La narrativa de los tokens de memes (Memecoin) comenzó a superar otras narrativas en marzo de 2024, con un rendimiento que se disparó del 96.6% al 1,713.1% en un mes. Posteriormente, a pesar de la alta volatilidad, los tokens de memes continuaron manteniendo el mayor rendimiento, convirtiéndose en la narrativa más rentable durante la mayor parte de 2024.
Bajo estas premisas, en el mercado de criptomonedas de 2025, el camino tradicional de ascenso de las monedas alternativas y VC —dependiendo de libros blancos, narrativas tecnológicas o respaldo institucional— ha disminuido significativamente.
En su lugar, ha surgido una estrategia de 'ritmo rápido' que imita a los tokens de memes: emitir tokens de bajo costo en la cadena, utilizando plataformas de redes sociales como X para generar entusiasmo, y acelerar el acceso a Binance ALPHA (mecanismos de incentivos como Binance Launchpool), buscando finalmente listarse en contratos perpetuos y comercio spot en Binance.
Este camino de 'moda' proporciona a los tokens alternativos una nueva entrada de flujo, pero su valor a largo plazo y estabilidad son cuestionables. Este artículo profundizará en las ventajas y desventajas de la emisión de tokens en la cadena de los tokens alternativos, evaluará los riesgos de participación de los inversores minoristas y explorará cómo los tokens alternativos pueden encontrar un equilibrio entre la dinámica impulsada por el flujo y la construcción del ecosistema, buscando atraer fondos y desarrollo sostenible.
Uno, el camino de la moda en la emisión de tokens en la cadena de los tokens alternativos: mecanismos y antecedentes
Mecanismo del camino: El camino de 'moda' de los tokens alternativos generalmente incluye los siguientes pasos:
Emisión de tokens en la cadena: Utilizando cadenas públicas como Ethereum, Solana o BNB Chain, desplegar contratos inteligentes para emitir tokens, con costos tan bajos como cientos de dólares.
Especulación en redes sociales: A través de KOLs de la plataforma X, contenido de memes y actividades comunitarias (como airdrops), acumular rápidamente atención y generar FOMO.
ALPHA de Binance: Utilizando mecanismos como Binance Launchpool y TGE exclusivo, atraer a los usuarios para participar en minería mediante el staking de BNB o BUSD, amplificando aún más el entusiasmo.
Contratos perpetuos y spot: Listar en contratos perpetuos de Binance (que ofrecen comercio de alto apalancamiento) para atraer fondos especulativos, y finalmente asegurar la liquidez a través de listados en el mercado spot.
Impulso de antecedentes:
Economía de flujo dominada por inversores minoristas: Entre 2024 y 2025, la proporción de inversores minoristas en el mercado de criptomonedas sigue aumentando. Datos de la plataforma X muestran que los temas relacionados con los tokens de memes tienen un promedio de más de mil millones de visualizaciones diarias. Desde la legendaria Dogecoin y Shiba Inu, hasta Pepe, Wif, Bome, Neiro, y Trump, incentivando a los tokens alternativos a imitar su modelo de baja barrera de entrada y alta difusión.
Dilema de los tokens VC: Los tokens VC tradicionales han perdido la confianza del mercado debido a la falta de ecosistemas, colapsos por bloqueo y fatiga estética de las narrativas tecnológicas. En 2024, muchos proyectos de tokens VC vieron caídas de precios superiores al 80%.
Catalizador de intercambios: El mecanismo ALPHA de Binance ha proporcionado a los proyectos una entrada de flujo. En 2024, más del 60% de los proyectos ALPHA eran tokens ligeros emitidos en la cadena, destacando la atracción del 'carril rápido'.
Dos, análisis profundo de las ventajas y desventajas de la emisión de tokens en la cadena
Los tokens alternativos que imitan el modelo de emisión de tokens en la cadena de los tokens de memes han mostrado ventajas únicas en la obtención de flujo y atracción de fondos, pero también presentan limitaciones significativas.
Ventajas
Entrada de flujo de bajo costo y alta eficiencia
Baja barrera de entrada: El costo de desarrollo de la emisión de tokens en la cadena es extremadamente bajo. Por ejemplo, en Ethereum, desplegar un token ERC-20 solo requiere cientos de dólares, en comparación con los costos de desarrollo y marketing de millones de dólares de los tokens VC tradicionales, lo que lo hace altamente rentable.
Difusión rápida: A través del contenido de memes en la plataforma X, promoción de KOLs y actividades de airdrop, un proyecto puede alcanzar rápidamente decenas de miles de usuarios en cuestión de días. En 2024, $Bonk atrajo 600,000 direcciones de billetera en tres días a través de airdrops y marketing en la plataforma X, con un volumen diario de transacciones de 150 millones de dólares.
