#SpotVSFuturesStrategy
Una **estrategia de trading de spot vs. futuros** implica aprovechar las diferencias de precios entre el mercado de spot (entrega inmediata) y el de futuros (contrato para entrega futura). Los traders utilizan estas estrategias para arbitraje, cobertura o especulación direccional. A continuación se presentan estrategias y conceptos clave:
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### **1. Trading de Base (Arbitraje Spot-Futuros)**
- **Concepto:** Explotar la diferencia (base) entre el precio de spot y el precio de futuros.
- **Estrategia:**
- **Base Positiva (Futuros > Spot):** Vender futuros, comprar spot (si los futuros están sobrevalorados).
- **Base Negativa (Futuros < Spot):** Comprar futuros, vender spot (si los futuros están subvalorados).
- **Ejemplo:** En Bitcoin, si los futuros se negocian con una prima de $500, un trader compra BTC spot y vende futuros para asegurar ganancias en el vencimiento.
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### **2. Arbitraje de Efectivo y Transporte**
- **Concepto:** Obtener ganancias de la tasa de financiación o costo de transporte (almacenamiento, interés, etc.).
- **Estrategia:**
- Comprar el activo en el mercado de spot.
- Vender (corto) el contrato de futuros correspondiente.
- Mantener hasta el vencimiento de los futuros para capturar la convergencia de precios.
- **Mejor Para:** Mercados con altas primas de futuros (contango).
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### **3. Cobertura con Futuros**
- **Concepto:** Proteger una posición de spot de las fluctuaciones de precios.
- **Estrategia:**
- Si se tiene una posición larga en spot, vender futuros para cubrirse contra caídas de precios.
- Si se planea comprar un activo más tarde, comprar futuros para asegurar un precio.
- **Ejemplo:** Un minero que posee Bitcoin puede vender futuros en corto para cubrirse contra un colapso del mercado.
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### **4. Spreads de Calendario (Futuros vs. Futuros)**
- **Concepto:** Operar la diferencia de precio entre dos contratos de futuros.
- **Estrategia:**
- Comprar un contrato de futuros a corto plazo y vender uno de más largo plazo (si está en contango).
- O viceversa en backwardation.
- **Ejemplo:** En los mercados de petróleo, los traders a menudo operan el spread de diciembre vs. marzo.
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### **5. Especulación Direccional**
- **Concepto:** Utilizar futuros para apuestas apalancadas sin mantener spot.
- **Estrategia:**
- **¿Alcista?** Comprar futuros (en lugar de spot para mayor apalancamiento)