Hola a todos, y bienvenidos a la segunda semana de julio. Como vimos en los datos, dejamos atrás la primera semana con una acción de precios muy tranquila y comprimida. El mercado continúa esperando su momento, acumulándose dentro de un rango estrecho. Esta situación de "calma antes de la tormenta" está revelando algunas señales interesantes tanto en los técnicos como en los datos de opciones. Tomemos el pulso del mercado con los datos y gráficos de esta semana.

Bitcoin (BTC)

El resumen de la semana pasada describió claramente el sentimiento general del mercado: aunque el Índice de Miedo y Codicia mostró "Codicia Extrema" en 73, la acción del precio fue bastante estancada. La semana solo logró cerrar en verde gracias a un rally de fin de semana. Esta situación muestra que, si bien los inversores son optimistas, están esperando un catalizador para abrir nuevas posiciones.

Con cada rally, la emoción crece, solo para que el precio retroceda nuevamente. El precio se mueve en un rango cada vez más pequeño, mientras que una zona de resistencia más fuerte espera arriba. Cuanto más dure esta compresión, más poderoso se espera que sea el eventual breakout. Personalmente, creo que no es prudente tener altas expectativas hasta que se rompa el ATH con un volumen significativo. El rango de volatilidad implícita de esta semana es casi el mismo que el de la semana pasada, entre $95.6k y $123k.

Datos del Mercado de Opciones:

  • Max Pain (Vencimiento 25 de julio): Se mantiene fijo en $105,000, mostrando que esta área sigue actuando como un "imán de precios."

  • Relación Put/Call: Este fue el punto de datos más volátil de la semana. La relación cayó de 0.76 la semana pasada a 0.65. Esta es una señal alcista, indicando que la demanda de opciones "Put" (venta) está disminuyendo mientras que la demanda de opciones "Call" (compra) está aumentando. El mercado está valorando menos riesgo a la baja y está dispuesto a pagar una prima más alta por un posible movimiento al alza.

  • DVOL: Permaneciendo en 39%, se mantiene cerca de mínimos históricos. Si esperas un movimiento, ahora es el momento perfecto para comprar contratos, porque cuando la volatilidad esperada es tan baja, los contratos están en su precio más bajo.

  • Tasa de Financiamiento: Ha comenzado a aumentar. Creo que pronto veremos si este aumento, a pesar de la falta de movimiento significativo en el precio, es un indicador adelantado o solo un movimiento impulsado por el retail.

Ethereum (ETH)

Una compresión similar es dominante en el lado de Ethereum. Después de una semana que vio un aumento del 5.4% seguido de una caída del 5.1%, el Índice de Miedo y Codicia de ETH se mantiene en la zona de "Codicia" con 65. Su lucha alrededor del área de $2500 continúa.

El gráfico nos muestra nuevamente cuán crítico es el nivel de $2500 como pivote. Si bien el esfuerzo del precio por mantenerse por encima de este nivel es una señal positiva, la debilidad de los rallys tampoco se ve muy bien. Al igual que la semana pasada, la volatilidad esperada para esta semana apunta a un rango de precios entre $2070 y $3070. Aunque mi propia posición está sesgada a la baja, prestaré mucha atención a la zona de $2800 si el precio se negocia por encima de $2600.

Datos del Mercado de Opciones:

  • Relación Put/Call (Vencimiento 25 de julio): Mostró un ligero aumento de 0.55 la semana pasada a 0.62. Esto sugiere que el optimismo extremo se ha normalizado un poco, pero con la relación aún muy por debajo de 1, la expectativa alcista sigue siendo fuerte.

  • DVOL: Permaneciendo fijo en 65%, subraya cuán más viva está la expectativa de volatilidad para ETH en comparación con BTC.

ETH/BTC

Después de la caída a 0.022, el precio está subiendo muy lentamente. No mucho ha cambiado durante un tiempo. Parece estar siguiendo la Ruta 1, que describí en un análisis anterior.

Conclusión

El mercado continúa siendo comprimido en una banda estrecha, y esta situación es un presagio de un movimiento brusco que se avecina. Cambios significativos en algunos indicadores sugieren que ciertas expectativas del mercado ahora están siendo ejecutadas.

#TrumpTariffs #DayTradingStrategy #MuskAmericaParty #SpotVSFuturesStrategy #BTCWhaleMovement