Autonomía comunitaria: La naturaleza descentralizada de la emisión de tokens en la cadena fomenta la promoción comunitaria autónoma, reduciendo los costos de marketing para los proyectos. El humor de la cultura de memes (como los temas de 'perros' o 'ranas') amplifica aún más el efecto de difusión.
Mecanismos flexibles de atracción de fondos
Incentivos tempranos: La emisión de tokens en la cadena puede atraer a usuarios iniciales a través de airdrops y minería de liquidez, estableciendo bases para futuras listados en Binance ALPHA. El mecanismo de staking de Binance ALPHA incentiva aún más la participación de los usuarios, con más de un millón de usuarios participando en proyectos ALPHA en 2024.
Oportunidades de comercio apalancado: El alto apalancamiento de los contratos perpetuos (hasta 125 veces) atrae fondos especulativos, lo que puede impulsar rápidamente el precio del token. Por ejemplo, $Ai16z subió un 150% en 24 horas después de ser listado en contratos perpetuos en octubre de 2024, atrayendo 200 millones de dólares en fondos especulativos.
Bloqueo de liquidez: La cotización en el mercado spot proporciona un entorno de negociación estable para el token, atrayendo a los tenedores a largo plazo y reduciendo la presión de venta temprana.
Adaptación a la emoción del mercado
El camino de moda se alinea con la emoción del mercado dominada por los inversores minoristas en la actualidad, narrativas simples (como 'cultura de perros' o 'anti-Wall Street') resuenan más que narrativas tecnológicas complejas.
Los proyectos pueden iterar rápidamente, combinando narrativas con tendencias en IA, metaverso o Web3 para mantener la atención del mercado.
Desventajas
Vulnerabilidad impulsada por la especulación
Falta de anclaje de valor: La mayoría de los proyectos de emisión de tokens en la cadena dependen únicamente de la especulación de memes, careciendo de aplicaciones prácticas o soporte técnico. El 70% de los tokens de memes en la cadena vieron caídas de más del 50% en el primer mes después de su emisión.
Baja lealtad de la comunidad: Las comunidades de tokens de memes son mayormente impulsadas por especuladores; una vez que el entusiasmo disminuye, los usuarios se van rápidamente. $Fartcoin alcanzó un valor de mercado de 1.46 mil millones de dólares en enero de 2025, pero debido a la falta de actualizaciones posteriores, la actividad comunitaria disminuyó un 80% en un mes.
Cuello de botella a largo plazo en la construcción del ecosistema
Recursos de desarrollo limitados: El bajo costo de la emisión de tokens en la cadena a menudo implica que el equipo es pequeño y con habilidades técnicas limitadas, lo que dificulta el soporte para el desarrollo de DApps complejos o la construcción de ecosistemas.
Homogeneización competitiva: Las narrativas de los proyectos de moda tienden a ser similares (como 'el próximo Shiba Inu'), dificultando la formación de ventajas diferenciadas. En 2024, más del 80% de los proyectos de emisión de tokens en la cadena no lograron lanzar aplicaciones sustanciales en seis meses.
Crisis de confianza en el mercado
La baja barrera de entrada para la emisión de tokens en la cadena ha llevado a la proliferación de 'tokens de aire', disminuyendo la confianza de los inversores en los proyectos de moda. El 65% de los inversores minoristas creen que los proyectos de emisión de tokens en la cadena son '99% estafas'.
Los 'cazadores de recompensas' que participan en airdrops tempranos agravan la volatilidad de los precios, perjudicando los intereses de los tenedores a largo plazo.
Tres, Análisis de riesgos de la participación de los inversores minoristas en la emisión de tokens en la cadena
Los inversores minoristas que participan en la emisión de tokens de memes enfrentan un riesgo de volatilidad de precios más alto que los activos criptográficos tradicionales:
Riesgo de alta volatilidad
Aumento y caída impulsados por la especulación: Los proyectos de emisión de tokens en la cadena a menudo dependen del FOMO a corto plazo, con precios que pueden dispararse (como del 100 al 1000%), pero que a menudo colapsan después de que el entusiasmo disminuye. $TRUMP, que se listó en Binance a principios de año, subió un 300% en 24 horas, pero cayó un 60% una semana después (cuando la locura se desvaneció).
Riesgos amplificados por el comercio apalancado: El alto apalancamiento de los contratos perpetuos atrae a los inversores minoristas, pero las pérdidas se amplifican cuando el mercado se invierte. Por ejemplo, después del lanzamiento de los contratos perpetuos de un proyecto en 2024, los inversores minoristas perdieron más de 200 millones de dólares debido al apalancamiento.
