Lo que debes saber:
La cumbre de criptomonedas de la Casa Blanca podría desencadenar una mayor actividad comercial.
Los rumores sugieren que Trump podría anunciar una reserva estratégica de BTC en la cumbre.
Los mercados de opciones indican una volatilidad potencial en BTC, ETH y SOL después de la cumbre.
Si planeas desconectarte de las pantallas de trading este fin de semana, piénsalo dos veces. Un análisis de la firma de trading de activos digitales STS Digital sugiere que la cumbre de criptomonedas de la Casa Blanca el viernes podría llevar a una mayor actividad.
El presidente de EE. UU. Donald Trump, quien prometió una reserva estratégica de cripto en la antesala de las elecciones de noviembre, recibirá a los principales actores de la industria, incluyendo Coinbase, Chainlink y Exodus
El último rumor sugiere que en la cumbre, Trump podría anunciar la creación de una reserva estratégica de bitcoin (BTC), alejándose de la divulgación del domingo que insinuaba la cesta de altcoins como XRP, ADA de Cardano y Solana (SOL) junto con BTC y ether (ETH) como el núcleo.
El precio de las opciones de BTC, ETH y SOL en Deribit sugiere que los comerciantes se están preparando para un fin de semana volátil tras la cumbre.
Los mercados de opciones están mostrando los nervios (y falta de liquidez) de cara al fin de semana y la avalancha de potenciales. La diferencia de IV [volatilidad implícita] del viernes vs sábado es casi de 25 vols en todo el tablero, con los vencimientos del viernes fallando la varianza esperada," dijo Jeff Anderson, jefe de Asia en STS Digital, a CoinDesk.
La volatilidad implícita, una métrica derivada del precio de las opciones, indica cuánto esperan los comerciantes que fluctúe el precio del activo durante un período específico. Las opciones son contratos derivados que otorgan al comprador el derecho de comprar o vender el activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha posterior.
A primera hora del jueves, las opciones de bitcoin que vencen el viernes sugerían una volatilidad implícita anualizada del 56%, mientras que las que vencen el sábado se negociaban a una volatilidad del 80%. La diferencia de 24 puntos indica expectativas de un aumento en la turbulencia de precios tras la cumbre del viernes.
Un patrón similar se observó en las opciones de ether y solana.
BTC, ETH, SOL volatilidades implícitas y forward y breakevens. (STS Digital)
BTC, ETH, SOL volatilidades implícitas y forward y breakevens. (STS Digital)
Leer Más
La tabla muestra volatilidades implícitas y forward para BTC, ETH y SOL y breakevens de straddle (oscilaciones de precios esperadas).
La volatilidad forward se calcula comparando la volatilidad implícita de opciones con diferentes vencimientos e indica la volatilidad esperada durante el período entre las dos fechas de vencimiento especificadas, en este caso, viernes y sábado.
La volatilidad forward del 105% de BTC se traduce en un movimiento de precio esperado del 5.5% entre el viernes a las 08:00 UTC y el sábado a las 08:00 UTC. (Las opciones de Deribit vencen a las 08:00 UTC).
En otras palabras, BTC podría oscilar casi $5K en cualquier dirección tras la cumbre. Las volatilidades de ETH y SOL están valorando un movimiento de $135 y $13, respectivamente.
Según Anderson, las expectativas de gran volatilidad a menudo terminan en decepción.
"A menudo, una gran volatilidad esperada como esta resulta ser una decepción en cripto ya que las expectativas > la realidad. Dicho esto, los breakevens no parecen ser grandes y las opciones son, con mucho, la jugada más segura para las opiniones direccionales en este entorno," dijo Anderson, señalando los riesgos involucrados en tomar apuestas direccionales en opciones que vencen el 14 de marzo.
"Esperaríamos que los precios de las opciones más lejanos en tenor bajen después del evento a medida que disminuyan los temores y la volatilidad se disipe," señaló Anderson.$BTC
