Órdenes de mercado, limitadas, stop-loss y take-profit: cómo funcionan y cuándo usarlas
1. Orden de mercado (Market Order)
Cómo funciona:
- Compra o vende un activo instantáneamente al precio de mercado actual.
- Se ejecuta rápidamente, pero el precio puede variar ligeramente debido al spread.
Cuándo usar:
- Cuando necesitas entrar o salir rápidamente de una posición (por ejemplo, durante un movimiento brusco del mercado).
- Para activos líquidos (BTC, ETH), donde el spread es mínimo.
Contras:
- No hay control sobre el precio exacto de ejecución.
- En mercados poco líquidos, se puede experimentar slippage.
---
2. Orden limitada (Limit Order)
Cómo funciona:
- Compra o vende un activo solo al precio especificado o mejor.
- No se ejecuta instantáneamente – espera a que el mercado alcance el nivel deseado.
Cuándo usar:
- Para entrar en una posición a un buen precio (por ejemplo, comprar Bitcoin en un nivel de soporte).
- Para ventas graduales (colocar varias órdenes limitadas a precios ascendentes).
Contras:
- Puede no ejecutarse si el precio no alcanza el nivel especificado.
---
3. Stop-loss (Stop-Loss)
Cómo funciona:
- Vende automáticamente un activo si el precio cae al nivel establecido, limitando las pérdidas.
- Puede ser stop-market (venderá al precio actual) o stop-limit (venderá al precio especificado).
Cuándo usar:
- Siempre en el trading activo, para minimizar riesgos.
- En momentos de volatilidad o antes de noticias importantes.
Contras:
- En momentos de brechas bruscas (por ejemplo, en noticias) la ejecución puede ser peor de lo esperado.
---
4. Take-profit (Take-Profit)
Cómo funciona:
- Fija automáticamente las ganancias cuando el precio alcanza el nivel objetivo.
Cuándo usar:
- Para asegurar ganancias sin monitorear constantemente el mercado.
- En combinación con stop-loss (estrategia "take-profit + stop" – base de la gestión de riesgos).
Contras:
- Si el mercado sigue moviéndose después del take, se puede perder ganancias.
---
Mi tipo de orden favorito
Orden limitada + stop-loss – porque:
- Permite controlar el precio de entrada (no sobrepago por emociones).
- Limita automáticamente las pérdidas, incluso si no estoy frente a la pantalla.
---
Ejemplo real: cuando la orden correcta salvó el depósito
Situación:
- En 2021 compré SOL a $140, esperando un aumento.
- Puse un stop-loss a $130 (7% de riesgo).
¿Qué pasó:
- Una semana después, SOL cayó bruscamente a $128 debido a problemas de red.
- El stop-loss funcionó, y salí con una pequeña pérdida.
¿Qué pasaría sin el stop-loss:
- SOL continuó cayendo a $10 en 2022 (colapso de FTX).
- Mi depósito habría sido destruido.
Conclusión:
- Stop-loss – obligatorio para cualquier trader.
- Incluso si a veces se activa "en vano", una vez puede salvarte de una catástrofe.
---
Consejo sobre el uso de órdenes
1. Para principiantes: Comienza con órdenes limitadas + stop-loss (menos emociones, más control).
2. Para scalping: Órdenes de mercado + take-profit (la velocidad es más importante).
3. Siempre verifica la liquidez – en mercados "delgados" las órdenes pueden ejecutarse con slippage.
Regla principal:
> "Un plan de entrada es bueno, pero un plan de salida es lo que te convierte en un trader rentable."