Datos de soporte: La volatilidad diaria promedio de los proyectos de emisión de tokens en la cadena alcanza el 30%, muy por encima del 10% de Bitcoin y el 15% de Ethereum.
Información asimétrica y riesgo de 'cosechar'
Falta de transparencia en el equipo: Muchos proyectos de emisión de tokens en la cadena son de equipos anónimos, lo que dificulta que los inversores minoristas verifiquen sus verdaderas intenciones. Durante el periodo de emisión de tokens en la cadena y después de su lanzamiento, el riesgo de ser 'cosechado' es extremadamente alto. En 2024, el 50% de los proyectos en la cadena fueron revelados como 'abandonados después de la manipulación del mercado', causando grandes pérdidas a los inversores minoristas.
Presión de venta por parte de los 'cazadores de recompensas': Los 'cazadores de recompensas' atraídos por los airdrops venden en masa sus tokens una vez que se desbloquean, provocando una rápida caída en el precio. El 50% de los proyectos de emisión de tokens en la cadena experimentaron caídas superiores al 30% en el primer día después del desbloqueo del airdrop.
Riesgo a largo plazo de un ecosistema vacío
Los inversores minoristas a menudo se basan en expectativas de aumento a corto plazo al invertir en proyectos sin apoyo ecosistémico, lo que dificulta mantener su valor. En 2024, el 90% de los proyectos de emisión de tokens en la cadena registraron un volumen de transacciones inferior al 10% de su emisión inicial seis meses después de su lanzamiento.
Los inversores minoristas, debido a su falta de capacidad de análisis profesional, son fácilmente engañados por los KOL en la plataforma X y, tras comprar en picos altos, quedan atrapados.
Resumen de riesgos: Los inversores minoristas efectivamente enfrentan un mayor riesgo de volatilidad al participar en proyectos de emisión de tokens en la cadena. Aunque el potencial de aumento a corto plazo es atractivo, la probabilidad de caída es mayor. Tener miles de tokens que valen cero no es solo una frase. Se recomienda a los inversores minoristas diversificar sus inversiones, distribuyendo su capital en múltiples proyectos para reducir el impacto de la quiebra de un solo proyecto.
Prestar atención al ecosistema: Priorizar proyectos que tengan prototipos de DApp o una hoja de ruta clara.
Controlar el apalancamiento: Evitar el uso de alto apalancamiento en contratos perpetuos y establecer líneas de stop-loss.
Cuatro, Estrategia profunda para la ruptura de la moda de los tokens: paralelismo de flujo y valor
Para lograr una ruptura en la ola de moda, los tokens deben combinar la ventaja de flujo de la emisión de tokens en la cadena con la construcción del ecosistema. A continuación se presentan tres estrategias:
Anclaje preciso de escenarios segmentados: De flujo a adhesión
Lógica central: Los proyectos de moda son buenos para atraer flujo, pero deben convertir a los usuarios en participantes del ecosistema a través de aplicaciones prácticas. Enfocarse en rutas segmentadas (como juegos en la cadena, redes sociales descentralizadas o finanzas verdes), desarrollando DApps que satisfagan necesidades urgentes de los usuarios, para dar a los tokens escenarios de uso.
Camino de implementación:
Etapa de emisión de tokens en la cadena: Atraer usuarios a través de airdrops y marketing de memes en la plataforma X, al tiempo que se publica un MVP (como una versión beta de un juego en la cadena).
Etapa ALPHA de Binance: Mostrar datos tempranos de DApp (como usuarios activos diarios, volumen de transacciones), atrayendo fondos especulativos al mismo tiempo que se capturan desarrolladores.
Etapa de contratos perpetuos y spot: Lanzar un DApp completo, combinando incentivos de tokens (como pagos dentro del juego, recompensas sociales) para consolidar el ecosistema.
Colaboración ecológica intersectorial: De círculos cerrados a intersectorial
Lógica central: La difusión en círculos cerrados de los memes es muy limitada, los tokens deben romper el ecosistema cerrado de blockchain a través de colaboraciones intersectoriales, atrayendo a usuarios de Web2 y capital de industrias tradicionales.
Camino de implementación:
Etapa de emisión de tokens en la cadena: Colaborar con plataformas Web2 (como redes de videos cortos o comercio electrónico), lanzando coleccionables digitales basados en tokens o sistemas de puntos para atraer usuarios no criptográficos.
Etapa ALPHA de Binance: Anunciar colaboraciones estratégicas (como el desarrollo de sistemas de trazabilidad con empresas de la cadena de suministro), aumentando la confianza institucional.
Etapa de contratos perpetuos y spot: Implementar aplicaciones intersectoriales (como plataformas de publicidad en la cadena), ampliando la base de usuarios.
