamente las tendencias.