La causa principal radica en las características de alto riesgo del trading de contratos, especialmente bajo un alto apalancamiento, donde el riesgo se amplifica enormemente, lo que se puede entender desde los siguientes aspectos:
1. El apalancamiento amplifica el riesgo, es fácil liquidar
La utilización de capital ≠ sin riesgo: el apalancamiento de los contratos (como 100X, 125X) puede amplificar las ganancias, pero también amplificará las pérdidas. Por ejemplo, con un apalancamiento de 100X, una fluctuación del 1% en el precio de la moneda podría hacer que se pierda todo el capital, y el “pinchazo” del mercado (fluctuaciones de precios drásticas en un corto período) es muy común, lo que podría desencadenar un liquidación en segundos, sin tiempo para reaccionar.
2. Los costos de transacción y mecanismos aumentan el riesgo
Los contratos perpetuos cobran “tasa de financiamiento” diariamente (ambas partes, largo y corto, se pagan entre sí, puede ser positiva o negativa, pero el costo se acumula a largo plazo), los contratos de entrega tienen “prima” (la diferencia entre el precio del contrato y el precio de contado), cuanto más tiempo se mantiene la posición, mayor es el costo, lo que equivale a “pérdidas ocultas”.
Muchas personas juegan con contratos sin establecer un stop loss, pensando que “no pasa nada si el contado cae un 30%”, pero bajo apalancamiento de contrato, una fluctuación del 30% puede hacer que el capital se reduzca a cero (por ejemplo, con 3 veces de apalancamiento, una caída del 33% liquida la posición), y al mantener la posición, es posible que se vean forzados a liquidar debido a la presión de margen adicional.
3. La mayoría de las personas carecen de un sistema de trading y disciplina
Tratar los contratos como apuestas: bajo un alto apalancamiento, las fluctuaciones del mercado a corto plazo son altamente aleatorias, muchas personas apuestan todo sin entender las reglas, en esencia, es una apuesta por el aumento o la disminución, no un trading racional. Por ejemplo, piensan que “el nivel de soporte no se romperá” y abren una posición completa en largo, una vez que se rompe, se liquida directamente, sin considerar la capacidad de asumir riesgos.
Las inversiones a largo plazo no son adecuadas para contratos: la inversión a largo plazo debería ignorar las fluctuaciones a corto plazo, pero los contratos tienen costos de posición (tasa de financiamiento, prima), y si se mantienen a largo plazo, con las fluctuaciones de precios + acumulación de costos, el riesgo es mucho mayor que en el contado, incluso podría ser que “el mercado suba pero se pierda dinero”.
4. La premisa para jugar contratos de manera razonable
Si realmente deseas jugar con contratos, debes cumplir con: definir claramente el rango máximo de pérdidas: por ejemplo, con un capital de 100,000 dólares, puedes soportar una pérdida de 10,000 dólares, y luego calcular la posición según el apalancamiento (por ejemplo, con un apalancamiento de 20 veces, puedes abrir hasta 5000 en posición de petróleo, y si cae un 20% se detiene la pérdida, justo perdiendo 1000 en petróleo).
Bajo apalancamiento + stop loss estricto: apalancamiento no superior a 3 veces, y cada operación debe establecer un stop loss, nunca mantener una posición, considera los contratos como una herramienta para “aumentar la utilización del capital” (como operar con una posición ligera en un mercado alcista), y no como un “método de enriquecimiento” para apostadores.
El contrato es esencialmente una herramienta para que los traders profesionales cubran riesgos u optimicen la eficiencia del capital, pero para los jugadores comunes, factores como el alto apalancamiento, los costos de transacción y la volatilidad del mercado pueden convertirlo en “la tumba de los apostadores”.
Si no se tiene un sistema de trading maduro, disciplina estricta y capacidad de asumir riesgos, jugar con contratos, especialmente con un alto apalancamiento, es prácticamente como apostar el capital a la “suerte”, la liquidación es solo cuestión de tiempo.
En el mercado de criptomonedas, solo este tipo de personas ganan dinero, no se trata de la técnica o método que utilices, sino de tu autodisciplina, el trading en el mercado de criptomonedas a veces no es una lucha de estrategias, sino una lucha de tiempo y paciencia.
En el mundo de las criptomonedas, todo se reduce a una lucha entre pequeños inversores y grandes capitales, si no tienes información de vanguardia, no puedes más que ser exprimido. ¡Aquellos que quieren planificar juntos y cosechar con los grandes pueden seguirme!
¡Bienvenidos a discutir juntos con personas afines en el mundo de las criptomonedas!