Empoderamiento comunitario e iteración narrativa: De la especulación a la co-construcción
Lógica central: La pasión de la comunidad por los tokens de memes es el motor de flujo, los tokens deben transformar a los especuladores en contribuyentes a largo plazo a través de la gobernanza DAO y narrativas profundas.
Camino de implementación:
Etapa de emisión de tokens en la cadena: Atraer seguidores a través de KOLs y contenido de memes en la plataforma X, distribuyendo incentivos de tokens de gobernanza para promover la comunidad.
Etapa ALPHA de Binance: Lanzar una DAO, otorgando derechos de propuesta a la comunidad (como asignación de presupuesto de marketing), aumentando la sensación de participación.
Etapa de contratos perpetuos y spot: Iterar la narrativa (como 'empoderar a los creadores' o 'Web3 inclusivo'), combinando iniciativas benéficas o de apoyo para aumentar el valor de la marca.
Cinco, Caminos de atracción de fondos refinados
En el camino de 'cadena → ALPHA → perpetuo → spot', los tokens deben optimizar el flujo de fondos a través de las siguientes estrategias:
Equilibrio dinámico de la economía de tokens
Lógica: La economía de tokens debe equilibrar incentivos tempranos y estabilidad a largo plazo, evitando la presión de venta de 'cazadores de recompensas'.
Camino:
Etapa en la cadena: Airdrop del 5-10% de los tokens, estableciendo bloqueos (como desbloqueo en 6 meses) para reducir el riesgo de venta.
Etapa ALPHA: Atraer usuarios a través de recompensas por staking (anual 5-10%), quemando el 1% de las tarifas de transacción para estabilizar el precio del token.
Etapa de contratos perpetuos y spot: Usar tokens para pagos en DApp (como objetos de juego, recompensas sociales), aumentando la demanda.
Sistema dual de marketing de tendencias y anclaje de valor
Lógica: Las tendencias impulsan a los inversores minoristas, el valor atrae a las instituciones.
Camino:
Etapa en la cadena: Lanzar productos conceptuales (como mercados de predicción en la cadena) combinando tendencias de IA o metaverso, a través de la difusión de memes en la plataforma X.
Etapa ALPHA: Publicar datos de prueba de DApp (como 100,000 usuarios activos diarios), atrayendo la atención de las instituciones.
Etapa de contratos perpetuos y spot: Revelar avances en el ecosistema (como firmas de colaboración intersectorial), consolidando la confianza del mercado.
Gestión precisa de la liquidez
Lógica: La liquidez es clave después del listado, se debe equilibrar la oferta y la demanda.
Camino:
Etapa en la cadena: Proporcionar liquidez inicial en DEX como Uniswap (10% de los tokens).
Etapa ALPHA: Colaborar con Binance para asegurar la profundidad del pool de staking.
Etapa de contratos perpetuos y spot: Establecer un plan de recompra (como recomprar tokens con ingresos de DApp), estabilizando el mercado.
Seis, Tendencias futuras y reflexiones abiertas
El camino de los tokens a la moda es un producto de la evolución del mercado. La baja barrera de entrada y la ventaja de flujo de la emisión de tokens en la cadena brindan oportunidades para un rápido despegue de proyectos. Sin embargo, el flujo es fácil de obtener, pero mantener el valor es difícil. Los tokens exitosos deben buscar oportunidades en las siguientes tendencias:
Colaboración entre cadenas: Compatibilidad con ecosistemas multicanal (como Ethereum, Solana), reduciendo el costo de migración para los usuarios.
Fusión de escenarios reales: Integrarse con industrias como la cadena de suministro, entretenimiento y finanzas, ampliando la base de usuarios.
Economía comunitaria: A través de DAO y incentivos de tokens, transformar a los usuarios de especuladores a co-creadores.
Sin embargo, el camino definitivo hacia la ruptura sigue lleno de incertidumbres. ¿Puede la baja barrera de entrada de la emisión de tokens en la cadena cultivar un verdadero valor ecológico? ¿Desaparecerá el dividendo de flujo de la moda debido a la homogeneización? ¿Puede la moda realmente integrarse con la construcción del ecosistema? ¿Pueden los tokens encontrar un equilibrio dinámico en el juego entre flujo y valor? Estas preguntas no tienen respuestas estándar.
Quizás el camino hacia la ruptura futura radique en la prueba y error constante: abrazar la difusión viral de la cultura de memes, así como anclar el valor profundo de las necesidades reales; satisfacer la pasión de los inversores minoristas y ganar la confianza de las instituciones. La próxima parada de los tokens podría ser el enfriamiento y la sedimentación después de la euforia, o un nuevo capítulo después de la ruptura del ecosistema, encontrando su propio camino hacia la ruptura.
#Crypto #memecoin #Altcoins