La historia de Neptune comenzó en mayo de 2021 como una integración de estrategias de bóveda apalancadas. Tras los acontecimientos de mayo de 2022, Neptune comenzó a construir un mercado monetario avanzado.
¿Qué son las finanzas de Neptuno?
Neptune Finance es una plataforma de préstamos y empréstitos basada en garantías creada con Rust y Cosmos SDK, un kit de desarrollo diseñado para redes interoperables.
Con Neptune, los prestamistas pueden ganar intereses en préstamos a prestatarios que proporcionan garantías para garantizar sus préstamos. Los prestamistas ganan en función de su parte de los intereses pagados por los prestatarios, menos las tarifas de protocolo.
Para utilizar el protocolo, necesita una billetera compatible (Keplr, Metamask) y el token de gasolina (INJ) para las tarifas de transacción. Luego, conéctese a Injective Blockchain con su billetera y diríjase al botón de la aplicación Neptune en nept.finance.
Ficha de gasolina
El protocolo Neptune requiere una pequeña cantidad de Gas Token (INJ) para usar la red (consulte cómo obtener INJ).
Activos admitidos
Solo los activos incluidos en la lista blanca están aprobados para prestar, tomar prestado y/o utilizar como garantía.
Redes compatibles
Neptune está disponible en la red Injective testnet.
Los usuarios pueden depositar activos para prestar y ganar una parte del interés que generan los prestatarios. Una vez que un activo se deposita en el mercado de préstamos, los usuarios reciben nTokens.
Prestar
Los usuarios pueden depositar activos para prestar y ganar una parte del interés que generan los prestatarios. Una vez que un activo se deposita en el mercado de préstamos, los usuarios reciben nTokens.
nTokens
Los nTokens se utilizan para reclamar los tokens del prestamista del grupo de préstamos más los intereses acumulados. La emisión de nTokens permite a los depositantes prestar manteniendo la capacidad de utilizar el activo como garantía.
Pedir prestado
Un usuario puede abrir una cuenta proporcionando una garantía. Una vez que una cuenta tiene garantía, el usuario puede pedir prestado.
Los prestatarios pagan intereses por la duración del préstamo (excepción: préstamos flash).
Colateral
La garantía se utiliza para ayudar a garantizar el pago de las deudas.
Los activos de garantía pueden ser volátiles. Es responsabilidad del prestatario garantizar que la garantía de su cuenta pueda mantener el valor de la deuda. Si el estado de la cuenta de un prestatario cae por debajo de 1,0, se debe esperar una liquidación parcial para esa cuenta. Dado que cada cuenta está separada, la liquidación de una cuenta no afectará a las demás cuentas.
Cada garantía tiene un LTV máximo que se utiliza al abrir una posición. Cada nuevo activo de garantía agregado debe ser aprobado por la gobernanza (consulte el Marco de listado de tokens). Los valores de los tokens se determinan utilizando un Price Oracle de múltiples fuentes.
LTV máx.
El Max LTV es el valor máximo de préstamo que cada activo de garantía puede pedir prestado. Por ejemplo, si una cuenta tiene un valor de $100 en INJ con un LTV máximo del 80%, entonces la cuenta puede pedir prestado hasta $80 en otros tokens del mercado.
Los préstamos se realizan a través de Cuentas. Cada cuenta es una posición de préstamo separada con su propio estado de cuenta. Esto significa que una billetera admitida puede tener varias posiciones de préstamo.
Estado de la cuenta
El estado de la cuenta mide la proximidad de una cuenta a una liquidación.
Una cuenta se puede liquidar cuando su estado de cuenta es inferior a 1,0. Cuando una cuenta deja de ser saludable, los liquidadores pagan las deudas y se toman garantías hasta que la cuenta alcanza su estado de liquidación objetivo. Las cuentas con garantía que no alcancen el Umbral de Liquidación Parcial pueden liquidarse en su totalidad. Para mejorar la salud de la cuenta, un prestatario puede pagar la deuda o agregar garantía.
Margen cruzado
Una cuenta que utiliza varios activos como garantía es una cuenta de margen cruzado. El uso de una combinación de activos de garantía puede ayudar a limitar el impacto de la volatilidad de los precios de un activo que podría provocar un evento de liquidación.
Margen aislado
Una cuenta que utiliza un activo como garantía es una cuenta de margen aislado. Usar solo un activo como garantía puede resultar útil para los prestatarios que buscan maximizar la exposición a un activo en esa cuenta.
Liquidaciones
La liquidación es el proceso de tomar la garantía de un prestatario para pagar sus deudas.
Los liquidadores desempeñan un papel importante a la hora de mantener la solvencia del mercado monetario al pagar la deuda de una cuenta cuando ésta cae por debajo de un estado de salud de la cuenta de 1,0.
