#SpotVSFuturesStrategy En mercados cripto o tradicionales, las estrategias de spot vs futuros se refieren al uso de ambos mercados para obtener ganancias de las diferencias de precios, cubrir riesgos o aumentar rendimientos. Aquí hay un desglose de las principales estrategias que involucran spot y futuros:
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🔹 1. Arbitraje Cash-and-Carry (Estrategia Neutral)
Objetivo: Obtener ganancias sin riesgo de la diferencia de precio entre spot y futuros.
• Cuando los futuros están sobrevalorados en comparación con el spot (base positiva).
• Cómo funciona:
1. Compra el activo en el mercado spot.
2. Vende en corto el contrato de futuros equivalente.
3. Mantén ambas posiciones hasta que los futuros expiren.
4. Entrega o liquida al expirar y fija el diferencial.
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🔹 2. Arbitraje Cash-and-Carry Inverso
Objetivo: Obtener ganancias cuando los futuros están subvalorados (base negativa).
• Cuando los futuros se negocian por debajo del precio spot.
• Cómo funciona:
1. Vende en corto el activo en el mercado spot (si es posible).
2. Ve largo en los futuros.
3. Al expirar, liquida ambos y captura el diferencial.
🔹 3. Cobertura con Futuros
Objetivo: Proteger una posición spot contra movimientos adversos de precio.
• Ejemplo:
• Tienes BTC y deseas cubrir contra una caída.
• Vende en corto futuros de BTC para fijar el precio actual.
🔹 4. Especulación con Futuros + Spot
Objetivo: Aprovechar la exposición sin vender spot.
• Ejemplo:
• Eres optimista sobre ETH a largo plazo (posición spot).
• Vas largo en futuros de ETH para ganancias a corto plazo.
• O ve corto para cubrir riesgos temporales.
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🔹 5. Trading de Basis (Yield Farming)
Objetivo: Obtener tasa de financiamiento o prima de basis.
• En futuros perpetuos, el financiamiento se paga periódicamente.
• Si el financiamiento es positivo, vende futuros en corto y mantén spot para cobrar el financiamiento.
• Si el financiamiento es negativo, ve largo en futuros y corto en spot (si es posible).
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🔹 6. Spread de Calendario
Objetivo: Negociar expectativas futuras de volatilidad o precio.
