Ethereum (ETH) rompe el umbral de $3.400, impulsado por una fuerte ola de compras de empresas que poseen activos digitales, junto con el creciente atractivo tanto del mercado al contado como del de derivados.
ETH prolonga su aumento ante el fuerte interés de empresas e inversores minoristas
Ethereum continúa rompiendo con fuerza en la sesión de negociación del miércoles, convirtiéndose en la estrella brillante del mercado de criptomonedas al liderar el aumento en el Top 20 de criptomonedas por capitalización — solo detrás de DOGE. Con un aumento del 10% en 24 horas, ETH ha elevado su aumento total en la semana a más del 25%, consolidando su posición como el foco de atención tanto para inversores individuales como institucionales.
El impulso para este salto proviene en gran parte de la ola de compras de empresas de pequeña escala que cotizan en bolsa, que han comenzado a acumular Ethereum en sus tesorerías corporativas. En solo dos meses, empresas que cotizan en Nasdaq como SharpLink Gaming (SBET), BitMine (BMNR), Bit Digital (BTBT), BTCS y GameSquare (GAME) han recaudado más de 1 mil millones de USD para construir reservas de Ethereum. Según datos de Strategic ETH Reserve, este grupo de empresas ha acumulado más de 570.000 ETH — una cifra significativa que refleja la confianza a largo plazo en el segundo activo digital más grande del mundo.
En una entrevista con CNBC a principios de mes, Thomas Lee — presidente de BitMine y director de inversiones de Fundstrat — comentó que la ola de acumulación de ETH proviene de los cambios positivos en el marco legal, especialmente el proyecto de ley de stablecoin llamado GENIUS. Este proyecto fue aprobado por el Senado de EE.UU. en junio y está esperando la aprobación de la Cámara de Representantes en la actual 'Semana de Crypto', antes de ser presentado al presidente.
El ardor de las tesorerías de ETH no se detiene solo en las empresas, sino que también se extiende al mercado al contado y de derivados. La demanda institucional está aumentando fuertemente, como lo demuestra el flujo de capital neto hacia los ETFs de Ethereum al contado en EE.UU. que ha alcanzado los 3,27 mil millones de USD desde mayo, según estadísticas de SoSoValue.
El atractivo por Ethereum (ETH) se manifiesta claramente a través del mercado de derivados, donde el volumen de contratos abiertos (OI) ha ido en aumento continuo desde principios de julio. OI — que representa el total de contratos de derivados que aún no se han liquidado — ha aumentado en 1,84 millones de ETH solo en la primera mitad del mes, reflejando el creciente interés de los inversores por esta criptomoneda.
A pesar de que los precios de ETH y OI han aumentado fuertemente en la última semana, la tasa de financiamiento se mantiene en un nivel bastante modesto en comparación con ciclos de crecimiento anteriores. Esto muestra que el nuevo capital está fluyendo al mercado sin depender excesivamente de apalancamientos, una señal de que el actual aumento es sostenible y saludable.
Es notable que los datos on-chain también están respaldando la tendencia alcista. Desde la actualización de Pectra implementada en mayo, el volumen de transacciones en la red Ethereum se ha mantenido alto, mostrando la continua actividad de la red.
La actualización de Pectra trae importantes mejoras para Ethereum, especialmente en el mecanismo de staking. Como resultado, la cantidad de ETH enviados a staking ha aumentado de manera constante en el último mes. Desde el 1/6 hasta el 15/7, los inversores han depositado netamente 1,51 millones de ETH en plataformas de staking — de los cuales más de un tercio proviene de empresas que poseen ETH en tesorería.
El flujo hacia el ETF de ETH al contado se disparó
Nueve ETFs de Ethereum al contado han registrado el flujo de capital neto diario más impresionante el miércoles, con un valor total de hasta 726,74 millones de USD. Liderando el grupo está el ETF ETHA de BlackRock, que atrajo 499 millones de USD por sí solo. Según datos de SoSoValue, ocho de los nueve fondos registraron flujos de capital, lo que indica un fuerte interés por parte de los inversores.
Hasta julio, los ETFs de Ethereum han atraído netamente un total de 2,27 mil millones de USD — el nivel más alto por mes desde que estos fondos se lanzaron oficialmente en julio de 2024.
"Ethereum se está posicionando gradualmente como un activo a largo plazo para instituciones, no simplemente como una herramienta de negociación," según la opinión de Rachael Lucas, analista de BTC Markets. También enfatizó: "El hecho de que estos fondos ahora posean hasta el 4% de la capitalización total del mercado de Ether es una clara evidencia de la ola de capital institucional que está fluyendo cada vez más fuerte."
Predicción del precio de Ethereum: ETH se dirige hacia el umbral de $3.600
En las últimas 24 horas, el mercado de futuros de Ethereum ha registrado un valor total de liquidaciones de hasta 197,68 millones de USD. De este monto, 30,01 millones de USD provienen de posiciones largas, mientras que la mayor parte — hasta 167,66 millones de USD — pertenece a posiciones cortas, reflejando un fuerte cambio en el sentimiento del mercado.
Después de confirmar el cierre de la vela diaria por encima del importante nivel de resistencia — establecido desde el 5/2 — Ethereum ha entrado oficialmente en un nuevo ciclo alcista. Actualmente, esta criptomoneda se está acercando y desafiando el nivel de resistencia clave en $3.470. Si supera esta barrera, ETH podría extender su aumento hacia la siguiente zona de resistencia alrededor de $3.700, e incluso dirigirse hacia un objetivo más alto en $4.000.
Por otro lado, en un escenario de precios débiles y sin mantener el impulso, la zona de soporte estratégica en $2.850 jugará un papel crucial — un punto de apoyo importante donde los toros podrían volver al mercado para prepararse para una próxima ruptura.
Actualmente, tanto el índice de fuerza relativa (RSI) como el oscilador estocástico (Stoch) se encuentran profundamente en la zona de sobrecompra, lo que indica que el impulso alcista sigue dominando. Sin embargo, mantener un estado de sobrecompra durante demasiado tiempo también conlleva el riesgo de una corrección en el corto plazo.
El escenario alcista será invalidado si ETH cierra la vela diaria por debajo del nivel de $2.400. En ese caso, el precio podría continuar cayendo hacia la zona de $2.100.
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