Umbral de liquidación parcial
El Umbral de Liquidación Parcial es un valor que permite que las cuentas pequeñas se liquiden por completo, incluso si la liquidación eleva el estado de la cuenta por encima de su estado de liquidación objetivo.
Primas de Liquidación Dinámica
Para fomentar la competencia entre liquidadores, Neptune ha introducido primas de liquidación dinámica que varían entre un mínimo y un máximo para cada activo de garantía.
Cuando el estado de la cuenta cae por debajo de 1,0, una prima dinámica crea competencia entre los buscadores para liquidar las cuentas rápidamente y al menor costo para el prestatario. Sin embargo, si la salud de una cuenta continúa empeorando, una prima dinámica aumenta el potencial de ganancias para los liquidadores y ayuda a mitigar el riesgo de insolvencia.
Liquidadores
Los liquidadores siguen un proceso automatizado para pagar los fondos prestados de una cuenta en mal estado. En este proceso, los liquidadores pagan la deuda de la cuenta hasta que la cuenta vuelve a su estado de liquidación objetivo. El proceso de liquidación no requiere permiso por lo que cualquiera puede participar.
Se recomienda a los liquidadores que revisen los documentos para desarrolladores.
Estado de liquidación objetivo
El Salud de Liquidación Objetivo es una variable que determina el valor máximo de la deuda que se puede pagar en un evento de liquidación. En el lanzamiento, este parámetro está establecido en 1,02.
Las funciones avanzadas son funciones que están sujetas a cambios y pueden publicarse o no. Esta no es una lista exhaustiva de funciones, ya que aún se deben anunciar muchas funciones adicionales. Las características pueden estar sujetas a cambios.
Intercambio de garantías
Los intercambios de garantía permiten a los usuarios intercambiar tokens de garantía que están bloqueados en contratos.
Los swaps de garantía se utilizan cuando un usuario desea cambiar la garantía de su cuenta sin pagar primero el préstamo ni proporcionar garantía adicional a la cuenta. Por ejemplo, un usuario puede reducir el riesgo agregando nuevos activos no correlacionados, eliminando exposición indeseable o obteniendo ganancias cuando los activos de garantía se aprecian. A la inversa, un usuario puede aumentar el riesgo eliminando activos de baja volatilidad a cambio de activos más volátiles al anticipar movimientos positivos del mercado.
Esta función utiliza DEX incluidos en la lista blanca para intercambiar entre activos colaterales aceptados.
Préstamos flash
Los préstamos flash son deudas sin garantía que se reembolsan en la misma transacción.
El uso de préstamos rápidos se considera seguro para el protocolo porque la deuda del préstamo rápido, más una tarifa, se paga en el mismo bloque en el que se emitió. Normalmente, los préstamos rápidos se utilizan para participar en una oportunidad de mercado en la que se requiere acceso a grandes cantidades de liquidez, como por ejemplo, para que los liquidadores paguen la deuda de una o más cuentas en un solo bloque. En general, esto puede crear un mercado de liquidación más sólido.
Intercambios sin gas
Los Gasless Swaps proporcionan tokens de gas para transferir activos entre cadenas compatibles con IBC.
Esto permite a un usuario transferir activos de IBC de la Cadena A a la Cadena B sin problemas mientras una parte del activo transferido se intercambia por el token de gas necesario para realizar la operación.
Los Swaps sin gas solo están disponibles para activos con esta función habilitada.
Bóvedas de Neptuno
Neptune Vaults son estrategias automatizadas de contratos inteligentes que toman prestados tokens para invertir.
Las bóvedas abren automáticamente una posición de préstamo y participan en una estrategia de inversión específica que, por lo general, solo está disponible para que la programen desarrolladores capacitados.
Sobreapalancamiento
El sobreapalancamiento es una función automatizada para que los prestatarios maximicen su exposición pidiendo prestado un activo, intercambiándolo en un DEX por otro token y depositándolo como garantía. A través de este proceso, un prestatario puede lograr un apalancamiento de hasta 5 veces el valor de la garantía proporcionada al pedir prestado un token con un LTV máximo del 80%.
Contribuir y ayudar a determinar el futuro del proyecto.
Contribuciones no técnicas
Soporte comunitario,
Márketing y promoción,
Diseño y creación de videos,
Materiales educativos y de incorporación.
Aportes técnicos
integraciones de terceros,
Análisis en vivo para el estado de la plataforma,
Herramientas públicas y soporte de datos sin procesar.
Participación en recompensas de errores.
Las contribuciones que requieren altos costos de funcionamiento pueden solicitar asistencia del Fondo Comunitario. Sólo en circunstancias especiales se debe utilizar el fondo comunitario para pagar servicios o proporcionar incentivos para determinadas acciones.
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